项目融资原理与实务PDF电子书下载

第1章 概述 1

第2章 什么是项目融资 4

2.1 概述 4

2.2 项目融资定义及主要特点 4

2.3 项目融资的发展 7

2.4 项目融资结构的要素 10

2.5 项目融资结构的实例 11

2.6 使用项目融资的原因 16

第3章 项目开发和管理 24

3.1 概述 24

3.2 发起人和其他投资方 25

3.3 项目的开发 28

3.4 顾问的作用 29

3.5 合资的问题 33

3.6 项目公司 34

3.7 公共采购 38

第4章 项目融资市场 53

4.1 概述 53

4.2 商业银行 54

4.3 债券 60

4.4 其他非银行贷款方 66

4.5 其他私人债务 66

第5章 与贷款方合作 70

5.1 概述 70

5.2 商业银行 70

5.3 债券发行 81

5.4 银行贷款或债券 83

5.5 贷款方的尽职调查和外聘顾问 84

5.6 贷款方和公共采购过程 87

第6章 项目合同的类型 90

6.1 概述 90

6.2 BOT、BTO等 91

6.3 购买合同 92

6.4 设施使用合同 100

6.5 影子通行费 106

6.6 特许经营协议 107

6.7 其他类似“PPP项目”的合同 109

第7章 项目协议的共同点 112

7.1 概述 112

7.2 协议期限 113

7.3 付款机制 115

7.4 购买方或签约的公共部门对合同的监控 117

7.5 履约保函和其他担保 119

7.6 补偿事件 120

7.7 合理的借口 124

7.8 免责事件 124

7.9 购买方或签约的公共部门的介入 125

7.10 项目协议的终止 126

7.11 所有权变更 137

7.12 争议解决 138

第8章 分包合同及其他相关合同 139

8.1 概述 139

8.2 施工合同 140

8.3 运营和维护合同 148

8.4 屋宇装备合同 150

8.5 燃料或其他原材料供应合同 151

8.6 保险 156

8.7 场地出租和其他使用权 163

8.8 许可以及其他权利 163

8.9 修正和变更分包合同条款 165

8.10 母公司的担保 166

8.11 直接协议 166

第9章 商业风险 169

9.1 概述 169

9.2 风险评估和分配 169

9.3 商业风险分析 171

9.4 商业的可行性 172

9.5 施工风险 174

9.6 收入风险 188

9.7 运营风险 198

9.8 原材料供应方风险 204

9.9 不能投保的风险和相关问题 208

9.10 环境风险 211

9.11 残值风险 214

9.12 合同不匹配 215

9.13 对发起人的追索 216

9.14 购买方或签约的公共部门的风险 218

9.15 为什么有些项目失败了 219

9.16 违约造成的损失 220

第10章 宏观经济风险 222

10.1 概述 222

10.2 货币的时间价值 222

10.3 利率风险 230

10.4 通货膨胀 243

10.5 外汇风险 250

10.6 再融资风险 257

第11章 监督管理与政治风险 258

11.1 概述 258

11.2 项目与政治 259

11.3 法律的变化 260

11.4 投资风险 263

11.5 更广泛意义的政治风险 267

11.6 次主权风险 269

11.7 政府支持协议 270

11.8 政治风险保险和担保 272

第12章 项目融资结构设计 273

12.1 概述 273

12.2 投资方的分析与股权结构 274

12.3 债务偿还比率 280

12.4 债务与股本金的比率 285

12.5 债务偿还的问题 288

12.6 利率与费用 295

12.7 额外成本 297

12.8 优化融资结构 298

第13章 融资模型 301

13.1 概述 301

13.2 融资模型的功能 301

13.3 模型的输入信息 303

13.4 宏观经济的假设 303

13.5 项目成本和融资 306

13.6 运营收入和成本 309

13.7 会计和纳税的问题 310

13.8 模型的计算结果 317

13.9 敏感性分析 318

13.10 银行方案、基础方案和融资关闭 319

13.11 融资关闭后模型的使用 319

第14章 项目融资贷款文件编制 321

14.1 引言 321

14.2 贷款方的条款清单 322

14.3 建设期—债务提款期 322

14.4 运营阶段—现金流的控制 324

14.5 报告要求 330

14.6 债务的取消和提前偿还 331

14.7 贷款方的担保 333

14.8 先决条件 337

14.9 陈述与保证 340

14.10 契约 341

14.11 许可、免责和修改 344

14.12 违约事件 344

14.13 贷款方决策过程 347

14.14 多个债权人（银团）之间的问题 349

14.15 适用的法律和司法体系 354

14.16 债务再融资 354

14.17 二次股权转让 366

第15章 公共部门的融资支持 369

15.1 概述 369

15.2 公共部门的非直接融资支持 369

15.3 公共部门直接融资支持 370

15.4 次级债务 372

15.5 备用融资 374

15.6 项目完成后的再融资 375

15.7 缺口融资 375

15.8 政策性银行 376

15.9 信贷担保融资 377

15.10 补助金拨款 378

15.11 运营资金缺口支持 379

15.12 项目的部分建设 380

15.13 补充投资 380

15.14 全债务担保 380

15.15 第一损失债务担保 381

15.16 同等权益债务担保 381

15.17 债务支撑 382

15.18 最低收入担保（MRG） 382

15.19 价格补贴 384

15.20 公共部门项目公司 385

15.21 担保基金 385

第16章 出口信贷机构和开发融资机构 386

16.1 概述 386

16.2 出口信贷机构 387

16.3 投资方的政治风险保险 394

16.4 出口信贷机构和双边开发融资机构 396

16.5 多边开发金融机构 403

附录 美国进出口银行使用信息要求 417

第17章 近期的市场发展与项目融资的展望 421

17.1 概述 421

17.2 2008年国际金融危机的影响 422

17.3 “巴塞尔进程” 423

17.4 非银行贷款方 424

17.5 改善项目融资的信贷风险 427

17.6 融资新模式 430

17.7 项目融资未来的趋势 434

词汇表和缩略语 435