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第一章　资本管理概论 1

一、资本的形态与特点 1

（一）资本的含义 1

（二）现代企业制度中资本的特点 4

二、企业的形式与特点 6

（一）原始企业制度及其特点 7

（二）近代企业制度及其特点 8

（三）现代企业制度及其特点 10

（四）我国建立的现代企业制度及其特征 12

三、从产品管理到资本管理 15

（一）我国国有企业改革的历程 15

（二）从产品管理到资本管理的转变 21

第二章　以资本为核心的管理体制 29

一、资本管理的范畴 29

二、资本管理理论综述 39

（一）效率理论 40

（二）代理理论 43

（三）内部化理论 45

（四）Q理论 46

（五）市场势力论 47

（六）股利分配无关理论 47

（七）“在手之鸟”理论 48

（八）税差理论 49

（九）竞争战略理论 49

三、我国资本管理的特点 51

（一）我国资本管理的立法特点 51

（二）国有独资公司 55

（三）我国上市公司股权结构的特点 57

第三章　资本的聚集和吸纳：公司的设立和组织机构 61

一、公司的特征与种类 61

（一）公司的特征 61

（二）公司的种类 63

（三）公司的章程 66

（四）公司的资本 68

（五）公司的股东 68

（六）公司的权利能力和行为能力 69

（七）公司的法人治理结构 72

二、有限责任公司的设立和组织机构 75

（一）有限责任公司的特点 75

（二）有限责任公司的设立 76

（三）有限责任公司的组织机构 77

三、股份有限公司的设立和组织机构 79

（一）股份有限公司的特点 79

（二）股份有限公司的设立 80

（三）有限公司改组为股份有限公司的程序 81

（四）股份有限公司的组织机构 82

第四章　资本的聚集和吸纳：债务融资 86

一、企业债务融资的方式和特点 86

（一）银行贷款的种类和特点 88

（二）商业信用及其特点 91

（三）商业票据及特点 92

（四）融资租赁及特点 94

二、债务融资的成本和财务杠杆 97

（一）各种债务融资成本的计算 98

（二）债务融资的财务杠杆 99

三、发行公司债券 100

（一）公司债券的特点和种类 101

（二）公司债券的发行程序 105

（三）公司债券的发行方式 108

（四）公司债券在我国的发行情况 109

第五章　资本的聚集和吸纳：股权融资 113

一、制定企业改制和重组方案 114

（一）上市公司的特点 114

（二）企业重组的原则 115

（三）企业重组的方式 120

（四）企业重组的范围 122

二、股份公司上市的步骤 124

（一）选聘中介机构 124

（二）实施改制重组方案 125

（三）发行和上市辅导 125

（四）改制验收 127

（五）提出发行和上市申请 127

（六）证券公司推荐 128

（七）发行核准 128

（八）确定股票发行价格 131

（九）公开发行股票 132

（十）申请上市交易 134

（十一）主要申报文件及内容 135

三、间接上市和海外上市 142

（一）间接上市 142

（二）境外上市 145

第六章　资本的扩张与管理：上市公司的再融资 147

一、对资本扩张的一般认识 149

二、上市公司再融资的方式、意义和特点 152

（一）再融资的方式 152

（二）再融资的意义和特点 154

（三）市场对再融资的反应 156

三、上市公司再融资的条件和程序 157

（一）关于再融资的法规 157

（二）上市公司再融资的程序 159

（三）确定发行新股价格的原则 162

（四）确定发行新股价格的考虑因素 163

四、发行可转换公司债券 164

（一）可转换公司债券的特点 164

（二）可转换公司债券在我国的发行情况 167

（三）关于发行可转换公司债券的规定 168

（四）发行可转换公司债券的申报及核准程序 170

第七章　资本结构的优化：企业并购和重组 172

一、企业并购和重组的一般解释 172

二、企业并购和重组的种类和方式 178

三、企业并购和重组的动机 187

四、企业并购和重组的程序 190

（一）寻找投资银行 190

（二）确定并购机会 191

（三）确定并购对象 192

（四）分析和防范并购风险 193

（五）确定并购价格 194

（六）制定融资方案 195

（七）制定人员安排及资产处置方案 196

（八）上市公司并购重组应履行的程序 196

五、发生在美国的五次并购浪潮 197

（一）第一次并购浪潮 197

（二）第二次并购浪潮 198

（三）第三次并购浪潮 200

（四）第四次并购浪潮 201

（五）第五次并购浪潮 203

第八章　资本的分配与管理 205

一、上市公司的财务报告 205

（一）资产负债表 206

（二）损益表 208

（三）现金流量表 210

二、上市公司的财务分析 213

（一）财务分析的方法 213

（二）趋势分析 216

（三）财务比率分析 217

三、上市公司的资本分配 221

（一）国外上市公司分配的政策与实践 221

（二）上市公司分配的原则 224

（三）上市公司分配的方式 225

（四）上市公司分配的顺序 228

（五）影响确定分配方案的因素 229

（六）上市公司分配方案的实施 230

第九章　境外资本市场的运作 232

一、美国资本市场 232

（一）美国资本市场的演化 232

（二）美国证券交易市场的设立和组织管理 233

（三）美国证券市场的监管 236

（四）美国证券管理的组织机构和职能 238

（五）美国的股票指数 240

二、英国资本市场 241

（一）英国资本市场的演变 241

（二）英国证券市场和伦敦证券交易所 243

（三）英国证券市场的监管 245

三、日本资本市场 247

（一）日本证券市场的发展 247

（二）东京证券交易所 249

（三）日本证券市场的监管 251

第十章　我国资本市场的建立和发展 253

一、我国资本市场的发展历程 253

（一）我国资本市场的发展历程 253

（二）我国资本市场的特点 256

（三）建立和发展我国资本市场的意义 258

二、我国上市公司的地区分布特征 259

（一）我国上市公司的地区分布特征 259

（二）各地资本证券化水平比较 264

三、我国上市公司的产业分布特征 267

四、我国香港资本市场 272

（一）香港证券市场的发展 272

（二）香港证券上市及交易制度 277

（三）香港证券市场的监管 280

参考文献 282

后记 285