第1章 导论 1
金融资产 1
金融市场 9
衍生品市场 13
资产类别 14
第1部分 市场参与者 19
第2章 市场参与者与金融创新概览 21
市场参与者 22
金融机构 26
金融中介机构的作用 27
金融机构的资产与负债管理概述 30
金融市场的监管 32
金融创新 35
第3章 存款性金融机构 42
存款性金融机构的资产/负债问题 43
监管部门考虑的问题 45
商业银行 47
商业银行的资本监管要求 52
储蓄贷款协会 57
储蓄银行 61
信用合作社 62
第4章 保险公司 67
保险公司概述 67
保险类型 68
保险公司各种类型的产品 71
保险行业的基础 72
保险公司的监管 72
保险行业的去监管化 73
保险公司组织结构 74
人寿保险产品的种类 74
人寿保险税收 76
总账产品与独立账户产品 77
保险公司投资策略 77
第5章 资产管理公司 80
资产管理行业的概况 81
投资公司 83
交易所交易基金 92
独立管理账户 93
对冲基金 94
养老金 98
第6章 投资银行 109
证券的公开发行（承销） 111
证券交易 113
证券私募 117
资产证券化 117
收购与兼并 118
商人银行业务 119
财务重组咨询服务 120
证券融资业务 120
机构经纪业务 121
衍生产品的创造与交易 121
资产管理 122
第2部分 市场组织与市场结构 125
第7章 一级市场与二级市场 127
一级市场 128
二级市场 136
第3部分 风险与收益理论 157
第8章 风险与收益理论（一） 159
投资收益的度量 161
投资组合理论 164
风险资产和无风险资产 164
投资组合风险的度量 165
分散化 169
选择风险资产组合 170
对马科维茨理论的批判 174
第9章 风险与收益理论（二） 182
经济学假设 183
资本市场理论 184
资本资产定价模型 188
多因素资本资产定价模型 197
套利定价理论模型 198
值得深思的一些原则 203
第4部分 金融衍生品市场 207
第10章 金融期货市场导论 209
期货合约的交易机制 210
期货合约与远期合约 212
期货合约的风险与收益特征 213
期货合约的定价 214
基于套利模型的理论期货价格 216
利用期货产品进行套期保值交易的一般原理 221
期货在金融市场上的作用 231
第11章 期权市场导论 237
期权合约的定义 237
期权合约与期货合约的区别 239
期权的风险与收益特征 240
期权的定价 248
期权市场的经济功能 260
奇异期权 262
第12章 互换、上限和下限市场 266
互换 267
利率上限与下限协议 271
第5部分 权益市场 277
第13章 普通股市场（一） 279
美国国内股票交易场所概览 280
股票交易所 281
场外交易市场 285
第三市场 287
第四市场：选择性交易系统 288
交易指令的执行 289
普通股交易的其他类型 290
交易所和场外交易市场上经纪人的作用与监管 290
国外指定支付地点的股票交易 297
第14章 普通股市场（二） 301
交易机制 302
交易成本 305
散户投资者和机构投资者的交易安排 309
价格限制与管制 316
股票市场指标 318
股票市场的定价效率 322
全球多样化投资 325
第15章 股票期权市场 330
交易所交易期权的发展历史 331
交易所交易的股票期权的特点 332
股票期权的定价模型 333
期权的使用策略 338
股票期权市场的定价效率 343
权证 344
第16章 股票指数期权及其他股权衍生品市场 349
股票指数期权 350
股票指数期货市场 354
个股期货合约 367
股权互换协议 370
股票指数合约、股价波动率和黑色星期一 371
第6部分 利率决定与债券估值 383
第17章 利率理论与利率结构 385
利率理论 386
利率结构 401
第18章 债务合约的估值及其价格波动特征 412
债务合约的特征 413
估值基本原理 413
债券的收益：到期收益率指标 415
不含选择权的债券的定价 416
债券价格变动的原因 417
溢价—平价收益率的决定因素 417
现金流的再投资与收益率 418
债券价格的波动性 419
第19章 利率的期限结构 435
收益率曲线与期限结构 436
远期利率 442
观测到的国债收益率曲线的历史形状 447
利率期限结构形状的决定因素 448
收益率曲线形状的主要影响 453
第7部分 债务市场 459
第20章 货币市场 461
国库券 462
商业票据 464
大额可转让存单 468
银行承兑票据 470
回购协议 473
联邦基金市场 476
第21章 政府债券与联邦机构债券市场 480
美国政府债券市场 480
联邦机构债券市场 496
第22章 公司优先金融工具市场（一） 503
信用风险和公司债务评级 504
破产与债权人权益 508
银行贷款 510
融资租赁 513
第23章 公司优先金融工具市场（二） 516
公司债券 516
中期债券 531
优先股 534
第24章 市政债券市场 539
市政债券的种类与特点 540
信用风险 545
投资市政债券面临的税收风险 546
一级市场 547
二级市场 547
免税市政债券的收益率 548
应税市政债券市场 549
市政债券市场的监管 549
第25章 住房抵押贷款市场 553
住房抵押贷款的发放 554
住房抵押贷款的类型 558
合格贷款 566
投资风险 567
第26章 住房抵押贷款支持证券市场 571
抵押贷款二级市场的发展历史 571
住房抵押贷款支持证券市场的子市场 573
机构转手证券 574
机构担保抵押贷款债券 584
机构剥离式抵押贷款支持证券 594
非机构MBS 595
第27章 资产支持证券市场 603
资产支持证券的创造 604
担保品类型和证券化结构安排 608
非机构相关资产支持证券的主要产品回顾 609
与投资资产支持证券相关的信用风险 612
证券化及其对金融市场的影响 615
第28章 商业地产抵押贷款与商业地产抵押贷款支持证券 618
商业地产抵押贷款 619
商业地产抵押贷款支持证券 620
第29章 国际债券市场 627
全球债券市场的分类 627
欧洲债券市场 629
政府债券市场 632
新兴市场债券 635
欧洲资产担保债券市场 635
第30章 利率风险转移工具市场：交易所交易产品 639
利率期货合约 640
交易所交易的利率期权 651
第31章 利率风险转移工具市场：场外交易产品 660
场外交易利率期权 661
远期利率协议 662
利率互换 663
利率协议 686
第32章 信用风险转移工具市场：信用衍生品与债务抵押证券 693
信用衍生品 694
信用违约互换 697
债务抵押证券 702
信用联结票据 708
对新型信用风险转移工具的思考 708
第8部分 外汇市场 715
第33章 外汇市场及风险控制工具 717
欧元 718
外汇汇率 719
即期外汇市场 722
针对外汇风险的套期保值工具 724
译后记 736