资产证券化的国际运作PDF电子书下载

目录 1

第一章 导论 1

第一节 资产证券化：国际资本市场最成功的金融创新 1

第二节 中国引进、发展资产证券化的必要性和可行性 6

第三节 以国际运作为突破口，渐进推动资产证券化 14

第二章 国际融资与资产证券化 18

第一节 国际融资环境的发展趋势 18

第二节 国际资产证券化市场 21

第三章 资产证券化国际运作的交易结构与法律框架 26

第一节 资产证券化的结构和参与主体 26

第二节 资产证券化的运作流程 33

第三节 特设机构（SPV）的运作规范 37

第四节 资产证券化跨国界交易的法律框架 40

第四章 证券化的资产界定：国际经验 43

第一节 证券化对资产的要求 43

第二节 国际市场上已出现的证券化品种 45

第三节 新兴市场国家与发达国家资产证券化品种的差异 53

第五章 信用升级和信用评级 56

第一节 信用级别的核心作用 56

第二节 信用升级的途径 62

第三节 信用评级的过程和内容 70

第六章 境外发债的条件和程序 83

第一节 国际债券和国际债券市场概述 83

第二节 国际债券的发行要求和程序 90

第三节 国际债券的筹资成本和偿还方式 98

第七章 资产证券化国际运作中的风险及规避 104

第一节 资产证券化的风险概述 104

第二节 利率风险的规避 106

第三节 汇率风险的规避 113

第八章 中国资产证券化国际运作战略 120

第一节 中国国际融资的途径比较 120

第二节 运用资产证券化角逐国际资本市场 127

第九章 中国资产证券化国际融资的信用资源 131

第一节 外币金融资产和收益权 131

第二节 本币资产和收益权 135

第十章 交通收费资产证券化案例 150

第一节 发行背景介绍 150

第二节 交通收费证券化的交易结构 153

第三节 证券化交易中的法律合同 161

第十一章 航空公司应收账款证券化融资 167

第一节 背景和交易结构 167

第二节 信用升级和信用评级 173

第三节 现金流的控制 177

第四节 连续发债安排和交易合同 183

第十二章 市政基础设施结构融资 185

第一节 证券化融资的运作结构 187

第二节 法律结构 196

第三节 风险与控制 199

第四节 项目组织和运作程序 203

第十三章 汽车贷款应收账款证券化 207

第一节 交易概述 207

第二节 交易结构 213

第三节 具体交易安排——以1999-1系列收益凭证为例 222

第十四章 电厂收入支持证券化融资案例 233

第一节 电厂融资背景简介 233

第二节 电厂融资方案的选择 233

第三节 证券化融资方案的设计 235

附录1 中国在国际市场发行债券一览表（1982～1993） 242

附录2 中华人民共和国外汇管理条例 251

附录3 国家对结汇、售汇以及外币账户管理的规定 260

附录4 国家对外债以及资本项目外汇管理的有关规定 283

附录5 韩国的资产证券化法案简介 321

附录6 资产证券化常用词语中英对照及说明 326