期货与期权投资分析PDF电子书下载

第一章 期货与期权定价 1

第一节 期货定价 2

一、期货定价理论与定价模型 2

二、商品期货定价 3

三、金融期货定价 3

四、期货定价的拓展 4

第二节 期权定价 6

一、二叉树定价 6

二、Black-Scholes定价模型 9

三、期权风险度量参数 13

第二章 宏观经济分析 17

第一节 经济指标分析 18

一、国内生产总值 18

二、失业率、非农就业 21

三、货币供应量 24

第二节 经济数据分析 25

一、消费者价格指数、生产者价格指数 25

二、利率、存款准备金率 27

三、汇率 29

四、美元指数 30

五、采购经理人指数 32

六、经济景气指数 33

第三章 基本面分析 36

第一节 期货价格影响因素 37

一、供需因素 37

二、成本利润因素 37

三、宏观经济形势 37

四、金融货币因素 38

五、自然因素 38

六、政治与政策因素 38

七、投机因素 39

第二节 基本面分析方法 39

一、平衡表分析法 39

二、成本利润分析法 39

三、季节性分析法 40

四、宏观经济背景分析法 40

五、事件驱动分析法 41

六、统计分析法 41

第三节 基本面分析方法应用——农产品 42

一、平衡表分析法 42

二、季节性分析法 44

三、成本利润分析法 45

第四节 基本面分析方法应用——化工品 46

一、能源化工供需及其影响因素 46

二、影响能源化工价格的短期因素 46

三、能源化工价格预测：成本利润分析法 48

第五节 基本面分析方法应用——原油 48

一、原油历史走势与主要影响因素 48

二、原油价格预测：季节性类比法 51

三、美元与原油关系的计量分析 53

第四章 技术分析 56

第一节 技术分析理论与方法 57

一、道氏理论 57

二、波浪理论 58

三、江恩理论 63

四、相反理论 65

五、切线分析 66

六、形态分析 74

七、K线分析 81

第二节 技术分析指标与应用 85

一、趋势型指标 85

二、摆动型指标 94

三、人气型指标 101

第三节 期货市场量价分析 103

一、量价关系分析 103

二、期货市场持仓量分析 105

三、国内交易所持仓分析 105

四、美国CFTC持仓报告分析 108

第五章 统计与计量方法 114

第一节 一元线性回归分析 115

一、相关关系分析 115

二、一元线性回归模型的基本假定 115

三、一元线性回归模型的参数估计 116

四、一元线性回归模型的检验 116

五、一元线性回归模型的预测 117

六、案例分析 118

第二节 多元线性回归分析 121

一、多元线性回归模型的基本假定 122

二、多元线性回归模型的参数估计 122

三、多元线性回归模型的检验 123

四、案例分析 124

五、回归模型常见问题及处理 126

第三节 时间序列分析 132

一、基本概念 132

二、非平稳性时间序列的单位根检验 133

三、格兰杰因果关系检验 134

四、协整分析和误差修正模型 135

五、案例分析 135

第六章 期货投资策略 141

第一节 对冲策略 142

一、对冲的概念及理论发展 142

二、对冲策略的应用 144

三、对冲策略的评价与管理 156

第二节 套利策略 161

一、期现套利 161

二、跨期套利 163

三、跨商品套利和跨市套利 167

四、套利策略的实施与评价 170

第三节 期货投资策略的应用 172

一、商品期货在基差交易中的运用 173

二、股指期货在组合管理中的运用 177

三、国债期货在组合管理中的运用 183

四、投资组合管理中的综合运用 184

第七章 期权估值分析与投资策略 189

第一节 期权平价关系与期权估值 189

一、期权合约与期权损益图 189

二、期权平价关系 191

三、期权估值分析 193

第二节 期权投资策略 194

一、期权套期保值运用 195

二、复合期权的投资策略 198

三、期货期权投资策略 207

第八章 如何撰写期货投资研究报告 213

第一节 期货投资的信息收集 214

第二节 期货投资研究报告的种类和基本要求 215

一、期货投资研究报告的类型 215

二、期货投资研究报告的写作要求 215

三、期货投资研究报告的基本格式要求 216

四、期货投资研究报告的常用分析内容 217

五、期货投资研究报告的常见问题和注意事项 218

第三节 几种常见报告的写作规范 218

一、期货定期报告 218

二、期货专题报告 226

三、期货调研报告 231

四、期货投资方案 234

第九章 职业道德、行为准则和自律规范 246

第一节 期货投资咨询从业人员的含义与职能 247

一、期货投资咨询从业人员的含义 247

二、期货投资咨询从业人员的主要职能及业务范围 247

三、国内期货投资咨询从业人员在期货行业中的作用 249

第二节 国内外分析师组织 250

一、主要的国际分析师组织 250

二、各国投资联合会及其纲领 251

三、国内主要投资分析师组织 253

第三节 职业道德和执业行为准则 254

一、基本概念 254

二、期货投资咨询从业人员执业行为准则 255

三、期货投资咨询从业人员职业责任 256

四、期货投资咨询从业人员执业纪律 257

五、期货投资咨询业务操作规则 258

六、期货投资咨询从业人员的自律管理 259

附录 262

参考文献 263