第一编 引言和法系 1
第一章 引言 3
主题 3
三类财产 3
什么是金融资产？ 3
金融资产的主要特征 3
金融资产的度量和数量 6
金融资产的用途有哪些？ 9
银行以及信贷功能 10
信贷的优点 11
信贷的缺点 12
影响商业银行的风险 13
作为中介的银行和金融机构 15
破产法在信用经济中的重要性 16
金融法的目标是什么？ 16
第二章 世界上的法域和划分标准 19
世界上的法域 19
什么是法域？ 19
世界各法域的系属 19
法律体系的传播 20
法系的统计数据 22
五项关键指标 23
金融法的其他关键指标 27
其他关键的金融法标准 30
比较方法 33
三极分化 35
结论 36
第三章 主要法系 37
引言 37
美国法系的国家地区 37
英国法系的国家地区 38
法国法系的国家地区 39
德国法系的国家地区 42
大陆法／英美法混合法系的国家地区 45
伊斯兰法系国家 46
新兴法系 47
未归类法域 47
金融法的协调融合 48
结论 49
思考题和研讨题 50
第二编 破产政策和国际金融 53
第四章 破产政策 55
破产的影响 55
保护债权人还是债务人 56
债务人和债权人的身份 57
破产对法律制度的影响 58
破产指标概述 59
处理破产的三种方式 60
破产和解的优点和缺点 61
最终清算与破产和解的比较 63
司法重整与破产和解之间的比较：概述 63
司法重整的优点 63
司法重整的缺点 64
重整法律的分级 65
现代重整制度的国别分类 66
重整的结论 69
第五章 破产政策：具体问题（上） 70
破产优先权的层级 70
总论 70
优先权层级的概述 70
破产清算和重整的优先权 71
法律优先权的实际反转 71
优先权对跨国界破产的影响 72
超级优先债权人名单的概括 72
优先债权人 74
同等地位债权人 76
次级债权人 76
股东 77
丧失权利的债权人 77
结论 79
董事责任 79
引言 79
责任的大致种类 80
董事责任的政策 80
董事对债权人的义务 82
欺诈交易 83
不法交易 84
董事申请破产或者召集股东大会的义务概述 87
申请破产的义务 87
在资本损失严重的时候召集股东大会的义务 88
管理过失 89
事实董事和其他问题 90
第六章 破产政策：具体问题（下） 93
合同的解除 93
根据事实本身条款的法定无效 93
债务人和债权人的解除权 94
政策 94
各大法域的概况 96
偏惠的撤销 97
撤销偏惠的政策 97
偏惠法律的梗概 99
金融市场的例外规定 101
划分各大法域的主要问题 101
各大法域的大致比较 102
破产程序的管理 104
潜在管理人的名单 104
对名单的简要评价 104
债权人 105
债务人的现有管理层 105
法院 106
结论 107
重整融资：新资金 107
思考题和研讨题 109
第三编 国际贷款和国际债券 113
第七章 银团贷款（上） 115
总论 115
定期贷款概论 115
双边贷款和银团贷款 116
银团贷款的当事人 116
安排银团的委任书 117
牵头行的职能 119
银团原则的总结 121
邀请参加行 122
信息备忘录 122
各国对要约材料的监管 122
虚假陈述责任 122
银团贷款协议的财务条款 123
概述 123
贷款市场协会 123
同意放贷 123
银团贷款承诺 124
先决条件 124
银行违约的救济 126
资金的使用 130
还款 130
违法性条款 131
利息 131
市场扰乱条款 133
支付 133
利差保护 134
陈述和保证 135
一般保证 135
条款的目的 136
第八章 银团贷款（中） 137
约定事项概论 137
公司约定事项的目的 137
违约救济措施 139
贷款人责任 139
提供信息的约定 140
消极担保 140
同等地位条款 150
限制资产处置 153
财务约定事项 155
其他约定事项 158
第九章 银团贷款（下） 159
违约事件 159
违约的后果 159
违约的种类 160
交叉违约 160
重大不利变化 163
控制权变更 166
附属公司和保证人 167
主权贷款 168
加速还款和撤销贷款 168
不法的加速还款和撤销 171
其他条款 172
银团代理行条款 172
银团民主 173
多数派控制的有效性 175
不起诉条款 175
转让 175
按比例分享条款 175
其他条款 179
思考题和研讨题 181
第十章 贷款转让和贷款参加 185
引言 185
贷款转让的理由 185
转让条款的规定 185
借款人的保护 186
