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第1章 财务管理总论 1

1.1 财务管理概述 2

1.1.1 企业财务管理起源及发展 2

1.1.2 企业财务活动综述 3

1.1.3 企业财务关系 5

1.2 财务管理的目标 6

1.2.1 企业财务管理的目标 6

1.2.2 企业财务管理目标的影响因素 10

1.2.3 企业相关利益方的冲突与协调 10

1.3 财务管理的原则 12

1.3.1 有关竞争环境的原则 12

1.3.2 有关创造价值的原则 13

1.3.3 有关财务交易的原则 15

1.4 财务管理的环境 16

1.4.1 财务管理的法律环境 16

1.4.2 财务管理的金融环境 17

1.4.3 财务管理的经济环境 19

本章小结 20

习题 23

第2章 财务分析 27

2.1 财务分析概述 28

2.1.1 财务分析的定义 29

2.1.2 财务分析的目的 29

2.1.3 财务分析的程序 30

2.1.4 财务分析的方法 31

2.1.5 财务分析的缺陷 32

2.2 一般财务比率分析 34

2.2.1 短期偿债能力分析 39

2.2.2 资产管理比率分析 42

2.2.3 长期偿债能力分析 46

2.2.4 盈利能力分析 49

2.3 上市公司财务分析 54

2.3.1 上市公司财务比率 54

2.3.2 上市公司现金流量分析 56

2.4 财务状况综合评价：杜邦财务分析法 58

2.4.1 杜邦财务分析法 58

2.4.2 对杜邦图的分析 59

本章小结 60

习题 70

第3章 财务预测与现金预算 73

3.1 财务预测 74

3.1.1 财务预测的目的和步骤 74

3.1.2 销售百分比法 75

3.1.3 财务预测的其他方法 79

3.2 增长率与资金需求 83

3.2.1 销售增长与外部融资的关系 83

3.2.2 内含增长率 84

3.2.3 可持续增长率 84

3.3 现金预算 91

3.3.1 现金预算概述 92

3.3.2 现金预算编制 92

本章小结 100

习题 107

第4章 财务管理的价值观念 111

4.1 资金时间价值 112

4.1.1 资金时间价值的概念与实质 112

4.1.2 资金时间价值的一般计算 114

4.1.3 资金时间价值的特殊计算 119

4.2 风险价值 122

4.2.1 风险概述 122

4.2.2 单项资产风险的衡量 124

4.2.3 投资组合的风险与收益的衡量 128

4.2.4 资本资产定价模型 131

本章小结 132

习题 136

第5章 固定资产投资 139

5.1 现金流量分析 140

5.1.1 固定资产投资管理概述 140

5.1.2 现金流量的概念 144

5.1.3 确定现金流量时应考虑的问题 146

5.1.4 所得税与折旧因素对现金流量的影响 148

5.1.5 现金流量案例分析 150

5.2 投资评价的基本方法 153

5.2.1 动态分析法 153

5.2.2 静态分析法 160

5.2.3 投资评价方法的比较 162

5.3 投资评价方法的应用 163

5.3.1 固定资产更新决策 163

5.3.2 固定资产经济寿命决策 165

5.4 项目风险分析 166

5.4.1 项目风险处置方法 166

5.4.2 项目系统风险的估计 169

本章小结 171

习题 178

第6章 证券投资管理 182

6.1 证券投资管理概述 183

6.1.1 证券投资管理的概念 183

6.1.2 证券投资的分类 185

6.1.3 证券投资的原则 191

6.1.4 影响证券投资的因素 191

6.2 债券投资管理 193

6.2.1 债券及债券投资概述 193

6.2.2 债券投资收益评价 196

6.2.3 债券投资的风险与防范 197

6.3 股票投资管理 200

6.3.1 股票投资及其特点 200

6.3.2 股票投资收益评价 202

6.3.3 市盈率分析 204

6.3.4 股票投资风险与防范 204

本章小结 206

习题 208

第7章 流动资产管理 211

7.1 现金与有价证券管理 212

7.1.1 现金管理的目的与内容 212

7.1.2 现金日常管理 214

7.1.3 现金最佳持有量的确定 215

7.2 应收账款管理 220

7.2.1 应收账款管理的目标 220

7.2.2 信用政策 220

7.2.3 应收账款日常管理 224

7.3 存货管理 226

7.3.1 存货管理的目标 227

7.3.2 存货经济批量 228

7.3.3 存货管理基本模型的扩展 230

本章小结 233

习题 235

第8章 资本筹集 239

8.1 企业筹资概述 240

8.1.1 企业筹资的动机 240

8.1.2 企业资金来源渠道 241

8.1.3 筹资方式 242

8.1.4 筹资组合 242

8.2 股票筹资 243

8.2.1 普通股筹资的基本特征 243

8.2.2 普通股的价值要素 245

8.2.3 普通股的发行和上市 245

8.2.4 普通股筹资评价 249

8.3 长期负债筹资 250

8.3.1 长期借款筹资 250

8.3.2 债券筹资 253

8.3.3 可转换债券筹资 258

8.3.4 租赁筹资 260

8.3.5 长期负债筹资特点 262

8.4 短期负债筹资与营运资金政策 263

8.4.1 短期负债筹资的特点 263

8.4.2 短期负债筹资的形式 263

8.4.3 营运资金政策 268

本章小结 270

习题 273

第9章 资本成本和资本结构 277

9.1 资本成本 278

9.1.1 资本成本的概述 278

9.1.2 资本成本的计量 280

9.2 杠杆原理 286

9.2.1 经营杠杆 286

9.2.2 财务杠杆 288

9.2.3 总杠杆 291

9.3 资本结构 291

9.3.1 资本结构的一般理论 291

9.3.2 资本结构决策的方法 294

9.3.3 西方资本结构理论 298

本章小结 307

习题 309

第10章 利润分配 312

10.1 利润分配内容、程序和方式 313

10.1.1 利润分配内容 313

10.1.2 利润分配程序 314

10.1.3 企业利润分配方式 316

10.2 利润分配政策 317

10.2.1 股利理论 317

10.2.2 股利政策 319

10.3 股票分割与股票回购 329

10.3.1 股票分割 329

10.3.2 股票回购 331

本章小结 333

习题 341

附录 346

参考答案 357

参考文献 369