中国期货市场效率与风险研究PDF电子书下载

1　导论 1

1.1 我国期货市场目前存在的问题 1

1.2　我国期货市场的制度性分析 8

1.3　相关理论综述 16

1.4 选题的背景、目的与意义 23

1.5　研究思路与创新 26

2　期货市场有效性理论与实证检验 29

2.1 方差比与有效市场理论 29

2.2　协积与期货市场效率 40

2.3 无套利机制与市场效率关系的探讨 48

2.4　本章小结 58

3　商品期货价格形成机制 59

3.1 无套利原理与商品期货的理论价格 60

3.2　期货价格和预期将来的现货价格 66

3.3 涨跌停板制度对期货价格的扭曲 73

3.4　本章小结 81

4　期货市场CAPM模型的实证 83

4.1 资本资产模型的说明 84

4.2　估计和检验的统计框架 87

4.3 非正态和非独立同分布收益 103

4.4　检验的结论 106

4.5 本章小结 112

5　我国期货市场的管理体系 113

5.1 政府监管应推动制度创新 114

5.2　加强期货市场自律管理体系 123

5.3 应用VaR度量风险 132

5.4　本章小结 138

6　极值情形下商品期货市场的风险值估计 140

6.1 相关计量方法回顾 141

6.2 时间序列风险值模型 151

6.3　风险值计算 156

6.4　风险值模型验证 158

6.5 实证结论 161

6.6　本章小结 174

附录　相关程序列表 175

参考文献 190

后记 205