主要方法 186
要点归纳 187
保密 188
内幕交易 188
征集参加 189
通过债权让与参加贷款 190
从属参与 193
债务更新 197
贷款转让和资本充足 198
贷款转让的会计处理 199
思考题和研讨题 201
第十一章 国际债券发行（上） 202
什么是债券发行？ 202
国际发行和国内发行 202
银行贷款和债券的比较 203
债券保护较弱的影响 210
保护较弱的原因 211
债券的销售和分销 212
伦敦的欧洲证券发行：文件 212
发行程序 215
债券上市 216
债券的税收安排 217
债券评级 218
招募说明书的要求 218
第十二章 国际债券发行（下） 221
可转债和其他的股权挂钩债券 221
可转债概述 221
上市 222
发行股权挂钩债券的优点 222
反稀释条款 224
公司并购 225
公司合并和资产剥离 225
中期票据项目 226
概述 226
文件 226
资本型次级债券 227
概述 227
次级条款 228
其他种类的债券 228
债券持有人的信托人和集体诉讼条款 228
英美法系的债券信托人 229
信托的法律特征 234
加速还款和不起诉条款 235
债券持有人会议 237
主权债券发行：集体诉讼条款 243
思考题和研讨题 246
第十三章 特殊目的融资 250
引言 250
特殊目的融资的共同特点 250
并购融资 255
私募股权融资概述 257
并购融资和私募股权融资的交易结构 259
财务支持 267
航空器和设备租赁融资 269
项目融资和建设融资 269
不动产融资 270
船舶融资 271
思考题和研讨题 272
第四编 风险缓释 275
第十四章 抵消和轧差：概述 277
抵消作为各法域的试金石 277
抵消和轧差的种类 278
抵消的分类 281
抵消、反质押与附条件之债（瑕疵资产）的区别 283
破产抵消和轧差的政策 286
世界各国破产抵消和轧差规定的总结 288
允许破产抵消的国家 289
不允许破产抵消的国家 291
不允许破产抵消国家的例外规定 291
破产人欠他人的债务 292
他人欠破产人的债务 294
破产重整中止抵消的政策 295
破产重整程序对抵消效果的总结 295
不允许破产清算抵消的国家 297
有关轧差的特别法 297
轧差协议 298
规避手段 299
第十五章 抵消和轧差：相互性和介入人 301
相互性 301
相互性和多边轧差 301
多边轧差概述 302
多边轧差和清算所 303
保证金和抵消的相互性 306
针对介入人的抵消 307
主要介入人 307
介入人规则概论 309
针对介入人的合同抵消 311
代理制度和身份不公开的本人 312
集团账户合并 314
思考题和研讨题 316
第十六章 担保（上） 317
引言和分类 317
担保的含义 317
概要 317
担保的理论依据：赞成和反对 319
主要问题的分类 322
担保融资主要领域的分类 323
可设定担保物权的资产分类 326
担保的范围 328
限制范围的方法 328
概括式担保的优点和缺点 332
概括式营业抵押的国际状况 333
第十七章 担保（下） 343
担保的公示（完善） 343
公示的目的 343
公示的方法 344
公示的优点和缺点 344
公示的国际概况 346
担保之债 348
将来债务 348
最高额和到期日 348
外汇债务 348
其他限制 349
担保的信托人 349
信托人的运用 349
信托人的优点 349
还款和提供担保的双重约定 351
无担保优先债权人的优先权 352
担保债权人对与之竞争的请求权人的优先权 353
优先权的政策 353
主要的与之竞争的请求权人 354
基本原则 355
作为优先权关键点的备案 357
执行 359
破产之外的执行 359
执行权的宽限期 360
各国对执行的态度的总结 363
破产执行 363
《欧盟结算终局性指令》和《欧盟金融担保品指令》 373
第十八章 产权融资 377
引言 377
产权融资的主要方式概述 377
产权融资的目的 381
重新定性 382
产权融资的领域 383
结论 384
思考题和研讨题 386
第十九章 国际金融中的信托 388
信托 388
引言 388
国际上对信托的反对意见 389
法国法系和德国法系的观点 390
现代经济中信托的优点 391
金融法上使用信托的例子 392
各国对信托承认状况的研究 394
举例说明：荷兰 395
英美法系的推定信托和追索 396
不当得利返还和追索的例子 396
以不当得利返还为基础的追索财产案例 397
