中国开放式基金的投资绩效评价 基于风险调整收益的实证分析PDF电子书下载

第一章　导言 1

第一节　研究背景及意义 1

第二节　研究内容 8

第三节　相关概念的界定 10

第四节　研究对象、研究框架与研究方法 14

第五节　研究基础与难点 17

第二章　文献回顾 20

第一节　现代投资理论 20

第二节　效率市场假说 27

第三节　证券投资基金的投资策略及投资行为 34

第四节　证券投资基金的业绩评价指标 40

第五节　基金的证券选择能力和市场时机把握能力述评 62

第六节　条件业绩度量 69

第七节　证券投资基金的业绩持续性研究述评 71

第八节　共同基金的业绩与费用及现金流的关系 81

第九节 中国证券投资基金业绩的实证研究回顾 94

第十节　小结 102

第三章　研究样本、数据来源及基准组合的选取 105

第一节　研究样本的选取 105

第二节　市场基准的选取 110

第三节　数据来源 111

第四节　小结 112

第四章　开放式基金的净值增长能力检验 114

第一节 开放式基金在不同时期的日净值增长率 114

第二节　开放式基金净值增长率和指数收益的因果关系检验 122

第三节　开放式基金的净值走势与市场走势的协整检验 126

第四节 不同规模开放式基金的日净值增长率比较 128

第五节　开放式基金的累计净值增长率 131

第六节　小结 133

第五章　基于风险调整收益的开放式基金业绩评价 136

第一节　风险调整业绩评价模型 136

第二节 开放式基金在不同时期的风险调整业绩实证检验 138

第三节　不同规模基金的风险调整业绩比较 147

第四节 结合证券市场行情对开放式基金风险调整收益的分析 149

第五节　小结 154

第六章　基于CAPM模型的开放式基金业绩衡量 157

第一节　模型和基准组合的选取 157

第二节　实证结果及分析 159

第三节 开放式基金在各种比率下的业绩相关性检验 169

第四节　开放式基金的业绩分解 171

第五节　小结 175

第七章 开放式基金的证券选择能力和市场时机把握能力评价 178

第一节　检验模型 179

第二节　实证结果 180

第三节　对开放式基金实施市场时机把握行为的案例分析 194

第四节　小结 200

第八章　开放式基金业绩持续性的实证检验 205

第一节　开放式基金业绩持续性的研究意义 206

第二节　基金业绩持续性的检验方法 208

第三节　样本及检验期的确定 213

第四节　列联表方法下的检验结果 215

第五节 回归方法下的检验结果 223

第六节　小结 229

第九章 开放式基金的流动性交易及其对基金业绩的影响 232

第一节　开放式基金流动性交易对业绩的影响 234

第二节 国外对流动性交易的研究概况 235

第三节　样本、流动性交易比率指标及检验方法 236

第四节 中国开放式基金流动性交易的分析 238

第五节　开放式基金的流动性交易与基金业绩的关系 245

第六节 开放式基金的流动性交易对未来业绩的影响 250

第八节　小结 251

第十章　开放式基金的费用率及其对基金业绩的影响 256

第一节 对费用与业绩关系的简单回顾 257

第二节 中国开放式基金的费用率实证分析 258

第三节 开放式基金的费用率及股票周转率对基金业绩的影响 269

第四节　小结 273

第十一章　结论与建议 276

第一节　对全书的总结 276

第二节　建议 283

参考文献 287

后记 312