证券投资分析PDF电子书下载

第一章 证券投资分析概述 1

知识导图 1

第一节 证券投资分析的含义及目标 1

考点1证券投资分析的含义 1

考点2证券投资分析的目标 2

第二节 证券投资分析理论的发展与演化 2

考点1 早期的投资理论（1950年之前） 2

考点2经典投资理论（1950—1980年） 2

考点3 1980年以来的投资理论发展 4

第三节 证券投资主要分析方法和策略 5

考点1 证券投资主要分析方法 5

考点2证券投资分析应注意的问题 7

考点3证券投资策略 7

第四节 证券投资分析的信息来源 8

考点1 政府部门 8

考点2证券交易所 9

考点3 中国证券业协会 9

考点4证券登记结算公司 9

考点5上市公司 9

考点6中介机构 9

考点7媒体 10

考点8其他来源 10

本章考点解析 10

一、单项选择题 10

二、多项选择题 12

三、判断题 13

第二章 有价证券的投资价值分析与估值方法 16

知识导图 16

第一节 证券估值基本原理 16

考点1 价值与价格的基本概念 16

考点2货币的时间价值、复利、现值与贴现 17

考点3证券估值方法 18

第二节 债券估值分析 18

考点1债券估价原理 18

考点2债券报价与实付价格 19

考点3债券估值模型 20

考点4债券收益率 20

考点5利率的风险结构与期限结构 22

第三节 股票估值分析 24

考点1影响股票投资价值的因素 24

考点2股票的绝对估值方法 25

考点3股票的相对估值方法 28

第四节 金融衍生工具的投资价值分析 29

考点1 金融期货的价值分析 29

考点2金融期权的价值分析 30

考点3 可转换证券的价值分析 32

考点4权证的价值分析 35

本章自测解析 37

一、单项选择题 37

二、多项选择题 42

三、判断题 47

第三章 宏观经济分析 51

知识导图 51

第一节 宏观经济分析概述 51

考点1 宏观经济分析的意义与方法 51

考点2评价宏观经济形势的基本指标 52

第二节 宏观经济分析与证券市场 57

考点1 宏观经济运行分析 57

考点2宏观经济政策分析 58

考点3 国际金融市场环境分析 63

第三节 证券市场的供求关系 63

考点1 证券市场的供给方和需求方 64

考点2证券市场供给的决定因素与变动特点 64

考点3证券市场需求的决定因素与变动特点 65

考点4影响我国证券市场供求关系的基本制度变革 67

本章考点自测解析 69

一、单项选择题 69

二、多项选择题 75

三、判断题 84

第四章 行业分析 87

知识导图 87

第一节 行业分析概述 87

考点1 行业的含义和行业分析的意义 87

考点2行业划分的方法 88

第二节 行业的一般特征分析 90

考点1行业的市场结构分析 90

考点2行业的竞争结构分析 92

考点3经济周期与行业分析 93

考点4行业生命周期分析 94

考点5行业景气分析 96

第三节 影响行业兴衰的主要因素 97

考点1技术进步 97

考点2产业政策 97

考点3产业组织创新 98

考点4社会习惯的改变 98

考点5经济全球化 98

第四节 行业分析的方法 99

考点1历史资料研究法 99

考点2调查研究法 99

考点3归纳与演绎法 99

考点4比较研究法 100

考点5数理统计法 100

本章考点自测解析 103

一、单项选择题 103

二、多项选择题 105

三、判断题 108

第五章 公司分析 110

知识导图 110

第一节 公司分析概述 110

考点1 公司与上市公司的含义 110

考点2公司分析的意义 111

第二节 公司基本分析 111

考点1 公司行业地位分析 111

考点2公司经济区位分析 111

考点3 公司产品竞争能力分析 112

考点4公司经营能力分析 113

考点5公司盈利能力和公司成长性分析 114

考点6公司偿债能力分析 115

考点7公司基本分析在上市公司调研中的实际运用 115

第三节 公司财务分析 116

考点1 公司主要的财务报表 116

考点2公司财务报表分析的目的与方法 118

考点3 公司财务比率分析 119

考点4会计报表附注分析 127

考点5公司财务状况的综合分析 130

考点6 EVA？——业绩评价的新指标 131

考点7财务分析中应注意的问题 132

第四节 公司重大事项分析 133

考点1 上市公司重大事件 133

考点2公司的资产重组 134

考点3公司的关联交易 141

考点4会计政策和税收政策的变化 142

本章考点自测解析 143

