基于投资者互动的金融资产组合最优配置与分散化研究PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1 研究背景与问题提出 1

1.2 研究内容与结构安排 7

1.3 本书主要研究特色 9

第一部分 理论篇 13

第2章 计算金融基础理论 13

2.1 计算金融理论框架 13

2.2 建模仿真Swarm平台 15

第3章 投资者个体策略理论 22

3.1 马尔可夫决策 29

3.2 强化学习模型 30

3.3 优化学习模型 31

第4章 投资者互动策略理论 33

4.1 多主体博弈模型 33

4.2 互动策略模型 35

第二部分 应用篇 45

第5章 基于投资者互动策略的市场均衡性研究 45

5.1 两主体互动策略与市场均衡分析 45

5.2 多主体互动策略与市场均衡分析 56

第6章 基于市场主体互动机制的跨期套利策略研究 66

6.1 基础理论模型回顾 67

6.2 跨期套利策略模型 68

6.3 实证研究与结果分析 80

6.3.1 数据采集与处理 80

6.3.2 不同期限合约的相关性分析 82

6.3.3 不同期限合约的平稳性检验 84

6.3.4 不同期限合约的协整检验 91

6.3.5 绝对价差和相对价差的分布研究 92

6.3.6 自适应跨期套利策略实证研究 99

6.3.7 参数的灵敏度分析 104

6.4 结论与启示 111

第7章 基于随机波动模型的资产组合配置最优化研究 113

7.1 文献回顾与评述 113

7.2 理论模型与参数估计 115

7.3 实证研究与结果分析 121

7.3.1 数据、样本与设计 121

7.3.2 实证结果分析 121

7.4 结论与启示 127

第8章 基于随机波动模型的资产组合风险分散化研究 128

8.1 文献回顾与评述 129

8.2 研究设计 131

8.2.1 数据采集与指标选取 131

8.2.2 模型构建与参数估计 132

8.3 SV模型序列持续性组合构建 133

8.4 资产组合分散化指标分析 134

8.5 实证分析与稳健性检验 134

8.5.1 统计性描述 134

8.5.2 SV模型序列持续性组合构建 136

8.5.3 SV模型MCMC贝叶斯估计结果分析 136

8.5.4 贝叶斯估计实证结果稳健性检验 138

8.6 SV组合以及MV组合分散化实证比较研究 139

8.6.1 “10只股票资产”随机波动组合与均值方差组合分散化实证比较研究 139

8.6.2 分散化实证结果稳健性检验 140

8.7 结论与启示 149

第9章 基于动态对冲策略的市场冲击效应研究 150

9.1 文献回顾与评述 153

9.2 理论模型构建 156

9.3 仿真与结果分析 159

9.4 结论与启示 166

第10章 基于订单执行策略的市场冲击效应研究 169

10.1 文献回顾与评述 170

10.2 研究设计与仿真平台 172

10.3 算法交易仿真结果分析 174

10.3.1 算法交易对执行成本的影响 174

10.3.2 算法交易对市场质量的影响 177

10.3.3 算法交易对流动性的影响 177

10.3.4 算法交易对波动性的影响 182

10.3.5 算法交易对交易系统的影响 186

10.4 结论与启示 189

中文参考文献 191

英文参考文献 195