风险·投机·保值 金融期货、期权、互换及远期交易指南PDF电子书下载

第一章 商品期货市场 1

第一节 期货市场及其历史渊源 1

一、期货及期货市场 1

二、期货交易与现货交易、远期合同交易的主要区别 1

三、期货市场的功能 3

四、期货市场发展史 5

第二节 期货市场的运转和操作 9

一、期货合同和期货种类 9

二、期货交易所及期货市场的组织结构 12

三、期货交易的一般程序 16

第三节 期货交易规章制度与管理条例 18

一、保证金制度 18

二、结算制度 19

三、期货交易管理条例 20

一、套期保值 21

第四节 期货市场中的套期保值与投机 21

二、投机 25

第二章 金融风险 31

第一节 金融风险概述 31

第二节 金融风险的种类及其防范策略 32

一、利率风险及其防范策略 32

二、货币风险及其防范策略 34

三、期货风险及其防范策略 42

一、金融期货产生的背景 47

第三章 金融期货 47

第一节 金融期货概念 47

二、金融期货市场的发展 49

三、金融期货的特点 49

四、金融期货的作用 50

第二节 金融期货交易程序 52

一、交易程序 52

二、合同要素及行情表阅读 57

第三节 金融期货种类 58

一、利率期货 59

二、货币期货 65

三、指数期货 70

四、黄金期货 73

第四章 金融期货交易技巧 78

第一节 概述 78

第二节 利率保值 79

一、空头利率保值 80

二、多头利率保值 85

三、交叉保值 90

第三节 利率期货投机 92

一、头寸交易策略 92

二、套期图利法 94

第四节 货币保值 96

一、股票证券的保值 103

第五节 股票证券保值与投机 103

二、股票指数期货投机 105

第六节 套期保值决定 106

第五章 金融期权与期权交易 109

第一节 金融期权的种类 109

一、金融期权的意义及分类 109

二、股票期权 110

三、主要的非股票期权 113

二、期权交易的特点 118

第二节 期权交易的基本要素及一般程序 118

一、期权交易的构成要素 118

三、期权交易的基本程序 119

四、期权行情表的阅读 121

第三节 期权合同及其使用 128

一、期权合同及其特点 128

二、期权合同的使用 130

一、期权价值的确定 134

第四节 期权价格的决定 134

二、期权价值与期权价格 139

三、布莱克——舒尔斯公式 143

第五节 西方主要期权市场 144

一、美国的期权市场 145

二、荷兰的期权交易所 145

三、英国的期权交易所 146

四、法国的期权交易模式 147

第六章 货币互换与利率互换 148

第一节 互换交易概述 148

一、互换交易的产生与发展 148

二、互换交易的概念和种类 150

三、互换交易的基本作用 151

第二节 货币（利率）互换价格 152

一、利率互换及其交易价格 152

二、货币互换及其交易价格 155

三、交叉货币利率互换及其价格 157

第三节 利率和货币互换协议 158

一、ISDA“主协议”的主要内容 159

二、互换交易确认书实例 162

第七章 远期利率协议 164

第一节 远期利率协议概述 164

一、远期利率协议的定义 164

二、远期利率协议市场 165

三、远期利率协议的特点和作用 166

第二节 远期利率协议定价 167

一、远期利率协议的价格 167

二、远期利率的确定 169

第三节 远期利率协议技巧 174

第四节 标准化文件——FRABBA 179

第一节 远期合同的基本内容 182

一、远期交易的意义和作用 182

第八章 远期合同及其使用 182

二、远期合同的定义和内容 183

第二节 远期合同的种类 184

一、固定日期交割的远期合同 185

二、择期交割的远期合同 185

第三节 远期合同的使用 187

一、使用远期合同的目的 187

二、远期市场和期货市场的比较 187

三、远期外汇市场 188

四、远期货币合同的报价基础 189

五、远期汇率标价的方式 190

六、一般远期合同的使用 193

七、远期掉期交易的使用 195

八、复远期掉期交易 201

九、远期利率合约（FRA） 203

一、我国建立期货市场的必要性 209

第一节 建立中国期货市场的必要性 209

第九章 我国期货市场的建立与展望 209

二、我国期货市场的现状与分析 213

第二节 我国期货市场的前景与目标模式 219

一、我国发展期货市场的好处 219

二、我国期货市场发展的阶段性 220

三、我国发展期货市场的目标模式 223

四、我国金融期货市场展望 224

附录 228

附录1：委托书 228

附录2：期货经纪公司登记管理暂行办法 231

附录3：外汇期货业务管理试行办法 235

附录4：深圳有色金属交易所章程 240

附录5：深圳有色金属交易所管理暂行规定 246

附录6：深圳有色金属交易所交易规则 250

附录7：台湾《国外期货交易法》 260

附录8：上海金属交易所管理暂行规定 268