金融风险计量及其在我国的应用PDF电子书下载

第1章 金融风险计量导论 1

1.1金融风险的内涵 1

1.2金融风险的种类 2

1.3金融风险的决定理论 3

1.3.1金融体系不稳定理论 3

1.3.2金融资产价格波动理论 4

1.3.3金融风险的传染理论 4

1.4金融风险计量与管理 5

1.4.1金融风险管理中的计量研究 5

1.4.2经济资本与监管资本 6

1.5金融风险计量理论概述 7

1.5.1关于市场风险计量 7

1.5.2关于信用风险计量 9

1.5.3关于操作风险计量 11

第2章 信用风险计量分析 14

2.1信用风险暴露、违约与违约概率的含义 14

2.1.1信用风险暴露的含义 14

2.1.2违约与违约概率的含义 15

2.2违约概率的估计方法 17

2.2.1违约概率的历史频率估计方法 17

2.2.2累计违约率与边际违约率的估计方法 18

2.2.3转移概率与累积违约率的估计 19

2.3传统的信用风险计量方法 21

2.3.1专家制度 21

2.3.2信用评级方法 22

2.3.3判别分析模型 24

2.3.4非参方法概述 29

2.4现代信用风险计量模型 34

2.4.1信用计量模型 34

2.4.2结构化模型 37

2.4.3 KMV模型 40

2.4.4信用风险附加模型 42

2.4.5信用组合模型 43

2.4.6 混合模型 45

2.5信用风险计量在中国的应用 47

2.5.1上市公司违约风险研究 48

2.5.2商业银行违约风险研究 83

2.5.3期货市场违约风险研究 101

第3章 市场风险计量分析 110

3.1灵敏度方法 110

3.1.1一般模型 110

3.1.2固定收入证券的定价与风险敏感值度量 111

3.1.3股票的定价与风险敏感值度量 114

3.1.4衍生证券的定价与风险敏感值度量 117

3.2波动性方法 118

3.2.1波动性方法概述 118

3.2.2移动平均法 120

3.2.3 ARCH模型法 121

3.2.4 GARCH模型 122

3.3 VAR方法 123

3.3.1 VAR方法概述 123

3.3.2历史模拟法 124

3.3.3正态分析方法 127

3.3.4 Monte Carlo模拟法 128

3.3.5 VAR方法的应用比较 130

3.3.6 VAR方法在“按市价结算”资产估值中的应用 132

3.4 VAR模型的后验测试与误差分析 136

3.4.1 VAR模型的正态性检验 136

3.4.2 VAR模型的准确性检验 137

3.4.3后验测试的缺点 142

3.5市场风险计量在中国的应用 143

3.5.1基于GARCH模型的股票市场VAR参数度量 143

3.5.2基于TARCH-M模型的股票市场VAR与TCE参数度量 146

3.5.3基于条件VAR模型的中国股市风险的影响因素分析 149

3.5.4回购市场的VAR参数计量与应用 154

3.5.5银行同业拆借市场的VAR参数计量与应用 158

第4章 操作风险计量分析 175

4.1操作风险量化方法的发展现状 175

4.2基本指标法 175

4.3标准法 176

4.4高级计量法 178

4.4.1高级计量法的一般理论框架 178

4.4.2内部计量法 180

4.4.3损失分布法 181

4.5操作风险量化模型的比较分析 182

4.6操作风险计量在中国的应用 183

4.6.1商业银行操作风险量化管理中存在的问题与建议 183

4.6.2中小商业银行操作风险识别计量技术研究 187

4.6.3商业银行操作风险计量的损失分布法研究 192

4.6.4我国投资银行操作风险的量化 197

第5章 我国投资银行风险量化标准研究 200

5.1国外风险管理经验与开展我国证券公司风险研究的意义 200

5.2证券公司风险评价指标体系的设计 201

5.2.1风险暴露点的构成 201

5.2.2全面风险评价指标体系的构建 201

5.2.3基础指标计值公式、方法与规则 204

5.3证券公司风险评价与预警系统的建立 211

5.3.1证券公司风险的综合评价 211

5.3.2证券公司全面风险预警系统的建立 214

5.4关于实施政府监管的几点建议 217

第6章 巴塞尔资本协议的解析 218

6.1巴塞尔资本协议的发展过程 218

6.1.1 1988年巴塞尔资本协议 218

6.1.2 1996年资本协议修正案 218

6.1.3新资本协议 219

6.2 1988年巴塞尔资本协议的资本要求 221

6.2.1风险资本的含义 221

6.2.2表内项目的风险资本要求 222

6.2.3表外项目的风险资本要求 223

6.2.4总风险资本要求 225

6.2.5实例 225

6.3新巴塞尔资本协议 227

6.3.1 1988年巴塞尔资本协议出现的问题 227

6.3.2新巴塞尔资本协议：信用风险资本要求 228

6.3.3新巴塞尔资本协议：操作风险资本要求 231

6.3.4新巴塞尔资本协议：市场风险资本要求 231

附录A商业银行资本充足率管理办法 264