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第一章 绪论 1

1.1 问题的提出 2

1.2 选题背景和意义 3

1.2.1 选题背景 3

1.2.2 选题目的和意义 8

1.3 国内外文献综述 9

1.3.1 国外研究综述 9

1.3.2 国内有关金融安全的研究综述 18

1.4 结构安排、研究方法、技术路线及创新点 22

1.4.1 结构安排 22

1.4.2 研究方法 23

1.4.3 技术路线 24

1.4.4 本书的创新点 25

第二章 金融体系安全性问题产生的根源 27

2.1 经济安全 28

2.1.1 安全与国家安全 28

2.1.2 经济安全 31

2.2 金融安全内涵 33

2.2.1 金融安全与金融风险 33

2.2.2 金融危机与金融安全 34

2.2.3 金融安全的动态均衡性 35

2.3 金融安全问题产生的根源——金融体系固有脆弱性 36

2.3.1 银行业的脆弱性 37

2.3.2 资产价格波动与金融脆弱性 42

2.3.3 金融市场的脆弱性 43

2.3.4 金融创新与金融脆弱性 45

2.3.5 金融自由化与金融脆弱性 49

2.4 金融安全的典型事例 50

2.4.1 墨西哥金融危机 51

2.4.2 东南亚金融危机 53

2.4.3 俄罗斯金融危机 55

2.4.4 美国次贷危机 56

2.5 本章小结 58

第三章 资产价格与资产价格泡沫 61

3.1 经典资产价格决定理论 62

3.1.1 股票内在价值 62

3.1.2 有效资本市场假说 65

3.1.3 套利定价理论 66

3.2 理性泡沫理论 67

3.3 行为金融与资产价格非理性泡沫 69

3.3.1 行为金融 69

3.3.2 资本市场中投资者结构 78

3.3.3 噪音交易者模型及正反馈交易模型 79

3.4 异质正反馈交易模型 80

3.4.1 正反馈交易行为形成的基础 81

3.4.2 异质正反馈交易模型的构筑 83

3.4.3 结论 91

3.5 非理性资产价格泡沫与金融安全 92

3.6 本章小结 93

第四章 中国资本市场特征、资产价格与金融安全：基于实证分析 95

4.1 中国资本市场发展概况 96

4.1.1 资本市场的概念 96

4.1.2 中国股票市场成长历程 98

4.2 上市公司的行为特点：基于股权再融资角度 107

4.2.1 现有研究及本书研究思路 108

4.2.2 分位回归分析方法 111

4.2.3 指标、模型与数据 112

4.2.4 实证分析 116

4.2.5 结论 125

4.3 投资者行为分析：基于投资者相互影响模型分析 126

4.3.1 投资者相互影响的基本因素 128

4.3.2 股票交易者相互影响模型 129

4.3.3 基于相互影响模型中国股票市场实证分析 133

4.4 中国资本市场的基本特征、资产价格与金融安全 136

4.5 本章小结 138

第五章 中国的银行经营、资产价格与金融安全 139

5.1 中国银行业的发展与现状 141

5.1.1 单一的计划银行体制 141

5.1.2 中央银行体制的初步建立 142

5.1.3 专业银行向商业银行的过渡阶段 143

5.1.4 商业银行体制的初步建立阶段 145

5.1.5 开放型现代商业银行体系的建立 147

5.2 中国商业银行经营效率发展路径及实证分析 148

5.2.1 商业银行效率研究主要方法及现有的一些研究 149

5.2.2 C2R模型 151

5.2.3 中国商业银行的效率变化 153

5.3 银行信用扩张、资产价格膨胀与金融安全 158

5.3.1 银行业竞争与金融效率及稳定的一般研究 159

5.3.2 信用扩张、资产价格膨胀与金融安全 162

5.4 银行信用——资产价格——金融安全传导机制：国际经验 166

5.4.1 美国大萧条（1929-1933）［124］ 166

5.4.2 日本20世纪80年代末金融危机 168

5.5 中国资产价格与银行信贷 169

5.6 本章小结 171

第六章 中国金融的对外开放、资产价格与金融安全 173

6.1 中国金融的对外开放：发展与现状 174

6.1.1 银行业的对外开放 174

6.1.2 中国保险行业的对外开放 176

6.1.3 中国资本市场的对外开放 176

6.2 金融对外开放的内部效应 178

6.2.1 金融对外开放的正面效应 179

6.2.2 金融对外开放的负面效应 182

6.3 金融对外开放与金融危机的国际传染 185

6.3.1 基本面原因所导致的传染 185

6.3.2 非经济基本面原因的传染 188

6.4 国际资本流动、资产价格与金融安全 190

6.5 金融开放条件下中国资产价格与金融安全的实证分析 192

6.5.1 相关问题的研究 192

6.5.2 研究模型的建立 196

6.5.3 实证分析 197

6.6 本章小结 204

第七章 资产价格的波动、政策应对与金融安全 207

7.1 资产价格的波动与货币政策 208

7.1.1 货币政策目标及其变化 208

7.1.2 资产价格与货币政策传导机制 210

7.1.3 资产价格与货币政策传导的进一步解释 212

7.1.4 关于货币政策应对资产价格泡沫的争议 214

7.1.5 实践中的困惑：美国、日本危机中的货币政策 218

7.1.6 中国的资产价格波动与货币政策应对 220

7.2 应对资产价格泡沫的其他政策措施 231

7.2.1 加强资本市场建设 232

7.2.2 采用适当的财政和税收政策，避免资产价格泡沫扩大 242

7.2.3 道义的不断警示 242

7.3 本章小结 243

第八章 结论与展望 245

8.1 研究结论 246

8.2 对未来的展望 249

参考文献 251

致谢 265