第一章 证券投资分析概述 1
知识导图 1
第一节 证券投资分析的含义及目标 1
考点1证券投资分析的含义 1
考点2证券投资分析的目标 2
第二节 证券投资分析理论的发展与演化 2
考点1 早期的投资理论（1950年之前） 2
考点2经典投资理论（1950—1980年） 2
考点3 1980年以来的投资理论发展 4
第三节 证券投资主要分析方法和策略 5
考点1 证券投资主要分析方法 5
考点2证券投资分析应注意的问题 7
考点3证券投资策略 7
第四节 证券投资分析的信息来源 8
考点1 政府部门 8
考点2证券交易所 9
考点3 中国证券业协会 9
考点4证券登记结算公司 9
考点5上市公司 9
考点6中介机构 9
考点7媒体 10
考点8其他来源 10
本章考点解析 10
一、单项选择题 10
二、多项选择题 12
三、判断题 13
第二章 有价证券的投资价值分析与估值方法 16
知识导图 16
第一节 证券估值基本原理 16
考点1 价值与价格的基本概念 16
考点2货币的时间价值、复利、现值与贴现 17
考点3证券估值方法 18
第二节 债券估值分析 18
考点1债券估价原理 18
考点2债券报价与实付价格 19
考点3债券估值模型 20
考点4债券收益率 20
考点5利率的风险结构与期限结构 22
第三节 股票估值分析 24
考点1影响股票投资价值的因素 24
考点2股票的绝对估值方法 25
考点3股票的相对估值方法 28
第四节 金融衍生工具的投资价值分析 29
考点1 金融期货的价值分析 29
考点2金融期权的价值分析 30
考点3 可转换证券的价值分析 32
考点4权证的价值分析 35
本章自测解析 37
一、单项选择题 37
二、多项选择题 42
三、判断题 47
第三章 宏观经济分析 51
知识导图 51
第一节 宏观经济分析概述 51
考点1 宏观经济分析的意义与方法 51
考点2评价宏观经济形势的基本指标 52
第二节 宏观经济分析与证券市场 57
考点1 宏观经济运行分析 57
考点2宏观经济政策分析 58
考点3 国际金融市场环境分析 63
第三节 证券市场的供求关系 63
考点1 证券市场的供给方和需求方 64
考点2证券市场供给的决定因素与变动特点 64
考点3证券市场需求的决定因素与变动特点 65
考点4影响我国证券市场供求关系的基本制度变革 67
本章考点自测解析 69
一、单项选择题 69
二、多项选择题 75
三、判断题 84
第四章 行业分析 87
知识导图 87
第一节 行业分析概述 87
考点1 行业的含义和行业分析的意义 87
考点2行业划分的方法 88
第二节 行业的一般特征分析 90
考点1行业的市场结构分析 90
考点2行业的竞争结构分析 92
考点3经济周期与行业分析 93
考点4行业生命周期分析 94
考点5行业景气分析 96
第三节 影响行业兴衰的主要因素 97
考点1技术进步 97
考点2产业政策 97
考点3产业组织创新 98
考点4社会习惯的改变 98
考点5经济全球化 98
第四节 行业分析的方法 99
考点1历史资料研究法 99
考点2调查研究法 99
考点3归纳与演绎法 99
考点4比较研究法 100
考点5数理统计法 100
本章考点自测解析 103
一、单项选择题 103
二、多项选择题 105
三、判断题 108
第五章 公司分析 110
知识导图 110
第一节 公司分析概述 110
考点1 公司与上市公司的含义 110
考点2公司分析的意义 111
第二节 公司基本分析 111
考点1 公司行业地位分析 111
考点2公司经济区位分析 111
考点3 公司产品竞争能力分析 112
考点4公司经营能力分析 113
考点5公司盈利能力和公司成长性分析 114
考点6公司偿债能力分析 115
考点7公司基本分析在上市公司调研中的实际运用 115
第三节 公司财务分析 116
考点1 公司主要的财务报表 116
考点2公司财务报表分析的目的与方法 118
考点3 公司财务比率分析 119
考点4会计报表附注分析 127
考点5公司财务状况的综合分析 130
考点6 EVA？——业绩评价的新指标 131
考点7财务分析中应注意的问题 132
第四节 公司重大事项分析 133
考点1 上市公司重大事件 133
考点2公司的资产重组 134
考点3公司的关联交易 141
考点4会计政策和税收政策的变化 142
本章考点自测解析 143
一、单项选择题 143
二、多项选择题 147
