资产证券化 理论与实务PDF电子书下载

PAPTⅠ 基础篇 1

CHAPTER 1 资产证券化导论 2

1.1 基本概念 4

1.2 资产证券化之发展 8

1.3 资产证券化之优点 14

1.4 本章结语 19

CHAPTER 2 证券化之发行架构 20

2.1 证券化的参与机构 22

2.2 特殊目的信讬（或公司）的功能与组成 26

2.3 资产证券之风险类型 30

2.4 资产证券化之实施要件 36

2.5 本章结语 39

PAPTⅡ 房贷基础证券 41

CHAPTER 3 住宅抵押贷款的特质与风险 42

3.1 前言 44

3.2 住宅抵押贷款简介 45

3.3 贷款审核与出售 50

3.4 金融机构持有贷款之风险 52

CHAPTER 4 房贷证券之一：房贷转付证券 56

4.1 简介 58

4.2 机构房贷转付证券的特性 62

4.3 房贷转付证券的发行结构 67

4.4 提前还本与报酬率 69

4.5 房贷转付证券的平均寿命 81

4.6 房贷转付证券、相关产品与其後之发展 85

CHAPTER 5 房贷证券之二：担保房贷凭证 92

5.1 简介 94

5.2 CMO的基本特色 96

5.3 CMO的组成与信用增强 100

5.4 CMO的法律问题与发行结构 103

5.5 本章结语 104

附录 CMO数字例释 109

CHAPTER 6 房贷证券之三：房贷型衍生性证券 138

6.1 简介 140

6.2 为稳定现金流量而设计之类组 140

6.3 具有避险功能之类组 150

6.4 其他衍生性房贷金融商品 153

6.5 本章结语 156

附录一 计画性序列还本类组数字例释 158

附录二 目标性还本类组数字例释 177

PAPTⅢ 业务篇 191

CHAPTER 7 贷款银行的角色与各相关机构之作业流程 192

7.1 基本构想 194

7.2 创始机构与相关业务机构的作业要点 195

7.3 作业机构的工作要点 196

CHAPTER 8 房贷证券的会计与税务 206

8.1 简介 208

8.2 转付证券的会计处理与税务 209

8.3 支付证券 211

8.4 不动产抵押贷款投资管道 213

8.5 资产证券的各项税赋 215

8.6 提前与逾期还款的会计 218

8.7 本章结语 220

CHAPTER 9 资产证券发行公开说明书 222

9.1 前言 224

9.2 摘要 226

9.5 风险因素考量 227

9.4 证券的说明 228

9.5 转款与信讬的相关事宜 228

9.6 会计与税务 230

9.7 投资的合法性 231

9.8 信用支撑 231

9.9 资产组群与其相关作业 231

9.10 转款合约与手续 232

CHAPTER 10 房贷证券之订价 234

10.1 简介 236

10.2 殖利率曲线与债券订价 238

10.3 转付证券的订价 241

10.4 总额报酬法 250

10.5 本章结语 252

PARTⅣ 金融资产基础证券 253

CHAPTER 11 汽车贷款债权证券 254

11.1 简介 256

11.2 汽车贷款证券化 258

11.3 提前还本与现金流量 262

11.4 信用增强与信用评等 267

附录 汽车贷款证券化案例 273

CHAPTER 12 信用卡债权证券 284

12.1 简介 286

12.2 信用卡的现金收入与支配 289

12.3 信用卡债权证券化发行架构与现金分配 294

12.4 信用卡债权证券的信用增强 302

12.5 信用卡债权证券的评等 303

12.6 本章结语 307

附录 信用卡债权证券化案例探讨 308

CHAPTER 13 商业性不动产抵押贷款证券 310

13.1 CMBS的简史与特色 312

13.2 CMBS的发行架构与参与机构角色 318

13.3 信用增强 322

13.4 信用评等 329

13.5 美国清算信讬公司之经验 333

PARTⅤ 回顾与展望 347

CHAPTER 14 其他类型证券化商品 346

14.1 简介 350

14.2 住宅权益贷款证券 350

14.3 资产基础商业本票 356

14.4 CBO/CLO/CDO 366

14.5 本章结语 378

CHAPTER 15 回顾与展望 380

15.1 缘由 382

15.2 特殊目的工具在资产证券化的角色与演进 382

15.3 证券化发行架构与营运作业的演进 387

15.4 本章结语 389

参考文献 393

中文索引 401

英文索引 413