一、单项选择题 143

二、多项选择题 147

三、判断题 152

第六章 证券投资技术分析 154

知识导图 154

第一节 证券投资技术分析概述 154

考点1 技术分析的基本假设与要素 154

考点2技术分析的理论基础——道氏理论 155

考点3技术分析方法的分类 156

考点4技术分析方法应用时应注意的问题 156

第二节 证券投资技术分析主要理论 157

考点1 K线理论 157

考点2切线理论 160

考点3形态理论 162

考点4波浪理论 166

考点5量价关系理论 167

第三节 证券投资技术分析主要技术指标 169

考点1技术指标方法简述 169

考点2主要技术指标 170

本章考点自测解析 177

一、单项选择题 177

二、多项选择题 181

三、判断题 187

第七章 证券组合管理理论 190

知识导图 190

第一节 证券组合管理概述 190

考点1证券组合的含义和类型 191

考点2证券组合管理的意义和特点 191

考点3证券组合管理的方法和步骤 191

考点4现代证券组合理论体系的形成与发展 192

第二节 证券组合分析 193

考点1 单个证券的收益和风险 193

考点2证券组合的收益和风险 194

考点3证券组合的可行域和有效边界 194

考点4最优证券组合 197

第三节 资本资产定价模型 198

考点1 资本资产定价模型的原理 198

考点2 资本资产定价模型的应用 201

考点3 资本资产定价模型的有效性 202

第四节 套利定价理论 202

考点1套利定价的基本原理 202

考点2套利定价模型的应用 204

第五节 证券组合的业绩评估 204

考点1 业绩评估原则 204

考点2业绩评估指数 204

考点3业绩评估应注意的问题 205

考点4我国对证券投资基金评价的相关规定 205

第六节 债券资产组合管理 206

考点1 债券利率风险的衡量 206

考点2被动管理 209

考点3主动债券组合管理 210

考点4债券资产组合收益评价 210

本章考点自测解析 211

一、单项选择题 211

二、多项选择题 214

三、判断题 217

第八章 金融工程应用分析 220

知识导图 220

第一节 金融工程概述 220

考点1金融工程的基本概念 220

考点2金融工程的核心分析原理与技术 221

考点3金融工程技术的应用 223

第二节 期货的套期保值与套利 223

考点1 期货的套期保值 223

考点2套利交易 226

考点3股指期货投资风险 229

第三节 风险管理VaR方法 229

考点1 VaR方法的历史演变 229

考点2 VaR计算的基本原理及计算方法 230

考点3 VaR的应用 231

考点4使用VaR需注意的问题 232

本章考点自测解析 234

一、单项选择题 234

二、多项选择题 237

三、判断题 241

第九章 证券投资咨询业务与证券分析师、证券投资顾问 243

知识导图 243

第一节 证券投资咨询业务 243

考点1证券投资咨询业务界定 243

考点2我国证券分析师与投资顾问的基本内涵 244

考点3证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别和联系 245

考点4发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规管理 246

考点5证券投资顾问的业务模式与流程管理 248

考点6证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券经纪业务的关系 248

考点7证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券资产管理业务的关系 249

考点8证券投资顾问业务、发布证券研究报告与证券承销保荐、财务顾问业务的关系 250

第二节 证券投资咨询相关法律法规及规范制度 251

考点1涉及证券投资咨询的法律法规 251

考点2 《关于发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》 252

考点3其他证券投资咨询相关规定和自律管理要求 257

考点4证券投资咨询行业职业规范 258

考点5各国投资联合会及其《国际伦理纲领、职业行为标准》 260

第三节 证券分析师自律组织 261

考点1 中国证券分析师自律组织 261

考点2 国际主要证券分析师自律组织 262

本章考点自测解析 264

一、单项选择题 264

二、多项选择题 266

三、判断题 268