税收与企业战略 筹划方法PDF电子书下载

第1章 税收战略概论 1

为什么税收规则会影响投资决策？ 2

本书结构和思路 2

一种税收筹划方法 3

作为投资伙伴的税收当局 3

契约观点的重要性 5

隐性税收和税收顾客 5

税收筹划是一种节税活动 6

为什么要学习税收筹划 6

本书涉及的主题 7

本书适用的读者 9

要点综述 11

附录1.1复习如何计算所得税 12

讨论题 13

习题 14

税收筹划问题 15

参考文献和附加阅读资料 16

第2章 税法基础 17

税收筹划的类型 19

将收入从一种形式转为另一种形式 19

将收入从一个口袋转入另一个口袋 20

将收入从一个纳税期间转移到另一个纳税期间 20

对纳税人行为的约束 22

推定收入原则 22

实质高于形式与商业目的原则 23

关联方合同和正常合同 24

收入转移原则 25

立法程序和税务信息的来源 25

主要依据 26

立法程序 26

基于已颁布的税收法案的规章和收入裁决 26

法院判决的作用 28

次要依据 28

要点综述 28

附录2.1有关税收立法的信息来源 29

讨论题 31

习题 32

税收筹划问题 33

参考文献和附加阅读资料 35

第3章 各种储蓄工具的收益 36

跨期不变税率 37

复利回顾 38

投资于储蓄工具Ⅰ和Ⅱ 38

混合储蓄工具 40

受税前收益率影响的储蓄工具Ⅰ和Ⅱ的税后累积差异 40

投资于储蓄工具Ⅲ 40

储蓄工具Ⅱ和Ⅲ的比较 41

投资于储蓄工具Ⅳ 41

投资于储蓄工具V 42

投资于储蓄工具Ⅵ 43

优先关系和实证分析中的异态 43

税率随时间变化 43

关于养老金计划的更多讨论 45

传统的可扣除IRAs 45

罗斯IRAs 45

不可扣除IRAs 45

可扣除IRAs和罗斯IRAs的比较：新增缴款 46

可扣除IRAs和罗斯IRAs的比较：转滚法 47

要点综述 48

讨论题 49

习题 49

税收筹划问题 51

参考文献和附加阅读资料 53

第4章 最优组织形式的选择 54

生产商品和提供服务的组织形式 55

税后收益的转嫁及非转嫁组织形式 57

选择合伙企业或公司形式的特例 58

税收规则变化引起组织形式偏好的变化 59

公司及合伙企业活动的必要税前收益率 59

带股利的股票必要收益率 61

股票有效年税率 62

必要税前收益率：公司与合伙企业 62

1981年前的经济复苏法案（ERTA 1981年） 63

1981年后的经济复苏税收法案（1981—1986年） 63

1986年后的税收改革法案（1987年，1988—1990年） 64

1990年后的收入调整税收法案（1991—1996年） 64

1997年至今 64

公司、个人和股东层次税率的横向变化 65

净经营亏损和公司税率 65

确定股东层次税率t8的深层含义 66

累进个人所得税税率tp和tcg 68

组织生产活动的其他组织形式 68

混合公司形式（Hybrid Corporate Forms） 68

其他非公司组织形式 70

以公司形式经营的非税优势 71

要点综述 72

讨论题 73

习题 74

税收筹划问题 75

参考文献和附加阅读资料 76

第5章 隐性税收和税收顾客、套利、约束与摩擦 78

税收优惠状况和隐性税收 79

隐性税率、显性税率及总税率 83

计算隐性税收 83

竞争市场中的总税率 84

调整风险差异的重要性 85

税收顾客 88

隐性税收和税收顾客存在的证据 88

隐性税收和公司税收负担 90

税收套利 91

组织形式套利 92

当应税收入为负时即时退税 92

对负应税收入不退税 92

对组织形式套利的约束 93

延期全额课税和组织形式套利 94

摩擦对组织形式套利的影响 94

破产规则及组织形式套利 96

通过买卖隐性课税资产实施组织形式套利 97

顾客基础套利 98

投资于免税债券以外的税收优惠资产的顾客基础套利 99

免税实体的市场均衡 99

要点综述 100

附录5.1利用资本资产定价模型调整风险 102

讨论题 102

习题 103

税收筹划问题 105

参考文献和附加阅读资料 107

第6章 税收筹划的非税成本 109

对称不确定性、累进税率和风险选择 110

研究与开发（R&D）、石油和天然气（O&G）活动 112

累进税率和套期保值 114

考虑风险共享和隐藏行为因素的税收筹划 115

资本市场的订约 115

劳动市场的订约 117

风险共享和税负最小化之间的冲突 118

激励契约与税负最小化之间的冲突 118

存在隐藏信息的税收筹划 119

税收筹划与组织设计 119

财务报告与税收筹划之间的冲突 121

跨时期转移收入 122

后进先出法（LIFO）/先进先出法（FIFO）的研究 123

后进先出法的采用 123

后进先出法清算 123

放弃后进先出法 124

监管成本 124

资产出售和剥离 125

公司愿意放弃节税额的估计 125

税收筹划的政治成本障碍 126

其他账面—税收一致性成本 126

