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第一章　财务管理概论 1

第一节　财务管理的内容 1

一、企业财务活动 1

二、企业财务活动的内容 1

三、企业同各方面的财务关系 2

四、企业财务的职能 3

第二节　财务管理的目标 4

一、企业财务管理的目标 4

第三节　财务管理的基本环节 7

一、财务预测 7

二、财务决策 8

三、财务计划 8

四、财务控制 9

五、财务分析 10

第四节　财务管理的环境 11

一、法律环境 11

二、金融市场环境 14

三、经济环境 16

本章练习题 18

第二章　财务管理的价值分析方法 19

第一节　资金的时间价值 19

一、资金时间价值的含义 19

二、一次性收付款项的终值和现值 19

三、年金的终值和现值（非一次性收付款项的终值和现值） 22

第二节　风险与报酬 25

一、风险的含义 25

二、风险的类型 25

三、风险和报酬 26

四、风险衡量 27

本章练习题 28

第三章　财务分析 35

第一节　财务分析概述 35

一、财务分析的意义 35

二、财务分析的目的和内容 35

三、财务分析的方法 36

四、财务分析的程序 39

第二节　财务指标分析 39

一、偿债能力指标 42

二、运营能力指标 46

三、获利能力指标 48

第三节　财务综合分析 51

一、综合指标分析 51

二、业绩评价 54

本章练习题 56

第四章　财务预测与计划 66

第一节　财务预测概述 66

一、财务预测的意义与目的 66

二、财务预测的原则 67

三、财务预测的种类 67

四、财务预测的程序 67

五、财务预测的方法 68

第二节　财务预算 75

一、财务预算的基本概念 75

二、财务预算的编制方法 76

三、日常业务预算 78

四、现金预算 79

第三节　资金需求量的预测 79

一、销售百分比法 79

二、资金习性预测法 80

本章练习题 83

第五章　筹资方式管理 88

第一节　投入资本筹资 88

一、投入资本筹资的含义和主体 88

二、投入资本筹资的种类 88

三、投入资本筹资的条件和要求 88

四、投入资本筹资的程序 89

五、筹集非现金投资的估价 89

六、投入资本筹资的优缺点 89

第二节　发行普通股筹资 90

一、股票的种类 90

二、股票发行的条件 90

三、股票的发行程序 91

四、股票的发行方法与推销方式 92

五、股票发行价格的确定 93

六、股票上市 93

七、普通股筹资的优缺点 94

第三节　发行债券筹资 95

一、债券的种类 95

二、发行债券的资格与条件 95

三、债券的发行程序 96

四、债券发行价格的确定 96

五、债券的信用评级 97

六、债券筹资的优缺点 98

第四节　长期借款筹资 99

一、长期借款的种类 99

二、银行借款的信用条件 99

三、企业对贷款银行的选择 99

四、长期借款的程序 99

五、借款合同的内容 100

六、长期借款的优缺点 100

第五节　租赁筹资 100

一、租赁的种类 101

二、融资租赁的程序 102

三、租金的确定 102

四、租赁筹资的优缺点 103

第六节　混合性筹资 103

一、发行优先股筹资 104

二、可转换债券 105

三、认股权证 107

第七节　短期负债融资 108

一、短期借款 108

二、商业信用 108

本章练习题 109

第六章　资金成本与资本结构 114

第一节　资金成本 114

一、资金成本的概念与内容 114

二、资金成本的作用 115

三、个别资金成本率的测算 116

四、综合资金成本的测算 118

五、边际资金成本的测算 120

第二节　杠杆效应 122

一、杠杆效应的含义 123

二、成本习性、边际贡献与息税前利润 123

三、经营杠杆 125

四、财务杠杆 127

五、复合杠杆 131

第三节　资本结构 133

一、资本结构的含义 133

二、影响资本结构的因素 133

三、资本结构理论 135

四、资本结构优化决策 136

五、资本结构的调整 140

本章练习题 141

第七章　项目投资管理 149

