证券投资分析 第4版PDF电子书下载

第1章 金融市场与投资环境 1

1.1 金融市场概述 1

1.2 金融机构 3

1.3 金融市场 7

1.4 金融监管 16

1.5 金融市场发展新趋势 19

思考题 23

参考文献 23

附录1.1 中国金融市场概览 24

第2章 证券分析 31

2.1 证券概述 31

2.2 股票 33

2.3 债券 41

2.4 证券投资基金 45

2.5 金融衍生证券 50

思考题 55

参考文献 55

附录2.1 中国证券大类概况 56

第3章 证券市场分析 62

3.1 证券市场概述 62

3.2 发行市场 65

3.3 流通市场 68

3.4 股价指数 82

思考题 88

参考文献 89

附录3.1 中国多层次股权资本市场 89

第4章 基本分析（一）——宏观经济与金融分析 96

4.1 基本分析方法概述 96

4.2 宏观经济短期分析 97

4.3 宏观经济长期分析 101

4.4 经济金融政策分析 110

思考题 114

参考文献 115

附录4.1 中国人民银行货币政策概述 115

第5章 基本分析（二）——行业分析 121

5.1 行业分类 122

5.2 行业竞争性分析 125

5.3 产业链和价值链 131

5.4 国内外主要行业分类标准 138

思考题 142

参考文献 143

附录5.1 行业研究报告逻辑结构范例 143

第6章 基本分析（三）——公司研究 145

6.1 公司分析 145

6.2 内在价值估测 157

6.3 相对价值法 162

6.4 公司股票的成长性和价值分析 169

思考题 173

参考文献 173

附录6.1 基本分析流派与风格 174

附录6.2 公司研究报告逻辑结构范例 177

第7章 技术分析 179

7.1 技术分析概述 179

7.2 道氏理论 183

7.3 图形分析 185

7.4 移动平均线 193

7.5 技术指标 195

思考题 202

参考文献 203

附录7.1 行为金融分析流派 203

第8章 资产组合理论 208

8.1 金融学中效用函数基础 208

8.2 资产组合的期望收益与标准差 213

8.3 有效资产组合曲线 219

8.4 有效边界的数学描述及计算技术 228

8.5 国际分散化 232

思考题 237

参考文献 239

附录8.1 基于系统性风险测度的最优组合数目研究 240

第9章 简化资产组合选择程序 246

9.1 单指数模型 246

9.2 多指数模型 258

9.3 利用单指数模型决定有效边界 260

思考题 265

参考文献 266

附录9.1 单指数模型，允许卖空 267

第10章 资本资产定价模型与套利定价 269

10.1 标准资本资产定价模型 270

10.2 非标准形式的CAPM 279

10.3 套利定价模型 286

思考题 292

参考文献 294

附录10.1 资本资产定价模型（CAMP）实证检验 295

第11章 有效市场假设理论与投资策略 297

11.1 有效市场假设理论 297

11.2 有效市场假设的检验 301

11.3 投资策略 304

11.4 市场异常现象 307

思考题 309

参考文献 309

附录11.1 中国证券市场有效性检验 310

第12章 债券分析 315

12.1 利率 315

12.2 债券的价值 321

12.3 债券价值的决定因素 323

思考题 332

参考文献 333

附录12.1 中国国债期限结构问题分析 334

第13章 债券组合投资管理 338

13.1 D系数 338

13.2 被动管理策略 345

13.3 主动管理策略 348

13.4 期限结构模型在债券组合管理中的应用 352

思考题 354

参考文献 355

第14章 金融期货与期权 357

14.1 金融期货概述 357

14.2 利率期货 360

14.3 股价指数期货 370

14.4 金融期权概述 375

14.5 期权交易的基本利润图 378

14.6 金融期权价值及其影响因素 381

14.7 期权价值 385

思考题 392

参考文献 393

附录14.1 中国股指期货 394

第15章 投资组合管理与业绩评估 401

15.1 投资管理 401

15.2 资产组合管理的业绩评估 403

15.3 美国晨星公司的基金评估技术 415

思考题 421

参考文献 422

思考题答案要点及提示 424