税收筹划的其他信息成本障碍 126

要点综述 127

讨论题 128

习题 129

税收筹划问题 131

参考文献和附加阅读资料 132

第7章 边际税率和动态税收筹划的重要性 135

边际税率：界定问题 137

外国、州及地方公司税 139

个体纳税者的边际税率 139

平均税率和有效税率 140

与有效税率相关的问题 140

低边际税率企业的税收筹划 141

税收筹划的适应性 143

交易成本与税收顾客 143

投资和融资决策的适应性 145

税收筹划的可逆性 145

应对税收状况不利变化的能力 146

当纳税人的边际税率为策略依赖型时的税收筹划 150

要点综述 151

附录7.1医疗储蓄计划和动态税收筹划 152

讨论题 152

习题 153

税收筹划问题 154

参考文献和附加阅读资料 156

第8章 报酬筹划 157

工资与递延报酬 158

预期雇主和雇员税率都下降 160

工资与附加福利 161

应税雇主分析 163

免税雇主分析 163

报酬性贷款 163

现金红利计划 165

权益报酬项目 165

与奖励性股票期权和无条件股票期权有关的税收问题 166

税收在选择奖励性股票期权（ISOs）时所起作用的证据 170

奖励性股票期权的无条件处置 170

税收在无条件股票期权（NQO）实施决策中的作用 172

股票升值权利和股票期权的财务会计与税收比较 174

以风险资本设立的创业企业的报酬方案 176

税收对报酬结构的其他影响 177

结语 177

要点综述 178

讨论题 179

习题 180

税收筹划问题 182

参考文献和附加阅读资料 184

第9章 养老金和退休筹划 185

养老金计划的类型 185

工资与养老金报酬的比较 188

进出养老金账户的投资收益率 189

反歧视原则 189

递延报酬与养老金 190

“股票与债券”之谜 191

维持超额缴款的养老金计划是否有利 194

有利因素与不利因素 194

资助退休人员的健康福利 198

增加担保品（Sweetened）养老金福利方法 199

离职付款法（Pay-as-you-go Approach） 200

与出资决策有关的其他因素 201

雇员股权计划（Employee Stock Ownerships Programs） 202

要点综述 204

附录9.1特许权税的含义 205

讨论题 206

习题 207

税收筹划问题 207

参考文献和附加阅读资料 210

第10章 国际税收筹划：导论与投资决策 212

国际税收概述 213

避免全球收入税收制度 214

以分公司或国外子公司经营 215

国外税收抵免 217

F分部收入和受控外国公司 220

倒置交易 221

税收如何影响投资地点和结构 223

大量隐性税收和国外投资激励 227

利润汇回或再投资决策 228

F分部收入和受控外国公司 230

在外国税率高于国内税率时的投资与汇回政策 231

要点综述 231

讨论题 232

习题 232

税收筹划问题 234

参考文献和附加阅读资料 238

第11章 国际税收筹划：国外税收抵免限额与收入转移 240

国外税收抵免和动因 240

国外税收抵免限额多余举例 241

国外税收抵免限额不足举例 242

多家子公司的国外税收抵免举例 245

分国抵免限额 246

分项限额 246

国外税收抵免限额和国外子公司的资本结构 247

跨税收管辖权转移收入 248

转让定价（transfer pricing） 248

收入来源规则 249

亏损输入交易 251

外国投资者的美国税收待遇 251

要点综述 252

讨论题 253

习题 254

税收筹划问题 255

参考文献和附加阅读资料 257

第12章 股份公司：成立、经营、资本结构与清算 258

股份公司成立 259

公司经营的税收制度 261

账面—税收差异：应税所得与公认会计准则收入 261

净经营亏损 262

利得、损失与税基 262

资本利得与损失 262

1231款资产 263

已获股利扣除 263

合并纳税申报 263

公司资本结构中负债经营的潜在税收利益 264

负债经营的税收利益理论 264

关于负债经营税收利益的实证研究 266

负债—权益混合证券 267

“素香草”优先股 267

信托优先股 267

分配和股票回购税收制度 272

收益与利润概念 273

分配的特别类型 274

股票回购的税收 275

利用分配和股票回购的税收规则进行税收筹划 277

清算的税收处理 277

母子公司清算 278

要点综述 278

讨论题 279

习题 279

参考文献和附加阅读资料 281

第13章 合并、收购和剥离导论 283

要点综述 283

合并、收购和剥离的原因 284

合并、收购和剥离的类型 285

与合并、收购和剥离相关的主要税务问题 285

股东应纳税款 286

对税收属性的影响 287

合并、收购和剥离中目标公司层次的税收影响 287

目标公司或被剥离子公司资产税基的变化 287

