第一篇 房地产基金的设立 2
第一章 有限合伙制房地产基金设立中的重要问题分析 2
一、“国有企业”成为普通合伙人问题 2
二、有限合伙结构化问题 5
三、合伙人受托管理问题 6
四、有限合伙人参与投资决策问题 7
五、关联交易问题 9
六、管理方绩效分配问题 10
七、有限合伙利润分配模式问题 11
八、有限合伙人退伙与退资问题 13
九、普通合伙人竞业禁止问题 14
十、备案监管问题 16
第二篇 房地产基金投资的尽职调查 26
第二章 房地产基金投资的市场尽职调查 26
一、市场尽职调查的背景 26
二、市场尽职调查的内容 27
三、市场尽职调查的方法 33
四、市场尽职调查中的不足 35
第三章 房地产基金投资的财务尽职调查 36
一、财务尽职调查的现状分析 36
二、目标公司的财务尽职调查 37
三、拟融资项目的财务尽职调查 42
四、财务尽职调查后的投资决策 45
第四章 房地产基金投资的法律尽职调查 47
一、历史沿革 47
二、出资程序 48
三、独立性 50
四、股权结构 51
五、重大合同 53
六、知识产权 57
七、运营模式 58
八、债权债务 60
九、担保事项 61
十、重大诉讼、仲裁、行政处罚 62
第三篇 房地产基金的投资模式 66
第五章 房地产基金投资的“股＋债”模式 66
一、“股＋债”投资模式的发展动因 66
二、“股＋债”投资模式的操作实务 69
三、“股＋债”投资模式的监管现状 75
第六章 房地产基金投资中的“可转换投资” 77
一、募资阶段的投资人结构化安排 77
二、投资阶段的投资结构化安排 78
三、房地产基金结构化募投的核心 80
四、房地产基金结构化投资的风险管控 80
第七章 房地产基金投资的若干创新模式 83
一、直接并购房地产项目 83
二、杠杆式收购方案设计的创新 85
三、商业地产项目投融资模式创新 87
四、房地产基金的阳光化募投模式创新 92
第四篇 房地产基金的投后管理 98
第八章 房地产基金投后管理的必要性 98
一、房地产基金行业的发展现状 98
二、投后管理的必要性 99
第九章 房地产基金投后管理的实践 104
一、投后管理的重要原则 104
二、投后管理的影响因素 108
三、投后管理的工作方法 109
四、投后管理的主要内容 112
第五篇 房地产基金的退出 142
第十章 房地产基金退出中的问题与分析 142
一、投资退出不彻底招致风险 142
二、延期退出时程序缺失 143
三、再投资时严重违反投资决策程序 144
四、再投资时险陷纠纷 146
后记 148