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一关于本书的选题 1

二研究的范围 1

前言 1

三研究的意义 2

四研究的方法 4

第一章投资基金发展时序 5

第一节基金类型的发展时序 5

一封闭式基金的产生与发展先于开放式基金 5

二封闭式基金向开放式基金转化的原因与条件 7

第二节基金组织形态的发展时序 11

一日本基金采用契约型组织形态的原因 11

二美国基金采用公司型组织形态的原因 12

一1929年以前，投资基金的投向是分散的 14

二1929年以后，股票基金长期占据主导地位是股市繁荣发展的结果 14

第三节基金品种的发展时序 14

三货币基金的产生和发展是金融市场发展和金融政策转变的结果 15

四债券基金以其自身优势占据基金市场的一席之地 17

第二章投资基金规模 18

第一节基金规模与经济增长 18

一美日等国基金规模与GDP的关系 18

二原因分析 20

第二节基金规模与金融业发展 22

一理论分析 22

二美日个人金融资产构成与基金规模相关性分析 26

三投资基金规模与其他金融资产的相关性分析 30

第三节基金规模与证券市场 37

一理论分析 37

二美日基金规模与证券市场市值、交易量及股指的相关性分析 38

一美国基金投资者结构和资金来源结构 45

第三章投资基金结构 45

第一节美国基金投资者结构和资金来源结构 45

二美国基金投资者结构与资金来源结构分析 47

第二节投资基金品种结构 49

一美国投资基金品种结构的演变及特点 49

二日本投资基金品种结构的演变及特点 52

第三节投资基金品种结构原因分析 56

一美国基金品种结构形成原因 56

二日本基金品种结构形成原因 60

第四章投资基金监管 65

第一节投资基金监管的必要性 65

一基金投资者自身无法防范基金管理人的道德风险 66

二市场机制在减少基金管理人道德风险中存在局限性 67

三基金内部投机制对基金管理道德风险的制约不足 68

一基金托管人 70

第二节投资基金监管主体 70

二基金业自律机构 71

三政府监管部门 73

第三节投资基金运作监管 75

一对投资基金运用的监管 75

二对基金关联交易的监管 77

三对基金信息披露的监管 79

四对基金投资运作的检查 80

第四节基金管理机构监管 82

一对基金管理公司的监管 82

二对基金托管机构的监管 84

第五章我国投资基金的合理定位与发展原则 86

第一节我国投资基金发展状况与特点 86

一1997年10月前投资基金发展状况与特点 86

二1997掉10月后投资基金发展状况与特点 88

三证券投资基金法规与监管框架 107

第二节投资基金的合理定位 118

一证券投资基金的基本职能 118

二正确认识投资基金的作用 129

第三节我国投资基金发展的基本原则 134

一合理运用基金资产，提高基金业绩原则 134

二遵循国际惯例原则 135

三与我国国情相适应原则 136

第六章节甸投资基金发展的目标模式 138

第一节我国投资基金发展的时序模式 138

一我国为何优先发展封闭式基金 138

二我国封闭式基金向开发式基金转化的条件 139

第二节我国投资基金发展的品种结构模式 141

三我国投资基金组织形态的选择 141

一股票基金作为基金发展的主导品种 142

三积极推进债券基金试点 143

三基金品种设计的其他可行选择 144

第三节我国投资基金发展的规模模式 148

一影响我国基金发展规模的因素 148

二我国基金发展规模分析 149

第四节我国投资基金的监管模式 150

一建立和健全基金运作的动态监管体系 151

二建立和完善对基金管理人的监近制度 153

三完善基金信息披露制度 153

四完善基金外部审计监管制度 154

五完善基金管理公司内部监管 155

第一节投资基金与证券市场的稳定发展基本同步 156

一证券市场决定基金发展的空间和容量 156

第七章投资基金发展的特征 156

三稳定的证券市场决定基金的投资收益水平 157

第二节证券市场成熟度是基金扩大规模和发展功能最重要的前提条件 157

一证券市场的成熟度对基金规模扩大的影响 158

二证券市场决定基金运作环境 159

二基金发挥稳定股市的作用是以证券市场成熟为前提的 160

第三节证券市场成熟度是封闭式基金向开放式基金转化的最重要前提条件 162

第四节融资制度和基金品种收益水平决定一国主导基金品种 164

一美国的直接金融制度有利于美国基金规模的扩大 164

二不同投资品的收益率是基金品种结构变化的根本原因 165

第五节机构投资者和机构资金旬投资基金稳定发展最根本的保证 167

一美国养老金市场极大地促进了基金业的发展，虽基金规模得以扩大的主要资金来源 167

二保险资金我扭味道菩萨大量流入基金，是基金规模迅速扩大的另一重要原因 168

三个人通过机构进行投资的比例明显上升，导致机构投资者在基金中的比重上升 168

一基金立法问题 170

第八章我国投资基金发展中需要探讨的若干问题 170

第一节目前我国证券投资基金的问题 170

二基金设立问题：由“审批制”逐步走向“注册制” 173

三基金运作及监管问题 174

四基金管理公司法人治理结构问题 177

第二节中外合资基金管理公司问题 194

一合资基金管理公司的组建形式问题 195

二外资机构的资格问题 196

三合资管理公司的业务范围和监管面临的问题 197

第三节产业投资基金问题 198

一产业投资基金的实质 198

二遵循国际惯例和我国国情发展产业投资基金 199

三对我国发展产业投资基金的思考 201

主要参考文献 202

后记 205