作者序 13
简介 15
译者序 19
推荐序 21
第一篇 数量分析 26
1.倩券基础 26
1.1折现、现值与终值 26
1.2债券价格与殖利率的关系 29
1.3债券价格导数 34
1.4本章例题解答 56
附录：无穷级数的应用 60
2.机率概论 64
2.1描述随机变数的特征 64
2.2多变数分配函数 71
2.3随机变数的函数 75
2.4重要的分配函数 82
2.5极限分配 96
2.6本章例题解答 100
附录：矩阵乘法复习 103
3.统计概论 106
3.1实际资料 106
3.2参数估计 113
3.3回归分析 117
3.4本章例题解答 129
4.蒙地卡罗法 134
4.1模拟单一随机变数 134
4.2模拟执行 146
4.3多种风险来源 151
4.4本章例题解答 155
第二篇 资本市场 162
5.衍生性商品介绍 162
5.1衍生性商品市场概观 162
5.2远期契约 164
5.3期货契约 176
5.4交换契约 179
5.5本章例题解答 181
6.选择权 184
6.1选择权的报偿 184
6.2选择权权利金 195
6.3选择权评价 202
6.4其他的选择权契约 211
6.5以数值方法评价选择权 215
6.6本章例题解答 219
7.固定收益证券 224
7.1债务市场概况 224
7.2固定收益证券 227
7.3固定收益证券分析 233
7.4即期和远期利率 239
7.5不动产贷款抵押证券 245
7.6本章例题解答 262
8.固定收益衍生性商品 268
8.1远期契约 268
8.2期货 271
8.3交换 277
8.4选择权 285
8.5本章例题解答 294
9.权益、货币和商品市场 300
9.1权益 300
9.2可转换公司债与认股权证 303
9.3权益衍生性商品 309
9.4外汇市场 314
9.5外汇交换 316
9.6商品 323
9.7本章例题解答 332
第三篇 市场风险管理 340
10.市场风险衡量介绍 340
10.1金融市场风险简介 340
10.2风险值为下方风险的衡量指标 343
10.3风险值参数 352
10.4风险值系统要素 358
10.5压力测试 361
10.6流动性风险 364
10.7本章例题解答 369
附录：风险衡量指标的良好性质 372
11.市场风险来源 376
11.1损失来源：一种拆解 376
11.2汇率风险 378
11.3固定收益风险 382
11.4权益风险 396
11.5商品风险 398
11.6简化风险 403
11.7本章例题解答 408
附录：简化共变异数矩阵 411
12.线性风险避险 414
12.1期货避险简介 414
12.2最适避险 419
12.3最适避险应用 426
12.4本章例题解答 433
13.非线性风险：选择权 436
13.1评价选择权 436
13.2选择权的风险系数 441
13.3动态避险 458
13.4本章例题解答 465
14.建立风险因子模型 470
14.1常态和对数常态分配 470
14.2厚尾 475
14.3随时间变动的风险 478
14.4本章例题解答 489
15.VAR方法 492
15.1 VAR：局部与全部评价法 492
15.2 VAR方法：概论 497
15.3范例 503
15.4本章例题解答 512
第四篇 投资与风险管理 518
16.投资组合管理 518
16.1机构投资者 518
16.2投资组合管理 519
16.3风险预算 529
16.4本章例题解答 533
17.避险基金风险管理 538
17.1避险基金产业 538
17.2杠杆、作多和放空部位 539
17.3避险基金风险管理 544
17.4避险基金的透明度 558
17.5本章例题解答 563
第五篇 信用风险管理 570
18.信用风险介绍 570
18.1交割风险 570
18.2信用风险导论 573
18.3衡量信用风险 576
18.4分散信用风险 584
18.5本章例题解答 590
19.违约风险的精算衡量 594
19.1信用事件 594
19.2违约率 598
19.3回收率 615
19.4投资组合评等应用 620
19.5评估公司及主权评等 624
19.6本章例题解答 630
20.从市场价格衡量违约风险 636
20.1公司债价格 636
20.2权益价格 644
20.3本章例题解答 655
21.信用曝险额 658
21.1工具别的信用曝险额 658
21.2信用曝险额分配 661
21.3曝险改善方式 679
21.4信用风险的改善方式 689
21.5本章例题解答 691
22.信用衍生性商品 695
22.1简介 695
22.2信用衍生性商品种类 697
22.3信用衍生性商品的评价与避险 710
22.4信用衍生性商品的优缺点 714
22.5本章例题解答 717
23.信用风险管理 722
23.1衡量信用损失分配 722
23.2衡量期望信用损失 726
23.3衡量信用风险值 730
23.4投资组合信用风险模型 733
23.5本章例题解答 747
第六篇 作业与整合的风险管理 754
24.作业风险 754
24.1作业风险的重要性 754
24.2辨识作业风险 757
24.3评估作业风险 760
24.4管理作业风险 767
24.5本章例题解答 774
附录：因果路径 777
25.风险资本与风险调整后资本报酬 780
25.1风险调整后的资本报酬 780
25.2绩效评估与订价 785
25.3本章例题解答 787
26.最佳实务准则报告 790
26.1 G-30报告 790
26.2英格兰银行的Barings报告 791
26.3交易对手风险管理政策委员会的LTCM报告 794
26.4本章例题解答 797
27.全公司面风险管理 800
27.1整合的风险管理 800
27.2三大支柱架构 803
27.3组织结构 805
27.4交易员控管 811
27.5本章例题解答 816
第七篇 法律、会计、税务与税赋风险管理 824
28.法律议题 824
28.1衍生性商品的法律风险 824
28.2抵销 828
28.3 ISDA总抵销协定 831
28.4 2002年的沙欧法案 837
28.5解释名词 838
28.6本章例题解答 842
29.会计与税务议题 846
29.1内部财务报告 846
29.2财务报告的主要议题 848
29.3外部财务报告：FASB 853
29.4外部财务报告：IASB 865
29.5赋税考量 868
29.6本章例题解答 871
第八篇 管制与法规遵从 877
30.金融机构的管制 877
30.1金融机构定义 877
30.2系统风险 879
30.3商业银行的管制 880
30.4证券商管制 884
30.5管制的工具与目的 887
30.6本章例题解答 890
31.巴塞尔协定 892
31.1巴塞尔协定过程 892
31.2 1988年版巴塞尔协定 896
31.3释例说明 910
31.4新版巴塞尔协定 913
31.5结论 923
31.6本章例题解答 925
32.巴塞尔的市场风险计提 930
32.1标准法 930
32.2内部模型法 931
32.3压力测试 939
32.4回顾测试 942
32.5本章例题解答 948