第一章 绪论 1
第一节 问题提出 1
第二节 文献回顾 2
第三节 保险资金运用问题概述 10
一 可运用保险资金来源 10
二 保险资金的特点及其运用约束 11
三 产、寿险资金来源差异对保险资金的运用约束 13
四 保险资金运用的主要环节 14
第四节 保险资金运用风险及其风险管理 16
一 保险资金运用的风险分析 16
二 保险资金运用的风险管理 20
三 保险资金运用的风险控制 22
第五节 本书的主要内容、思路与方法 24
一 主要内容 24
二 研究思路 26
三 研究方法 26
第二章 保险资金运用方式的风险管理 28
第一节 我国保险资金运用的主要方式及存在问题 28
一 我国保险资金运用的主要方式 28
二 存在问题 32
第二节 保险公司固定收益投资的风险管理 36
一 概述 36
二 利率风险的度量与管理 37
三 固定收益投资的信用风险度量与管理 53
四 固定收益投资的流动性风险和再投资风险管理 60
五 债券投资的风险管理 61
六 银行存款的风险管理 65
第三节 保险公司权益投资的风险管理 67
一 权益投资的风险分析 67
二 证券投资基金投资的风险管理 68
本章小结 72
第三章 保险资金运用的管理组织模式及其内部风险控制 73
第一节 保险资金运用的管理组织模式 73
一 外部委托管理模式 74
二 内部管理模式 74
第二节 保险资产管理公司的管理组织模式 78
一 保险资产管理公司的组织形式及其业务范围 78
二 保险资产管理公司投资分账户下的资产管理方式 80
三 保险资产管理公司的治理结构体系 82
四 保险资产管理公司的资产委托方式 90
五 对保险资产管理公司的激励约束机制 92
六 保险资产管理公司的最优激励合同 95
第三节 保险资金运用的风险管理系统 102
一 风险管理的组织系统 103
二 风险管理的功能系统 106
三 风险管理的信息系统 111
第四节 保险资金运用的内部控制及其投资决策管理 114
一 保险资金运用的内部控制 114
二 保险资金运用的内部控制例解 119
三 保险资金运用的投资决策管理 138
第五节 保险资金运用的操作风险管理 142
一 操作风险的含义 142
二 操作风险的辨识与分类 144
三 操作风险的度量 146
四 操作风险的控制与管理 152
本章小结 154
第四章 保险资金运用的风险限额管理 155
第一节 保险资金运用的风险限额管理概述 156
第二节 保险资金运用的风险限额形式 156
一 风险限额的形式 156
二 风险资本限额的种类 158
三 VaR风险度量方法 160
第三节 保险资金运用的总体风险限额确定 166
一 保险公司资本实力的衡量 167
二 风险资本的量化分析 168
三 总体风险限额的确定 169
第四节 风险限额的分配与调整 170
第五节 风险调整的绩效评价方法 172
一 风险调整的绩效评价方法综述 172
二 RAROC方法 174
三 保险资金运用绩效评价的数据包络分析方法 180
四 保险资金运用绩效评价的实证研究 187
第六节 风险限额的监控与执行 195
本章小结 198
第五章 资产负债管理与保险资金运用的风险控制 199
第一节 引言 199
第二节 保险公司资产负债管理的含义、特征及流程 200
一 保险公司资产负债管理的含义 200
二 保险公司资产负债管理的特征 203
三 保险公司资产负债匹配管理流程 204
第三节 国外保险业资产负债管理的经验教训 205
一 日产生命破产的教训 205
二 美国保险业资产负债管理经验的借鉴 207
第四节 中国保险公司资产负债管理模式的选择 212
第五节 资产负债管理的组织系统 214
一 概述 214
二 矩阵式资产负债管理组织架构 215
第六节 保险公司的负债及其利率特性 219
一 不分红产品 220
二 分红产品 221
三 投资连结产品 221
四 其他利率敏感型产品 222
第七节 防范利率风险的资产负债管理技术 224
一 概述 224
二 缺口分析 225
三 以久期和凸性为基础的利率风险免疫策略 231
第八节 保险公司资产负债管理的最优化模型 237
一 概述 237
二 古典现金流匹配模型 239
三 专献模型 240
四 一般的免疫模型 242
五 资产负债管理的随机免疫模型 245
六 资产负债管理的随机专献模型 248
七 资产负债管理的随机久期匹配模型 249
本章小结 252
第六章 保险公司偿付能力预警监测与资金运用的风险管理 254
第一节 保险公司偿付能力预警监测问题概述 254
第二节 径向基函数（RBF）人工神经网络模型 257
第三节 保险公司偿付能力预警监测模型及其实现 258
一 保险公司偿付能力预警监测指标体系 258
二 指标权重的确定与研究数据的整理 260
三 单指标预警与监测 260
四 偿付能力的综合监测 261
五 偿付能力的综合预警 262
本章小结 263
第七章 研究展望 264
参考文献 267