合并和收购的杠杆效应 288

合并、收购和剥离的非税问题 288

收购一个独立C公司的5种基本方法 289

剥离子公司或行业的4种方法 290

197款下商誉和其他无形资产的税收扣除 291

要点综述 295

讨论题 296

参考文献和附加阅读资料 296

第14章 独立C公司的应税收购 299

各种公司收购形式的税收结果 300

案例1：目标公司不进行清算的应税资产收购 301

案例2：目标公司进行清算的资产出售 303

案例3 ： 338款选择性条款下目标公司股票的购买 304

案例4：非338款选择性条款下目标公司股票的购买 307

应税收购结构之间的比较 308

收购公司的无差异价格分析 313

通过分期付款销售税收处理的税收递延 314

与收购结构和定价有关的实际问题 315

估计目标公司资产的净税基 315

要点综述 320

讨论题 321

税收筹划问题 322

参考文献和附加阅读资料 323

第15章 S公司的应税收购 324

S公司应税收购结构的税收结果 325

案例1：应税资产收购 326

案例2：338 （h）（10）选择性条款下的应税股票收购 329

案例3：非338（h）（10）选择性条款下的应税股票收购 330

S公司的出售以何种结构为最优 331

高级分析：S公司的收购 334

S公司类似体和C公司出售的比较 337

应税股票出售时T1和T2股东的税收结果 338

收购方公司的税收结果 338

资产出售结构中T1股东（C公司）的无差异价格 338

资产出售结构中T2股东（S公司）的无差异价格 338

在应税资产出售中，收购方会支付T1 （C公司）无差异价格吗？ 340

收购方在应税资产出售中会支付T2（S公司）无差异价格吗［适用338（h）（10）选择性条款的股票出售］？ 340

估价结果与问题 341

分期付款的税务处理 341

要点综述 342

讨论题 342

税收筹划问题 343

参考文献和附加阅读资料 345

第16章 独立C公司的免税收购 346

免税重组的基本形式 346

368款下免税待遇的一般要求 348

368款“A”重组：法定合并 348

368款（a） （1） （A）下免税待遇的要求 349

368款“A”的税收结果 350

与368款“A”结构相关的非税组织 351

三角合并 353

368款“B”重组：以股换股收购 353

368款（a）（1）（B）下满足免税待遇的要求 354

368款“B”重组的税收结果 355

与368款“B”结构相关的非税问题 355

368款“C”重组：以股票换资产收购 356

368款（a）（1）（C）下的免税待遇要求 356

368款“C”重组的税收结果 357

351款下的免税重组 357

351款下免税待遇的要求 357

351款合并的税收结果 358

免税收购结构比较 360

对目标公司税收属性的限制 361

对收购方公司税收属性的限制 364

利用到期的NOLs优势：出售/租回 364

量化独立C公司应税收购和免税收购的定价差异 365

额外的复杂性 369

公司估价影响 371

收购数量和跨期结构的发展趋势 373

独立C公司应税和免税收购比较 374

提供多样性和免税待遇的高级技术 376

要点综述 377

讨论题 377

税收筹划问题 378

参考文献和附加阅读资料 381

第17章 剥离税收筹划 382

子公司出售 383

免税子公司出售 383

应税子公司出售 385

应税收购结构比较 389

附加的复杂性分析：子公司出售 394

子公司出售与独立C公司出售的差异 395

估价影响 396

免税剥离方法 396

股本剥离 396

免税分离 397

分离的其他变形：分立、分割和跟踪股票 401

影响剥离方式选择的因素 402

高级剥离技术 403

351款下伴随担保贷款的免税子公司出售 403

基于衍生金融工具的剥离技术 405

要点综述 406

讨论题 406

税收筹划问题 407

参考文献和附加阅读资料 410

第18章 遗产和赠与税筹划 411

遗产和赠与税制度的基本原理 413

赠与税的具体内容 414

遗产税的具体内容 416

跨代转移税收 418

遗产和赠与筹划战略 418

充分利用年赠与宽免 418

赠与超过年度宽免额 419

利用夫妻双方的联合抵免和低税级 420

利用婚姻扣除延迟遗产税 420

使人寿保险不包括在遗产总额中 421

家庭有限合伙（企业） 421

知识、信息以及服务的转移 422

慈善性剩余权益信托 423

授予人留存信托 424

货币化升值资产而不引起税收：案例研究 424

卖空的税收规定 425

战略 426

国会采取行动 426

回避推定销售规则 427

慈善性赠与的税收补贴 427

现在赠与和遗赠的权衡模型 428

赠与和损失遗赠税基递升之间的平衡 430

遗产和赠与税的国际方面 431

要点综述 431

讨论题 432

习题 432

税收筹划问题 433

参考文献和附加阅读资料 434

术语表 435

索引 454