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第一章 总论 1

第一节 财务管理的概念 2

一、企业财务 2

二、企业财务活动 3

三、企业财务关系 4

第二节 财务管理的目标 5

一、财务管理目标的概念 5

二、财务管理的整体目标 5

三、财务管理的具体目标 9

第三节 财务管理的原则 10

一、系统原则 10

二、现金收支平衡原则 10

三、成本、收益、风险权衡原则 11

四、比例原则 11

五、优化原则 11

第四节 财务管理的环境 12

一、政治环境 13

二、经济环境 13

三、法律环境 16

四、金融环境 17

第五节 财务管理的环节 20

一、财务预测 20

二、财务决策 21

三、财务计划 22

四、财务控制 22

五、财务分析 23

本章小结 24

复习思考题 25

第二章 财务管理的价值观念 26

第一节 货币时间价值 27

一、货币时间价值的概念 27

二、货币时间价值的计算制度 27

三、一次性收付款项终值与现值的计算 27

四、年金的含义及计算 29

五、资金时间价值计算的特殊情况 32

第二节 风险价值 34

一、风险的概念及类别 34

二、风险的测定 34

三、投资的风险报酬 36

四、风险的控制 37

本章小结 38

复习思考题 38

第三章 资金筹集方式 41

第一节 企业筹资概述 42

一、企业筹资的概念 42

二、企业筹资的动机 42

三、企业筹资的基本原则 44

四、企业筹资的渠道与方式 45

第二节 长期筹资预测 48

一、筹资数量预测的基本依据 48

二、筹资数量预测的因素分析法 48

三、筹资数量预测的销售百分比法 49

四、预测筹资数量的线性回归分析法 52

第三节 长期筹资方式 53

一、股权性筹资 53

二、债权性筹资 64

三、混合性筹资 78

第四节 短期筹资方式 82

一、银行短期借款 82

二、商业信用 87

三、短期融资券 90

本章小结 95

复习思考题 95

第四章 资金成本与资金结构 99

第一节 资本成本 100

一、资本成本的作用 100

二、个别资本成本率的测算 102

三、综合资本成本率的测算 107

四、边际资本成本率的测算 110

第二节 杠杆利益与风险 112

一、营业杠杆利益与风险 112

二、财务杠杆利益与风险 116

三、联合杠杆利益与风险 119

第三节 资本结构理论与资本结构决策 120

一、资本结构理论 120

二、资本结构决策 124

本章小结 136

复习思考题 137

第五章 项目投资 140

第一节 项目投资概述 140

一、投资的概念、种类 140

二、项目投资的特点及内容 142

三、项目投资决策的影响因素 143

第二节 项目投资的现金流量分析 144

一、项目投资现金流量的基本内容 144

二、现金流出量的估算 145

三、现金流入量的估算 148

四、净现金流量的测算 148

第三节 项目投资决策评价指标 154

一、投资决策评价指标及其类型 154

二、净现值（NPV） 154

三、年金净流量（ANCF） 156

四、现值指数（PVI） 157

五、内含报酬率（RR） 158

六、回收期 160

七、投资决策指标的比较 163

第四节 项目投资决策评价指标的应用 164

一、固定资产更新决策 164

二、资本限量决策 167

三、投资开发时机决策 168

四、建设期决策 170

五、项目计算期不等的投资决策 171

第五节 有风险情况下的投资决策 173

一、风险调整贴现率法 173

二、风险调整现金流量法 174

本章小结 176

复习思考题 176

第六章 证券投资 181

第一节 证券投资的种类与目的 182

一、证券的种类 182

二、证券的基本特征 182

三、证券投资的目的 183

第二节 债券投资 184

一、债券的种类 184

二、债券投资的风险 187

三、债券价格的确定 188

四、债券投资收益 189

第三节 股票投资 192

一、股票的分类 192

二、股票投资的特点 193

三、股票价格的确定 193

四、股票投资的收益 195

第四节 基金投资 197

一、投资基金的种类 197

二、基金投资的风险 198