三、判断题 152
第六章 证券投资技术分析 154
知识导图 154
第一节 证券投资技术分析概述 154
考点1 技术分析的基本假设与要素 154
考点2技术分析的理论基础——道氏理论 155
考点3技术分析方法的分类 156
考点4技术分析方法应用时应注意的问题 156
第二节 证券投资技术分析主要理论 157
考点1 K线理论 157
考点2切线理论 160
考点3形态理论 162
考点4波浪理论 166
考点5量价关系理论 167
第三节 证券投资技术分析主要技术指标 169
考点1技术指标方法简述 169
考点2主要技术指标 170
本章考点自测解析 177
一、单项选择题 177
二、多项选择题 181
三、判断题 187
第七章 证券组合管理理论 190
知识导图 190
第一节 证券组合管理概述 190
考点1证券组合的含义和类型 191
考点2证券组合管理的意义和特点 191
考点3证券组合管理的方法和步骤 191
考点4现代证券组合理论体系的形成与发展 192
第二节 证券组合分析 193
考点1 单个证券的收益和风险 193
考点2证券组合的收益和风险 194
考点3证券组合的可行域和有效边界 194
考点4最优证券组合 197
第三节 资本资产定价模型 198
考点1 资本资产定价模型的原理 198
考点2 资本资产定价模型的应用 201
考点3 资本资产定价模型的有效性 202
第四节 套利定价理论 202
考点1套利定价的基本原理 202
考点2套利定价模型的应用 204
第五节 证券组合的业绩评估 204
考点1 业绩评估原则 204
考点2业绩评估指数 204
考点3业绩评估应注意的问题 205
考点4我国对证券投资基金评价的相关规定 205
第六节 债券资产组合管理 206
考点1 债券利率风险的衡量 206
考点2被动管理 209
考点3主动债券组合管理 210
考点4债券资产组合收益评价 210
本章考点自测解析 211
一、单项选择题 211
二、多项选择题 214
三、判断题 217
第八章 金融工程应用分析 220
知识导图 220
第一节 金融工程概述 220
考点1金融工程的基本概念 220
考点2金融工程的核心分析原理与技术 221
考点3金融工程技术的应用 223
第二节 期货的套期保值与套利 223
考点1 期货的套期保值 223
考点2套利交易 226
考点3股指期货投资风险 229
第三节 风险管理VaR方法 229
考点1 VaR方法的历史演变 229
考点2 VaR计算的基本原理及计算方法 230
考点3 VaR的应用 231
考点4使用VaR需注意的问题 232
本章考点自测解析 234
一、单项选择题 234
二、多项选择题 237
三、判断题 241
第九章 证券投资咨询业务与证券分析师、证券投资顾问 243
知识导图 243
第一节 证券投资咨询业务 243
考点1证券投资咨询业务界定 243
考点2我国证券分析师与投资顾问的基本内涵 244
考点3证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别和联系 245
考点4发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规管理 246
考点5证券投资顾问的业务模式与流程管理 248
考点6证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券经纪业务的关系 248
考点7证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券资产管理业务的关系 249
考点8证券投资顾问业务、发布证券研究报告与证券承销保荐、财务顾问业务的关系 250
第二节 证券投资咨询相关法律法规及规范制度 251
考点1涉及证券投资咨询的法律法规 251
考点2 《关于发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》 252
考点3其他证券投资咨询相关规定和自律管理要求 257
考点4证券投资咨询行业职业规范 258
考点5各国投资联合会及其《国际伦理纲领、职业行为标准》 260
第三节 证券分析师自律组织 261
考点1 中国证券分析师自律组织 261
考点2 国际主要证券分析师自律组织 262
本章考点自测解析 264
一、单项选择题 264
二、多项选择题 266
三、判断题 268