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第一章　金融风险、金融危机与经济安全 1

一、金融风险的概念和特点 1

（一）金融风险的概念 1

（二）金融风险的特点 2

（三）金融风险的分类 3

二、金融危机对经济安全的作用途径 18

（一）金融安全是国家经济安全的核心 18

（二）金融危机对经济安全的作用途径 20

三、金融危机对国家经济安全的破坏作用 24

（一）金融危机对经济的破坏 24

（二）金融危机导致社会和政治动荡 27

（三）金融危机导致一国经济主权的部分或全部丧失 30

第二章 货币危机理论与货币危机生成机制 33

一、金融危机的类型与概念辨正 33

二、货币危机理论模型的发展 35

（一）国际收支模型 35

（二）预期模型 41

（三）政府决策优化模型 50

（四）金融恐慌模型 55

（五）道德风险模型 64

（六）对货币危机理论模型的简要评价 67

三、货币危机的其他理论解释 69

（一）经济发展战略与金融危机 69

（二）产业结构调整与金融危机 71

（三）资本项目开放与金融危机 72

（四）信息透明度与金融危机 78

（五）法人治理结构与金融危机 79

（六）立法执法与金融危机 79

（七）国际协调与金融危机 80

四、货币危机形成机制的归纳总结 81

第三章 亚洲金融危机：爆发与表现 83

一、亚洲金融危机的爆发 83

（一）东南亚货币危机爆发 84

（二）韩国和日本卷入危机之中 87

（三）印度尼西亚再度成为风源 89

（四）日本金融市场又起震荡 90

二、各国（地区）的危机应对政策及其效果 91

（一）紧缩的财政、货币政策 92

（二）重组金融部门、加强监管体系 93

（三）贸易和资本项目的自由化 95

（四）灵活的汇率政策 95

三、亚洲金融危机对社会和经济的破坏 99

（一）经济增长率下降、失业率上升 99

（二）物价飞涨、通货膨胀率上升 100

（三）为稳定金融形势，各国普遍提高利率 101

（四）市场信心和国际资本流向改变 102

（五）金融危机的正面效应 106

四、亚洲金融危机的原因概览 109

（一）经济增长过快，吸引外资大量流入，导致短期外债比例过高 110

（二）过度投资，出口增长锐减，致使经常项目持续出现逆差 110

（三）总体经济政策与汇率政策的不当与失调 112

（四）金融部门结构性的弱点 112

第四章　案例分析：东南亚金融危机产生的历史与现实 120

一、孕育亚洲金融危机的金融与非金融机制 120

（一）直接原因 122

（二）深层原因 126

二、投机过程和救援过程 132

第五章　墨西哥金融危机与亚洲金融危机的比较研究 135

一、墨西哥金融危机 135

（一）墨西哥金融危机的爆发 135

（二）墨西哥金融危机的治理方式及其效果 136

（三）墨西哥金融危机的影响 139

二、墨西哥金融危机的原因分析 140

（一）政治、社会动荡不安 140

（二）投资体制失策 141

（三）外贸逆差严重 143

（四）经济结构失衡 144

（五）外汇体制改革贻误时机 144

（六）自由化进程与社会发展水平不相适应 145

三、墨西哥金融危机的启示 146

四、墨西哥金融危机和亚洲金融危机的比较分析 147

五、亚洲金融危机的国家和地区分析 152

（一）泰国和印度尼西亚 152

（二）新加坡和中国台湾地区 159

（三）日本和韩国 163

（四）香港：经验与教训 170

第六章　东南亚金融危机对中国的影响和启示 177

一、东南亚金融危机与中国的对外贸易 177

（一）对中国出口的影响 178

（二）对中国进口的影响 181

二、东南亚金融危机与中国的境内外融资 181

（一）国外及地区对中国大陆的直接投资 182

（二）中国的间接投资 184

（三）中国的对外投资问题 185

三、东南亚金融危机与人民币汇率 187

（一）亚洲金融危机与中国的贸易项目收支 188

（二）亚洲金融危机与中国的资本项目状况 189

四、韩国的案例对中国改革银行与企业关系的启示 191

第七章　我国外汇管理模式的变革与汇率风险分析 196

一、对具有计划色彩的外汇管理模式的回顾 196

（一）“统收统支”模式 196

（二）“外汇留成与上缴”模式 199

二、1994年以来的外汇管理体制改革及评价 207

（一）1994年外汇管理体制改革的背景分析 207

（二）我国此次外汇管理体制改革的内容与深化 209

（三）结售汇制下的外汇市场特点 212

（四）结售汇制下的人民币汇率决定机制 214

（五）对银行结售汇模式的评价 215

（六）银行结售汇模式下的汇率风险分析 222

三、我国外汇管理体制改革的着力点建议 225

第八章　中国股市的风险问题 230

一、证券市场风险及反应的理论分析 230

（一）证券市场的风险分类 230

（二）证券市场风险的对策反应分析 231

二、股票市场的“内部风险”分析 233

（一）我国股票市场的风险表现 234

（二）一级市场的体制性风险 236

（三）二级市场的泡沫性风险 241

第九章 国债规模与国债管理 250

一、国债政策是宏观调控的重要手段 250

二、国债规模和应债能力分析 251

三、国债的管理分析 254

（一）发行成本问题 254

（二）国债流通市场的管理 257

（三）债务资金的运用与收回 266

第十章 国有银行呆坏账的制度根源及宏观影响 268

一、国家资源配置机制中的国有银行制度 269

（一）改革前以国家计划为主导的资源配置机制 269

（二）银行对财政的制度替代和国有银行体系的建立 271

（三）国有银行的宏观经济效益及其在渐进改革中的作用 275

（四）制度替代的历史阶段性 279

二、国有银行呆坏账的形成机制 283

（一）国有银行呆坏账概述及其形成过程 283

（二）国有银行治理结构的内在缺陷 288

（三）中国呆坏账形成机制真的与众不同吗：中美情况的比较 291

三、国有银行呆坏账的宏观经济影响 297

第十一章　国有银行呆坏账的治理效应 301

一、中国政府处理国有银行呆坏账的措施及其评价 301

（一）贷款需求方的改革——建立现代企业制度和国有企业债务重组 302

（二）贷款供给方的改革——国有银行的减负及相关改革举措 305

二、中国金融的多元化均衡发展——中国需要拥有“备用胎”吗？ 319

第十二章 中国银行业改革的突破口 322

一、不良资产、充足率和业务结构 322

（一）不良资产的消极影响将在后续改革中凸显 322

（二）银行资本金结构固化与信贷市场发展的两难困境 324

（三）国有银行的业务结构单一与其经济效率低下的困境 326

二、银行业务综合化与利率刚性 328

（一）国有银行的经营管理体制与国际银行业发展趋势的矛盾 328

（二）利率刚性与银行开展资产负债业务的矛盾 330

三、对中国未来银行体制改革的政策思考 334

主要参考文献 337