第一部分 债券与固定收益证券 2
第1章 债券定价 2
1.1年金债券 2
1.2实际年利率、年度百分比率及外汇计算 2
1.3久期和凸度 7
1.4债券的价格敏感度 8
1.5债券利率风险免疫 11
1.6债券的五变量系统 15
习题 16
第2章 收益率曲线 19
2.1从国库券和零息票国债数据库中导出收益率曲线 19
2.2利用收益率曲线给附息债券定价 20
2.3利用收益率曲线估计远期利率 20
习题 22
第3章 仿射收益率曲线模型 23
3.1美国国债收益率曲线动态模型 23
3.2 Vasicek模型 28
3.3 Cox-Ingersoll-Ross模型 30
习题 33
第二部分 投资组合管理 36
第4章 投资组合最优化 36
4.1两项风险资产及无风险资产的投资组合最优化 36
4.2描述性统计 40
4.3多项风险资产及无风险资产的投资组合最优化 45
4.4多项风险资产的投资组合最优化 56
习题 62
第5章 存在约束条件的投资组合最优化 64
5.1不存在卖空、借入资金和其他限制的投资组合最优化 64
5.2约束条件下的多项风险资产投资组合最优化 76
习题 83
第6章 分散投资降低风险 84
6.1基本模型 84
6.2跨国分散投资 84
习题 87
第三部分 证券分析 90
第7章 股票估价 90
股利贴现模型 90
习题 91
第8章 杜邦比率分析系统 92
基本模型 92
习题 93
第四部分 股票 96
第9章 资产定价 96
9.1基于Fama-MacBeth方法的静态CAPM模型 96
9.2基于Fama-MacBeth方法的APT模型及跨期CAPM模型 100
习题 105
第10章 市场微观结构 106
使用TAQ数据交换的有效传播 106
第11章 生命周期理财计划 122
11.1基本模型 122
11.2全面生命周期理财计划 124
习题 130
第五部分 国际投资 134
第12章 外汇平价 134
12.1平价条件系统 134
12.2远期汇率的预测 134
习题 136
第13章 掉期交易 138
13.1利率掉期定价 138
13.2货币掉期定价 138
习题 141
第六部分 期权、期货和其他衍生物 144
第14章 期权的盈亏与收益 144
基本模型 144
习题 148
第15章 期权交易策略 149
15.1两种资产的交易策略 149
15.2四种资产的交易策略 157
习题 160
第16章 买卖权平价关系 162
16.1基本模型 162
16.2盈亏图像 163
习题 164
第17章 二叉树期权定价模型 165
17.1波动性预测 165
17.2单期模型 165
17.3多期模型 167
17.4风险中性法 173
17.5 N与N-1期价格平均法 174
17.6收敛法 178
17.7离散收益美式期权定价 180
17.8 50期模型 183
习题 188
第18章 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 190
18.1基本模型 190
18.2连续股息模型 190
18.3敏感度 195
18.4每日Delta套期保值 197
18.5期权做市交易策略 201
18.6隐含波动率 204
18.7奇异期权 207
习题 211
第19章 期货 214
19.1现货-期货平价（持仓成本） 214
19.2保证金 216
习题 216
第20章 模拟定价法 218
20.1独立路径衍生品定价 218
20.2独立路径衍生品跳跃扩散定价法 219
20.3基于分层抽样法的独立路径衍生品定价 221
20.4路径依赖衍生品定价 222
20.5路径依赖衍生品跳跃-扩散定价法 222
习题 224
第21章 公司债券 226
21.1两种定价方法 226
21.2风险的影响 228
习题 229
第七部分 Excel使用技巧 232
第22章 Excel小窍门 232
22.1快速删除指示框和箭头 232
22.2冻结窗口 233
22.3数值调节钮和开发工具 234
22.4选项按钮和分组框 235
22.5滚动条 237
22.6安装规划求解或分析工具库 239
22.7格式刷 240
22.8条件格式 240
22.9填充柄 242
22.10二维散点图 242
22.11三维曲面图 244