各国对追索的认可 402
各法系在转让公示问题上的区别 403
买卖、信托和担保物权 403
公示和特定性原则的关系 406
合同让与和债的让与 409
信托问题的总结 411
思考题和研讨题 412
第五编 国际金融的监管 413
第二十章 金融监管的范围和政策（上） 415
什么是监管？ 415
监管与普通法律 415
其他监管领域 419
金融监管的要点 420
其他监管方面 420
宏观经济监管 421
谁受到监管？ 421
准入 421
银行 423
证券相关业务 424
其他受监管的领域 426
银行与证券企业的区别 428
企业集团 429
国际金融市场 430
集合投资计划 432
第二十一章 金融监管的范围和政策（下） 438
监管的一般政策 438
监管的目的 438
监管的缺陷 440
政策总结 442
其他官方和半官方机构 443
中央银行 443
国际金融组织 443
巴塞尔银行监管委员会 444
国际证监会组织 445
金融稳定论坛 445
金融行动特别工作组 445
其他组织 446
监管的分级 446
监管体制的样本 447
美国 447
欧盟 449
英国 451
监管的地域范围 452
概论 452
总结 452
招募说明书 454
金融监管 455
谅解备忘录 455
第二十二章 业务行为规范 457
投资行为监管的总体情况 457
技能、注意和勤勉的义务；适当性 458
先行交易和客户指令优先 462
诱导金和软佣金 463
客户资产和托管制度 463
利益冲突的总体情况 466
防火墙 472
第二十三章 招募说明书的监管 477
招募说明书的要求 477
引言 477
披露的目的 477
支持和反对招募说明书监管的政策 478
招募说明书的类型 479
招募说明书规定的主要豁免的总结 481
招募说明书责任：虚假陈述和拒绝披露 483
法律渊源 483
受监管招募说明书的强化责任的总结 483
谁对招募说明书负责？ 485
牵头行（承销商）和共同牵头行（协办承销商）的虚假陈述责任 486
免除责任 498
第二十四章 市场滥用和内幕交易 501
投资欺诈行为概论 501
市场操纵 502
什么是市场操纵？ 502
市场操纵举例 502
逼仓、选时交易、虚假市场 506
稳价和回购的例外规定 509
内幕交易 509
内幕交易的含义 509
内幕交易的政策 510
一般法中的内幕交易 511
内幕交易法律之外的特别监管规定 511
主要禁止性规定的总结 512
泄密 513
内幕信息 515
禁止性规定涵盖的证券 517
制裁和执行 517
消极利润 518
豁免 518
公司的实际政策 520
第二十五章 金融监管和资本充足 521
引言 521
风险的种类 522
资本充足：巴塞尔协议和巴塞尔新资本协议 522
巴塞尔新资本协议的三大支柱 523
支柱一：最低资本要求 524
信用风险：标准法 526
信用风险缓释的总体情况 528
信用风险缓释：担保品 529
信用风险：内部评级法 531
内部评级法对于公司治理和监督的要求 532
长期股权投资和次级债 532
零售和小企业的风险敞口 532
交易账户 532
操作风险 533
总结 534
思考题和研讨题 537
第六编 专题研究 541
第二十六章 金融衍生品（上） 543
引言 543
交易和背景 543
历史简述 544
金额 544
主要用户 545
金融衍生交易 545
利率掉期与其他利息衍生品合同 546
期货合同 548
期货合同的样本 549
期权 551
信用衍生品 554
对冲的对冲 557
金融衍生品市场 557
交易所、柜台市场和初级市场 557
初次发行 557
交易所交易的金融衍生品 559
第二十七章 金融衍生品（下） 563
金融衍生品的文件和ISDA格式 563
主协议概论 563
标准主协议的优点 563
ISDA主协议 564
附表 567
金融衍生品的法律方面 567
口头合同的有效性 567
资质 568
抵消和轧差 569
保证金和担保品 569
金融衍生品的监管 569
赌博 570
保险监管 571
法律责任 572
非法律风险 573
金融风险 573
破产风险 573
监管风险和声誉风险 574
操作风险 574
思考题和研讨题 575
第二十八章 证券化交易（上） 577
什么是证券化交易？ 577
证券化交易概要 577
证券化交易的起源 578
行业术语 579
主要要求概述 580
典型文件概述 581
分档 581
应收账款和其他证券化资产 582
