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前言 1

目录 1

第一篇 总论 3

第一章 财务管理的基本理论 3

第一节 企业组织形式 3

一、个体企业 3

二、合伙企业 4

三、公司 5

第二节 财务管理的概念 7

一、关于现金流转 8

二、财务管理的内容 10

三、财务管理的方法 11

第三节 财务管理的目标 13

一、利润最大化 13

三、股东财富最大化 14

二、每股利润最大化 14

第四节 财务管理学的结构体系 16

一、基础部分 16

二、主体部分 17

三、财务报表与财务管理专题 18

第五节 财务管理的外部环境 21

一、经济环境 21

二、金融市场环境 23

思考题 26

第二章 财务管理的价值观念 27

第一节 资金的时间价值 27

一、资金时间价值的概念 27

二、资金时间价值的计算 28

一、投资风险价值的概念 38

第二节 投资的风险价值 38

二、投资风险价值的计算及运用 40

思考题 44

练习题 44

第三章 财务分析 47

第一节 财务分析概述 47

一、财务分析概念 47

二、财务分析的依据 47

第二节 偿债能力分析 50

一、短期偿债能力比率 50

二、长期偿债能力比率 54

第三节 资产管理能力分析 59

一、应收账款周转率 59

二、存货周转率 61

四、总资产周转率 62

三、流动资产周转率 62

第四节 盈利能力分析 63

一、企业盈利能力指标 63

二、股份公司盈利能力指标 67

第五节 综合分析与评价 69

一、杜邦财务分析体系 69

二、财务比率综合评价 72

思考题 73

练习题 74

案例分析 76

第四章 财务预测、计划与控制 78

第一节 财务预测 78

一、销售百分比法 78

二、回归分析法 83

一、现金预算编制 86

第二节 财务计划 86

二、预计财务报表 93

第三节 财务控制 97

一、财务控制概述 97

二、责任中心的设置 98

思考题 100

练习题 100

第二篇 筹资篇 105

第五章 筹资渠道与方式 105

第一节 筹资概述 105

一、筹资的目的 105

二、筹资的要求 106

三、企业筹资的渠道与方式 108

四、筹资的类型 110

一、吸收直接投资 112

第二节 主权资金筹集 112

二、发行股票 114

第三节 负债资金筹集 119

一、短期负债资金筹集 120

二、长期借款 124

三、发行债券 127

四、租赁筹资 131

五、发行可转换债券筹资 135

思考题 138

练习题 138

第六章 资本成本与资本结构 139

第一节 资本成本 139

一、资本成本概述 139

二、个别资本成本 141

三、综合资本成本 147

四、边际资本成本 148

一、经营杠杆 152

第二节 杠杆利益 152

二、财务杠杆 154

三、总杠杆 157

第三节 资本结构 158

一、资本结构概述 158

二、资本结构理论 160

三、资本结构的决策方法 164

思考题 172

练习题 173

案例分析 174

第一节 内部长期投资概述 179

一、固定资产投资 179

第三篇 投资与营运篇 179

第七章 内部长期投资管理 179

二、无形资产投资 182

第二节 现金流量评价 185

一、现金流量的概念 185

二、现金流量的内容 185

三、现金净流量的计算 186

四、现金净流量计算举例 187

一、非贴现的投资决策指标 189

第三节 投资决策指标 189

二、贴现的投资决策指标 190

第四节 投资决策指标的运用 196

一、固定资产更新决策 196

二、对设备的选择 198

三、更新设备的时间选择 200

四、资本限量决策 202

一、风险调整贴现率法 203

第五节 投资决策的风险分析 203

二、肯定当量法 206

思考题 208

练习题 208

案例分析 209

第八章 营运资金管理 212

第一节 营运资产管理概述 212

一、营运资金的概念 212

二、营运资金的特点 214

三、营运资金的管理原则 215

第二节 现金管理 216

一、现金管理的目的 216

二、企业持有现金的动机 217

三、最佳现金持有量的确定 218

四、现金的日常控制 224

第三节 应收账款管理 227

一、应收账款管理的目标 227

二、应收账款的功能与成本 228

三、应收账款的信用政策 228

四、应收账款的投资决策 231

五、应收账款的日常控制 233

第四节 存货管理 236

一、存货管理的目标 236

二、存货的功能与成本 236

三、存货的日常控制 237

思考题 246

练习题 246

案例分析 246

第一节 对外投资的内容及特点 248

一、对外投资的原因 248

第九章 对外投资的优化 248

二、对外投资的特点 249

三、对外投资的内容 251

第二节 证券估价 254

一、债券估价 254

二、股票估价 263

第三节 证券投资的优化选择 268

一、证券投资的特点 268

二、证券投资风险及其来源 270

三、证券投资报酬的类型和构成 273

四、证券投资组合的风险与报酬 274

五、证券投资的风险与报酬的关系 282

思考题 283

练习题 284

案例分析 284

一、制定目标利润应考虑的因素 289

第一节 利润预测与规划 289

第四篇 分配篇 289

第十章 利润及分配管理 289

二、制定目标利润的方法 290

三、税务规划与目标利润规划的关系 293

第二节 利润的构成及分配 294

一、利润的构成 294

二、利润分配的原则 295

三、利润分配的程序 297

四、利润分配的项目 298

五、利润分配实例 300

第三节 利润的分析与评价 300

一、利润的评价与考核 300

二、利润分析 301

练习题 304

思考题 304

案例分析 305

第十一章 股利分配 307

第一节 股利分配程序及方式 307

一、股利分配的程序 307

二、股利支付的程序 308

三、股利支付的方式 309

第二节 股利理论 311

一、股利无关论 311

二、股利相关论 312

三、影响股利政策的因素 314

第三节 股利政策 316

一、剩余（股利）政策 316

三、固定比例股利政策 318

二、固定（或增长）股利政策 318

四、正常股利和额外股利政策 319

第四节 股票股利与股票分割 319

一、股票股利 319

二、股票分割 323

思考题 325

练习题 325

案例分析 326

第五篇 发展篇 329

第十二章 资本经营 329

第一节 并购概述 329

一、并购的基本含义 329

二、并购的动因 330

三、并购的类型 333

一、并购资金的筹集 336

第二节 并购中的财务处理 336

二、并购的可行性分析——价值评估 338

三、并购中的财务决策与分析 344

第三节 重整与清算 348

一、企业的失败 348

二、自愿和解 349

三、重整 351

四、破产清算 352

思考题 355

练习题 356

第十三章 国际财务管理 357

第一节 国际投资管理 358

一、国际直接投资的环境因素 358

二、国际直接投资的决策程序 360

三、对外直接投资评价与决策中应注意的问题 361

第二节 国际营运资本管理 365

一、国际现金管理 365

二、应收账款管理 367

三、存货管理 368

第三节 国际金融市场的筹资管理 370

一、国际金融市场定义及分类 370

二、国际资本市场筹资 373

思考题 377

案例分析 377

附录一 1元复利终值表 379

附录二 1元复利现值表 384

附录三 1元年金终值表 389

附录四 1元年金现值表 394

练习题参考答案 399

主要参考文献 411