资本市场复杂性PDF电子书下载

序 论复杂控制系统的对称性及相似性结构 张嗣瀛 1

第1章 有效市场假定 1

1.1 EMH的产生 1

1.2 EMH的内容及其分类 3

1.3 EMH的意义 5

第2章 CAPM理论 9

2.1 CAPM理论的基本假设 9

2.2 CAPM理论主体内容 10

2.3 零-β的CAPM 18

2.4 系统风险和非系统风险 18

2.5 CAPM在实际中的应用 19

第3章 APT理论 21

3.1 因子模型定义 21

3.2 单因子模型 22

3.3 多因子模型 26

3.4 套利机会 28

3.5 套利定价理论内容 30

3.6 APT与CAPM的区别和联系 35

3.7 因子的识别 40

第4章 期权定价理论及其应用 43

4.1 一些基本定义 44

4.2 影响欧式期权价格的因素 45

4.3 期权在证券市场中的作用 47

4.4 期权组合策略 49

4.5 期权价格的性质 50

4.6 欧式看涨期权与看跌期权价格之间的平价关系 55

4.7 关于期权价格的定理 56

4.8 期权定价理论：二项式方法 59

4.9 期权定价思想的应用 67

第5章 配置有效性与状态偶发性证券的定价 70

5.1 完备市场的有效性配置 70

5.2 不完备市场下的有效配置 76

5.3 总体性质 78

第6章 EMH检验及其对现实资本市场的解释能力分析 84

6.1 EMH之检验 84

6.2 EMH对资本市场解释失灵原因的分析 92

第7章 复杂性理论简介：分形与混沌 95

7.1 复杂性理论概述 95

7.2 分形理论 100

7.3 混沌理论 105

7.4 标度理论及其应用 114

8.1 系统建模与分析原理 129

第8章 用复杂性理论对我国证券市场的实证研究 129

8.2 对上海股票市场的实证分析 132

8.3 对股票市场理论与实践意义 144

第9章 我国资本市场复杂性研究建模 145

9.1 市场预测建模 145

9.2 资本市场风险衡量标准建模 149

第10章 资本市场复杂性研究的未来发展 163

10.1 资本市场复杂性研究的评价 163

10.2 资本市场复杂性研究的发展方向 164

附件1 证券投资风险衡量标准之选择——赫斯特指数和方差两种标准在我国证券市场的实证分析 168

附件2 基于突变理论的上市公司业绩评价：以青岛市为例 180

附件3 基于BP神经网络的上市公司综合评价 188

参考文献 198

后记 203