发起人的目标 584
财务会计 584
筹集资金 585
其他目标 586
监管优势 587
证券化交易的缺点 587
证券化交易的结构 587
向特殊目的公司的出售 587
信托 588
从属参与 588
组合型证券化交易 589
证券的重新打包 591
管理型证券化交易 591
证券化交易的证券化 591
多个发起人 592
应收账款出售的法律问题 592
出售价格 592
应收账款的可让与性 592
应收账款的抵消 597
信用增级 597
发起人利润抽取概述 599
利润抽取的方式 599
第二十九章 证券化交易（下） 601
真实出售的一般要求 601
真实出售：出售重新定性为担保 602
真实出售：远离发起人的破产 604
真实出售和会计 605
真实出售和资本充足 608
证券的评级 611
思考题和研讨题 613
第三十章 支付系统和证券结算系统 614
支付系统 614
引言 614
通过银行资金的支付 614
国际银行转账的准则 614
资金转账当事人的定义 615
支付程序：国际转账 615
同行支付 617
支付合同 618
支付系统的监管 618
日终结算系统和实时全额结算系统 618
支付系统的其他问题 621
证券结算系统 622
引言 622
结算系统举例 623
目标 623
障碍和问题 624
托管人层级 625
授权法律 626
合格的系统参与者以及证券 626
证券的固化和无纸化 627
证券信托 628
单元结构和不得越级原则 630
现金账户 633
转账和担保物权 634
支付 639
优先性和可流通性的复制 640
思考题和研讨题 642
第七编 法律冲突 645
第三十一章 金融合同的准据法 647
引言 647
影响合同法律选择的因素 647
英国法和纽约法 648
隔绝 653
有限的隔绝 655
1980年《罗马公约》和欧盟合同条例 656
其他冲突规范 656
法律选择 657
准据法范围的总结 658
准据法不能规范事项的总结 659
没有明确选择法律时的准据法 662
侵权和恢复原状 663
第三十二章 司法管辖权 666
管辖权概论 666
引言 666
选择法院的目的 666
管辖条款 668
没有明确选择法院 668
管辖权的普遍基础 669
长臂管辖权总结 669
欧盟《判决条例》 671
欧盟《判决条例》简介 671
欧盟《判决条例》的适用 672
欧盟《判决条例》的基本原则 672
欧盟《判决条例》的总体评价 673
民商事项：第1条 676
选择住所地之外的法院：条例第5条、第6条、第7条和第24条 678
排他性管辖权：条例第22条 681
保险、消费和雇佣合同 681
约定排除：条例第23条 681
其他管辖权事项 683
仲裁 683
外国判决的执行 683
判决前扣押 684
国家豁免 685
第三十三章 破产冲突法：概论 687
引言 687
冲突的原因 687
条约和其他协调融合措施 687
属地理论和普遍理论 688
单一法院的优点和缺点 688
主要程序和非主要程序 690
集团破产 691
欧盟《破产条例》和联合国国际贸易法委员会《示范法》 692
欧盟《破产条例》 692
联合国国际贸易法委员会《跨国界破产示范法》 698
破产管辖权 702
管辖权基础的总结 702
内部管辖权 706
对外国破产代表和外国中止的承认 706
引言 706
对外国中止和外国代表承认的概况 707
第三十四章 破产冲突法：专题问题 710
引言 710
抵消：冲突法 710
有清偿能力的抵消 710
破产抵消 711
担保物权和产权融资 712
概论 712
资产所在地法律：原则 713
创设担保、完善担保和优先权的准据法 715
破产冲突法：主要问题 722
信托和其他物上请求权 724
信托的合同方面和物权方面 724
《海牙信托公约》 725
欧盟《破产条例》 726
信托资产所在地 727
联合国国际贸易法委员会《示范法》 727
追索 727
合同和租约 728
主要问题 728
欧盟《破产条例》 728
联合国国际贸易法组织《示范法》 729
其他原则 729
优先的无担保债权人 730
偏惠的撤销 731
主要问题 731
外国偏惠 732
欧盟《破产条例》 732
联合国国际贸易法委员会《示范法》 732
其他原则 733
破产程序 734
重整方案和债务免除 734
主要问题 734
破产审理地法院 735
本地对于外国免除的承认 735
承认外国重整方案的总体情况 735
董事责任和公司面纱 738
思考题和研讨题 740
索引 742