三、基金单位净值 199

第五节 证券投资组合 200

一、证券投资组合的风险 200

二、证券投资组合的风险收益 200

三、风险和收益率的关系 201

四、证券投资组合的策略 201

五、证券投资组合的具体方法 202

本章小结 202

复习思考题 203

第七章 营运资金管理 206

第一节 营运资金管理的主要内容 207

一、营运资金的概念和特点 207

二、营运资金的管理原则 208

第二节 现金的管理 209

一、现金管理的意义 209

二、现金的持有成本 210

三、现金持有量的确定 211

四、现金回收的管理 214

五、现金支出的管理 215

第三节 应收账款管理 215

一、应收账款管理的目标 215

二、应收账款的成本 216

三、信用标准的确定 217

四、信用条件的决策 219

五、应收账款账龄分析 223

第四节 存货管理 224

一、存货管理目标 224

二、存货成本 225

三、存货管理方法 226

四、零存货与适时性存货管理 232

第五节 流动负债管理 232

一、短期借款 232

二、短期融资券 234

三、商业信用 235

四、流动负债的利弊 237

本章小结 238

复习思考题 238

第八章 收益分配 241

第一节 收益分配概述 241

一、收益分配的内容 241

二、收益分配的基本原则 244

三、收益分配的程序 245

第二节 股利分配理论 246

一、股利无关论 247

二、股利相关论 247

三、所得税差异理论 248

四、代理理论 249

第三节 股利分配政策与方式 249

一、影响股利分配政策的因素 249

二、股利政策的类型 252

三、股利的支付形式 256

四、股利的发放 258

第四节 股票分割和股票回购 259

一、股票分割 259

二、股票回购 261

本章小结 264

复习思考题 264

第九章 财务预算 267

第一节 财务预算体系 268

一、财务预算的意义和作用 268

二、全面预算的内容 268

三、全面预算的组织机构 268

四、财务预算在全面预算体系中的地位和作用 269

第二节 财务预算编制方法 269

一、固定预算方法与弹性预算方法 269

二、增量预算方法与零基预算方法 274

三、定期预算方法与滚动预算方法 277

第三节 日常业务预算和特种决策预算 281

一、日常业务预算 281

二、特种决策预算 298

第四节 现金预算与预计财务报表的编制 299

一、现金预算的编制 299

二、预计财务报表的编制 301

本章小结 302

复习思考题 303

第十章 财务控制 306

第一节 财务控制概述 307

一、财务控制的基本概念 307

二、财务控制制度设计的原则 308

三、财务控制的一般方法 309

第二节 责任中心 311

一、责任中心的概念 311

二、责任中心的特点 311

三、责任中心的分类 312

四、划分责任中心的原则 314

第三节 责任预算、责任报告与业绩考核 314

一、责任预算 314

二、责任报告 317

三、业绩考核 318

第四节 责任结算与核算 319

一、内部转移价格 319

二、内部结算方式 322

三、责任成本的内部结转 322

四、财务控制的实施方式需要创新与整合 323

五、以社会化、专业化为基本特征的董事会制度 323

本章小结 323

复习思考题 323

第十一章 财务分析与评价 326

第一节 财务分析与评价的主要内容与方法 327

一、财务分析的意义和内容 327

二、财务分析的方法 328

三、财务分析的局限性 331

四、财务评价 333

第二节 基本的财务报表分析 333

一、偿债能力分析 334

二、营运能力分析 341

三、盈利能力分析 344

四、发展能力分析 347

五、现金流量分析 348

第三节 上市公司财务分析 351

一、上市公司特殊财务分析指标 351

二、管理层讨论与分析 355

第四节 财务评价与考核 356

一、企业综合绩效分析的方法 357

二、综合绩效评价 362

本章小结 368

复习思考题 368

附表A 复利终值系数表 371

附表B 复利现值系数表 373

附表C 年金终值系数表 375

附表D 年金现值系数表 377

参考文献 379