从规范到跨越 中国期货市场功能发挥研究PDF电子书下载
- 电子书积分:10 积分如何计算积分?
- 作 者:高勇著
- 出 版 社:北京:经济科学出版社
- 出版年份:2015
- ISBN:9787514154573
- 页数:248 页
第1章 绪论 1
1.1 研究一的背景、问题提出、意义、目标及关键问题 1
1.1.1 背景 1
1.1.2 问题提出 6
1.1.3 研究意义 7
1.1.4 研究目标及关键问题 10
1.2 研究二的缘起 12
1.3 相关概念界定和几个相关问题的说明 13
1.3.1 期货商品生产企业和期货商品加工企业 13
1.3.2 期货市场套期保值绩效 14
1.3.3 企业保守型套期保值策略和进取型套期保值策略 15
1.3.4 评估指标的层次梳理 17
1.3.5 评估指标的计算方法确定 18
1.3.6 指标计算和关键评估指标的确定 18
1.3.7 影响功能发挥因素的深入研究 19
1.4 本书结构安排 19
第2章 相关文献及理论与方法 21
2.1 相关研究现状 21
2.1.1 期货商品相关企业的生产和套期保值决策研究 21
2.1.2 期货市场最优套期保值比率确定和绩效度量的研究 23
2.1.3 研究现状简评 27
2.2 期货套期保值基本理论 28
2.2.1 期货套期保值理论的演变 28
2.2.2 期货市场的风险分配机制与主体构成 30
2.3 企业套期保值策略相关理论 32
2.3.1 企业保守型套期保值策略的最优比率理论 32
2.3.2 企业进取型套期保值策略的最优期货交易量理论 35
2.4 确定期货市场最优套期保值比率与绩效的计量方法 37
2.4.1 OLS回归方法 37
2.4.2 ARCH和GARCH方法 38
2.4.3 协整关系和误差修正模型方法 39
2.4.4 多元协整序列共同趋势模型方法 39
2.4.5 历史数据法 41
2.5 期货市场实践和理论发展综述 42
2.5.1 美国等发达国家期货市场的实践和理论发展历程 42
2.5.2 中国期货市场的实践和理论发展历程 44
2.6 期货市场功能发挥和运行状况理论综述 52
2.6.1 美国等发达国家期货市场功能发挥和运行状况理论 52
2.6.2 中国期货市场功能发挥和运行状况理论 53
2.7 期货市场价格发现功能理论和实证方法综述 54
2.7.1 期货市场价格发现理论 54
2.7.2 期货市场价格发现的实证检验方法 54
附录 55
基于共同趋势模型的最优套期保值比率的推导 55
研究一 基于中国期货市场的加工企业套期保值策略研究 59
第3章 中国期货市场的套期保值绩效研究 59
3.1 引言 59
3.2 中国主要期货品种的套期保值绩效比较研究 62
3.2.1 数据的选取 62
3.2.2 协整关系检验 63
3.2.3 实证结果 71
3.3 中美期货市场的套期保值绩效比较研究 75
3.3.1 数据的选取 75
3.3.2 协整关系检验 76
3.3.3 实证结果 78
3.4 本章小结 80
附录 81
A3.1 共同趋势模型中所用参数的估计 81
A3.2 参数计算所用的部分Matlab程序 82
第4章 相关加工企业套期保值策略研究 84
4.1 引言 84
4.2 基本模型 90
4.3 模型求解 91
4.4 理论解释及模型灵敏度分析 92
4.4.1 现货价格溢价和风险厌恶 92
4.4.2 现货价格波动风险 95
4.4.3 边际成本 99
4.5 本章小结 100
附录 101
A4.1 总利润的期望和方差的计算 101
A4.2 最优解的存在性条件验证及其计算 102
A4.3 模型参数敏感性分析的部分Matlab程序 103
第5章 关于做好企业套期保值的一些思考 106
5.1 中国相关加工企业的套期保值策略选择 106
5.1.1 应用保守型套期保值策略的一个误区 106
5.1.2 相关加工企业进取型套期保值策略实施探讨 108
5.2 企业取得较好套期保值绩效的必要条件 109
5.3 企业应采取的措施 112
5.4 规范发展我国期货市场的若干建议 113
第6章 结论与展望 119
6.1 主要工作与创新点 119
6.2 研究展望 121
研究二 中国期货市场功能发挥及其影响因素研究 125
第7章 基础性指标分析和计算方法确定 125
7.1 期现货基本状况指标含义与计算方法 125