第一节　项目投资概述 149

一、项目的概念及项目管理兴起 149

二、项目投资的概念 149

三、项目投资的类型 150

四、项目投资计算期 151

五、项目投资决策程序 151

第二节　现金流量分析 151

一、现金流量的作用 151

二、现金流量的构成 152

第三节　项目投资评价方法 153

一、项目投资决策评价的主要指标及分类 153

二、非贴现投资评价方法 154

三、贴现投资评价方法 154

第四节　项目投资评价方法的应用 155

一、采取非贴现投资评价方法 156

二、采取贴现投资评价方法（动态投资评价方法） 156

第五节　投资项目风险决策分析 158

一、风险投资决策的基本方法 158

二、决策方案优化后的不确定性分析 159

本章练习题 161

第八章　证券投资管理 165

第一节　证券投资概述 165

一、证券概述 165

二、证券投资 167

第二节　债券投资 168

一、债券投资的特点 168

二、债券价格的确定 169

三、债券投资收益 170

四、债券投资的风险 172

五、债券投资决策 173

第三节　股票投资 174

一、股票投资的特点 174

二、股票价格的确定 175

三、股票投资收益及计算 176

四、股票投资的优缺点 177

第四节　基金投资 177

一、证券投资基金的含义 178

二、投资基金在我国的发展 178

三、投资基金的功能与作用 179

四、投资基金的分类 179

五、投资基金的估值 180

六、基金投资的优缺点 181

第五节　证券投资组合优化 181

一、证券投资组合的风险 182

二、证券投资组合的风险收益 182

三、风险和收益率的关系 182

四、证券投资组合的策略 183

五、证券投资组合的具体方法 183

本章练习题 184

第九章　营运资金的管理 188

第一节　营运资金管理概述 188

一、营运资金的定义 188

二、营运资金的特点 188

三、流动负债的特点 188

第二节　现金的管理 189

一、企业持有现金的动机 189

二、持有现金的成本 190

三、最佳现金持有量的确定方法 190

四、现金的日常管理 192

第三节　应收账款的管理 194

一、应收账款的功能 194

二、应收账款的成本 195

三、信用政策 195

四、应收账款的日常管理 199

第四节　存货的管理 200

一、存货的功能 200

二、存货的成本 201

三、存货经济批量的确定 202

四、存货的日常管理 204

本章练习题 206

第十章　利润分配及股利政策 210

第一节　利润分配 210

一、利润分配程序 210

二、利润分配的基本原则 211

三、确定利润分配政策时应考虑的因素 212

四、股利政策的基本理论 214

第二节　股利分配政策 216

一、剩余股利政策 216

二、固定或稳定增长股利政策 217

三、固定股利支付率政策 218

四、低正常股利加额外股利政策 218

五、股利政策的历史回顾 220

六、股利分配方案的确定与股利发放 220

本章练习题 222

第十一章　财务管理专题 229

第一节　企业财务战略 229

一、财务战略的概念 229

二、财务战略的特征 229

三、企业财务战略的体系 230

四、财务战略制定的程序 231

五、财务战略实施策略 232

第二节　企业并购财务管理 234

一、企业并购概述 234

二、企业并购的类型 234

三、企业并购的财务动因 235

四、企业并购的程序 236

五、并购目标公司的价值评估与方法 237

六、企业并购支付方式及筹资 238

第三节　跨国公司财务管理 239

一、跨国公司财务管理特征 239

二、跨国公司财务管理的内容 241

三、跨国公司财务管理体制 242

四、跨国公司在国际金融市场的筹资决策 243

五、跨国公司对外直接投资 243

六、转移价格策略的运用 244

七、政治风险的评估及防范 244

本章练习题 245

附录 247

附表一　复利终值系数表 247

附表二　复利现值系数表 251

附表三　年金终值系数表 255

附表四　年金现值系数表 259

参考文献 263