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资本急停  机制与对策
资本急停  机制与对策

资本急停 机制与对策PDF电子书下载

经济

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  • 作 者:梁锶著
  • 出 版 社:北京:经济科学出版社
  • 出版年份:2017
  • ISBN:9787514184952
  • 页数:195 页
图书介绍:“急停”这一概念最早起源于Rüdiger Dornbusch 与 Alejandro Werner(1994)关于墨西哥问题的论文中。Calvo(1998)、Calvo与Reinhart(2000)首次以资本急停的概念,来解释布雷顿森林体系崩溃后,发展中国家出现的国际资本流入突然停止的现象。由于“资本急停”属于国际资本流动范畴内的新兴概念,因而与此相关的研究尚不多见。通过对已有文献的整理,发现关于资本急停的研究主要以20世纪80,90年代发生于发展中国家的资本急停为研究对象,探讨其发生的影响因素,产出效应,经常项目逆转效应以及政策效果。正如有些学者所言自2007年金融危机爆发以来,欧元区部分国家发生了资本急停,而针对此现象的深入研究并未出现。本文即以2007年金融危机为背景,以发生于欧元区五国(PIIGS)的资本急停作为现实依据,通过构建数理模型计量模型检验欧元区五国资本急停的发生机制,产出效应机制,经常项目逆转效应机制并探讨政策效果。此外,在此研究的基础上构建中国资本急停的分析框架,预测中国发生资本急停的可能性,并提出应对策略。
《资本急停 机制与对策》目录

第1章 导论 1

1.1 选题背景及研究意义 1

1.1.1 选题背景 1

1.1.2 研究意义 2

1.2 相关概念界定 4

1.2.1 资本急停 4

1.2.2 产出效应 5

1.2.3 经常项目逆转 5

1.2.4 与债务相关的概念 6

1.2.5 专用名词 7

1.3 研究方法及内容 7

1.3.1 研究方法 7

1.3.2 研究内容 10

1.4 创新点 11

1.4.1 观点上的创新 11

1.4.2 理论上的创新 13

1.4.3 方法上的创新 14

1.5 难点及不足 14

1.5.1 难点 14

1.5.2 不足 14

1.6 课题展望 15

1.7 逻辑框架与章节安排 16

第2章 文献综述及理论基础 18

2.1 相关文献整理 18

2.1.1 资本急停的定义 18

2.1.2 资本急停的影响因素 21

2.1.3 资本急停的产出效应 23

2.1.4 经常项目逆转效应 28

2.1.5 政策选择 29

2.2 可完善之处 31

第3章 欧元区五国资本急停的特征性事实 34

3.1 欧元区五国私人资本流动 34

3.1.1 官方金融账户 35

3.1.2 一般政府投资与TARGET2 40

3.1.3 私人资本账户 44

3.2 欧元区五国资本急停的判定 45

3.3 资本急停的特点 48

3.3.1 传染性 48

3.3.2 先行性 49

3.3.3 一般政府投资、TARGET2与经常项目调节 50

3.4 小结 51

第4章 欧元区五国资本急停的影响因素 52

4.1 理论模型 52

4.1.1 外部偿付能力模型及扩展 52

4.1.2 引入公共债务模型 58

4.1.3 外部偿付能力框架的再考察 63

4.2 实证检验 64

4.2.1 模型设计 64

4.2.2 变量选择与数据来源 65

4.2.3 计量结果 67

4.3 结论 68

4.4 专题探讨:欧债危机与拉美债务危机 69

第5章 欧元区五国资本急停的产出效应 71

5.1 理论基础 71

5.1.1 附加资本急停要素的总供给模型 72

5.1.2 附加资本急停要素的总需求模型 76

5.1.3 欧元区附加资本急停要素的AD-AS模型 83

5.1.4 基于欧元区附加资本急停要素IS-LM-BP模型的财政政策分析 85

5.2 产出效应的实证检验 89

5.2.1 模型设计及变量选择 89

5.2.2 数据说明 90

5.2.3 计量结果 90

5.3 结论 92

5.4 专题探讨:资本流动与金融危机 93

5.5 小结 95

第6章 欧元区五国资本急停经常项目逆转效应 96

6.1 经常项目逆转效应的理论基础 96

6.2 数据检验 97

6.2.1 图形数据分析 98

6.2.2 经常项目逆转效应的检验 102

6.2.3 经常账户逆转的实证检验 104

6.3 流动性注入与经常项目 105

6.3.1 救助计划与经常项目 105

6.3.2 TARGET2与经常项目 106

6.3.3 流动性注入的影响 108

6.4 结论 109

第7章 中国资本急停分析框架 110

7.1 中国资本急停影响因素模型 111

7.1.1 中国附加预期的内生公共债务模型 111

7.1.2 中国外部偿付能力模型 113

7.2 中国资本急停产出效应模型 114

7.2.1 中国附加资本急停要素的供给模型 114

7.2.2 中国附加资本急停要素的需求模型 116

7.2.3 中国附加资本急停要素的AD-AS模型 120

7.3 中国资本急停经常项目逆转效应 121

7.4 基于中国附加资本急停要素IS-LM-BP模型的政策分析 124

7.4.1 财政政策货币政策的数学描述 124

7.4.2 资本不完全流动条件下的财政政策效果 131

7.4.3 资本不完全流动条件下的货币政策效应 133

7.4.4 汇率制度与资本管制 135

7.5 小结 136

第8章 中国发生资本急停的可能性分析 138

8.1 中国发生资本急停影响因素分析 139

8.1.1 国际因素 140

8.1.2 国内因素 142

8.2 对中国发生资本急停的预测 152

8.3 防范资本急停的措施 156

8.4 专题探讨:资本管制、宏观审慎监管与资本急停 157

8.5 小结 160

第9章 结论及政策启示 161

9.1 研究结论 161

9.2 政策启示 164

9.2.1 关于欧元区资本安全的政策启示 165

9.2.2 关于中国防范资本急停的政策启示 166

9.3 专题探讨:关于金融危机 175

结语 177

附录1 资本急停检测方法样例 178

附录2 欧债危机爆发过程 179

参考文献 183

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