7.1.1 现货市场情况 125
7.1.2 期货市场规模、结构及发展情况 126
7.1.3 期货现货市场依存度 127
7.2 流动性指标与计算方法 128
第8章 功能性指标分析和计算方法 132
8.1 套期保值功能的相关指标 132
8.1.1 申报及批准的套期保值情况 132
8.1.2 基差 132
8.1.3 套期保值比率与效果 134
8.2 价格发现功能的相关指标 135
8.2.1 期货价格与现货价格的相关性 135
8.2.2 期货价格与现货价格的长期稳定关系分析 135
8.2.3 期货价格与现货价格的相互影响分析 136
第9章 期货品种功能发挥指标计算结果的纵横对比 137
9.1 单品种的计算结果分析和评估结论 137
9.1.1 强麦 137
9.1.2 硬麦 147
9.1.3 早籼稻 156
9.1.4 棉花 163
9.1.5 菜籽油 178
9.1.6 白糖 183
9.1.7 精对苯二甲酸 193
9.2 多品种的计算结果比较分析 208
9.2.1 期现货基本状况指标结果比较 208
9.2.2 套期保值状况指标结果比较 209
9.2.3 价格发现状况指标结果比较 210
9.3 简化的功能评估指标体系 212
第10章 中国期货市场主力及近月合约套期保值效果研究 215
10.1 中国产品期货主力合约和近月合约偏离现象 215
10.2 实体企业近月持仓状况研究 216
10.2.1 棉花企业近月持仓状况 217
10.2.2 白糖企业近月持仓状况 220
10.2.3 总结与思考 226
10.3 中国农产品期货主力合约套期保值效果 226
10.3.1 样本数据、应用方法及软件说明 228
10.3.2 实证检验结果 229
10.4 原因思考及建议 234
10.4.1 主力合约和近月合约套期保值效果比较及原因思考 234
10.4.2 不同品种的套期保值效果比较及原因思考 235
10.4.3 若干改进措施 236
第11章 结论与展望 237
11.1 主要工作与创新点 237
11.2 研究展望 238
参考文献 239
后记 248
- 《异质性条件下技术创新最优市场结构研究 以中国高技术产业为例》千慧雄 2019
- 《BCG经营战略 成熟市场的销售变革》(日)杉田浩章著 2019
- 《“十二五”普通高等教育本科国家级规划教材 市场营销》王永贵 2019
- 《市场调研实用技术手册》高树静 2018
- 《宝冢剧团经营战略 跨越百年的演艺生意经》董纾含责任编辑;方瑜译;(日本)森下信雄 2019
- 《证券期货犯罪研究》李宇先著 2019
- 《中国碳交易经济效率及其试点市场效率评价》常凯著 2018
- 《市场如何运行》伊斯雷尔·M.柯兹纳 2019
- 《互联网医疗 规制、市场与实践》上海开放大学 2019
- 《21世纪市场营销系列教材 国际市场营销 第5版》王晓东 2019
- 《大女孩》孟翔勇著 2000
- 《中间体衍生化方法与新农药创制》刘长令,关爱莹,谢勇著 2019
- 《城市遥感》胡德勇著 2019
- 《生命从中午消失》赵学勇著 2019
- 《婚外情治理》朱身勇著 2019
- 《熬通宵也要读完的大明史》覃仕勇著 2019
- 《法律的思辨》骆锦勇著 2018
- 《关系中的国家 第1卷》徐勇著 2019
- 《血朝廷》祝勇著 2020
- 《故宫六百年=FROM THE FORBIDDEN CITY TO THE PALACE MUSEUM》祝勇著 2020
- 《指向核心素养 北京十一学校名师教学设计 英语 七年级 上 配人教版》周志英总主编 2019
- 《信息系统安全技术管理策略 信息安全经济学视角》赵柳榕著 2020
- 《《走近科学》精选丛书 中国UFO悬案调查》郭之文 2019
- 《北京生态环境保护》《北京环境保护丛书》编委会编著 2018
- 《中医骨伤科学》赵文海,张俐,温建民著 2017
- 《美国小学分级阅读 二级D 地球科学&物质科学》本书编委会 2016
- 《指向核心素养 北京十一学校名师教学设计 英语 九年级 上 配人教版》周志英总主编 2019
- 《强磁场下的基础科学问题》中国科学院编 2020
- 《小牛顿科学故事馆 进化论的故事》小牛顿科学教育公司编辑团队 2018
- 《革命根据地军事经济史》龚泽琪主编 1994