第1章 导论 1
金融资产 1
金融市场 10
衍生品市场 14
资产类别 15
第1部分 市场参与者 19
第2章 市场参与者与金融创新概览 21
市场参与者 21
金融机构 26
金融中介机构的作用 27
金融机构的资产与负债管理概述 30
金融市场的监管 33
金融创新 36
第3章 存款性金融机构 41
存款性金融机构的资产／负债问题 42
监管部门考虑的问题 44
商业银行 46
商业银行的资本监管要求 52
储蓄贷款协会 58
储蓄银行 62
信用合作社 63
第4章 保险公司 65
保险公司概述 65
保险类型 66
保险公司各种类型的产品 69
保险行业的基础 70
保险公司的监管 70
保险行业的去监管化 71
保险公司组织结构 72
人寿保险产品的种类 73
人寿保险税收 75
总账产品与独立账户产品 75
保险公司投资策略 76
第5章 资产管理公司 78
资产管理行业的概况 78
投资公司 80
交易所交易基金 91
独立管理账户 92
对冲基金 93
养老金 98
第6章 投资银行 108
证券的公开发行（承销） 110
证券交易 112
证券私募 117
资产证券化 117
收购与兼并 118
商人银行业务 119
财务重组咨询服务 120
证券融资业务 121
机构经纪业务 121
衍生产品的创造与交易 121
资产管理 122
第2部分 市场组织与市场结构 123
第7章 一级市场与二级市场 125
一级市场 125
二级市场 134
第3部分 风险与收益理论 153
第8章 风险与收益理论（一） 155
投资收益的度量 156
投资组合理论 160
风险资产和无风险资产 160
投资组合风险的度量 161
分散化 165
选择风险资产组合 167
对马科维茨理论的批判 171
第9章 风险与收益理论（二） 177
经济学假设 177
资本市场理论 179
资本资产定价模型 183
多因素资本资产定价模型 193
套利定价理论模型 194
值得深思的一些原则 200
第4部分 金融衍生品市场 203
第10章 金融期货市场导论 205
期货合约的交易机制 205
期货合约与远期合约 208
期货合约的风险与收益特征 209
期货合约的定价 210
基于套利模型的理论期货价格 213
利用期货产品进行套期保值交易的一般原理 218
期货在金融市场上的作用 229
第11章 期权市场导论 233
期权合约的定义 233
期权合约与期货合约的区别 235
期权的风险与收益特征 235
期权的定价 245
期权市场的经济功能 258
奇异期权 260
第12章 互换、上限和下限市场 262
互换 262
利率上限与下限协议 267
第5部分 权益市场 271
第13章 普通股市场（一） 273
美国国内股票交易场所概览 274
股票交易所 275
场外交易市场 279
第三市场 282
第四市场：选择性交易系统 282
交易指令的执行 284
普通股交易的其他类型 285
交易所和场外交易市场上经纪人的作用与监管 286
国外指定支付地点的股票交易 293
第14章 普通股市场（二） 296
交易机制 296
交易成本 300
散户投资者和机构投资者的交易安排 304
价格限制与管制 312
股票市场指标 315
股票市场的定价效率 320
全球多样化投资 322
第15章 股票期权市场 325
交易所交易期权的发展历史 325
交易所交易的股票期权的特点 327
股票期权的定价模型 327
期权的使用策略 334
股票期权市场的定价效率 339
权证 341
第16章 股票指数期权及其他股权衍生品市场 342
股票指数期权 342
股票指数期货市场 347
个股期货合约 362
股权互换协议 365
股票指数合约、股价波动率和黑色星期一 366
第6部分 利率决定与债券估值 375
第17章 利率理论与利率结构 377
利率理论 377
利率结构 394
第18章 债务合约的估值及其价格波动特征 404
债务合约的特征 404
估值基本原理 405
债券的收益：到期收益率指标 407
不含选择权的债券的定价 408
债券价格变动的原因 409
溢价平价收益率的决定因素 410
现金流的再投资与收益率 410
债券价格的波动性 412
第19章 利率的期限结构 426
收益率曲线与期限结构 426
远期利率 434
观测到的国债收益率曲线的历史形状 439
利率期限结构形状的决定因素 440
收益率曲线形状的主要影响 446
第7部分 债务市场 449
第20章 货币市场 451
国库券 451
商业票据 454
大额可转让存单 459
银行承兑票据 461
回购协议 464
联邦基金市场 468
第21章 政府债券与联邦机构债券市场 470
美国政府债券市场 470
联邦机构债券市场 487
第22章 公司优先金融工具市场（一） 492
信用风险和公司债务评级 492
破产与债权人权益 497
银行贷款 500
融资租赁 503
第23章 公司优先金融工具市场（二） 504
公司债券 504
中期债券 520
优先股 523
第24章 市政债券市场 527
市政债券的种类与特点 528
信用风险 533
投资市政债券面临的税收风险 535
一级市场 536
二级市场 536
免税市政债券的收益率 537
应税市政债券市场 538
市政债券市场的监管 539
第25章 住房抵押贷款市场 541
住房抵押贷款的发放 541
住房抵押贷款的类型 546
合格贷款 555
投资风险 556
第26章 住房抵押贷款支持证券市场 558
抵押贷款二级市场的发展历史 558
住房抵押贷款支持证券市场的子市场 560
机构转手证券 561
机构担保抵押贷款债券 573
机构剥离式抵押贷款支持证券 583
非机构MBS 585
第27章 资产支持证券市场 592
资产支持证券的创造 592
担保品类型和证券化结构安排 597
非机构相关资产支持证券的主要产品回顾 599
与投资资产支持证券相关的信用风险 602
证券化及其对金融市场的影响 605
第28章 商业地产抵押贷款与商业地产抵押贷款支持证券 607
商业地产抵押贷款 607
商业地产抵押贷款支持证券 609
第29章 国际债券市场 616
全球债券市场的分类 616
欧洲债券市场 618
政府债券市场 621
新兴市场债券 625
欧洲资产担保债券市场 625
第30章 利率风险转移工具市场：交易所交易产品 628
利率期货合约 628
交易所交易的利率期权 641
第31章 利率风险转移工具市场：场外交易产品 649
场外交易利率期权 649
远期利率协议 651
利率互换 651
利率协议 678
第32章 信用风险转移工具市场：信用衍生品与债务抵押证券 681
信用衍生品 682
信用违约互换 685
债务抵押证券 690
信用联结票据 697
对新型信用风险转移工具的思考 698
第8部分 外汇市场 703
第33章 外汇市场及风险控制工具 705
欧元 705
外汇汇率 707
即期外汇市场 710
针对外汇风险的套期保值工具 712