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第一篇 我国投资银行的发展与探索 3

1 我国投资银行的基本框架 3

1．1 我国投资银行的主体定位 3

1．2 我国投资银行的模式选择 7

1．3 我国投资银行的业务界定 12

2 投资银行的发展分析 16

2．1 国外现代投资银行的发展 16

2．2 我国投资银行的现状 22

2．3 我国投资银行的发展思路 26

3 思路之一：业务拓展 29

3．1 兼并收购业务拓展的可行性分析 29

3．2 兼并收购业务的内容及案例分析 37

4 思路之二：规模扩展 42

4．1 规模扩展的可行性分析 42

4．2 规模扩展的难点及对策 48

第二篇 资产经营与资本市场 53

1 总论 53

1．1 资产经营的基本概念 53

1．2 资本市场 62

2 资产经营与资本市场 65

2．1 资产经营的形式 65

2．2 依托资本市场的资产经营的具体方式 67

3 其他资产经营方式及资产经营中的问题 78

3．1 其他资产经营方式 78

3．2 资产经营中存在的主要问题 86

第三篇 兼并与收购 95

1 企业并购概述 95

1．1 兼并与收购的含义 95

1．2 并购的理论基础 96

1．3 并购的意义与作用 97

1．4 并购的形式与方式 99

2 并购的运作 102

2．1 并购的程序及其策略 102

2．2 反并购 106

3 并购中的几个问题 111

3．1 投资银行及其他组织或个人在企业并购中的作用 111

3．2 收购后的整合发展 114

3．3 并购中的法律问题 117

3．4 跨国收购 122

4 关于我国企业并购中的几个问题 125

4．1 公司并购在我国的发展与意义 125

4．2 我国企业并购发展中存在的主要问题与改革思路 126

5 多元的企业并购动机 129

5．1 生产与经营动机 131

5．2 发展与战略动机 133

5．3 财务动机 135

5．4 防范风险动机 137

5．5 与证券市场有关的动机 138

5．6 其他动机 140

6．1 送出去还是拿进来？——竞争优势的双向转移 141

6 并购动机的企业行为分析：一个基于竞争优势概念的模型 141

6．2 市场交易还是并购？——竞争优势转移方式的选择 143

6．3 并购还是新建？——直接投资方式的选择 145

6．4 为企业还是为自己？——经营者的私欲对利润最大化假设的挑战 147

7 并购动机的经济学分析 150

7．1 古典经济学对横向并购动机的解释 150

7．2 现代企业理论对纵向并购动机的解释 152

7．3 经济学对企业性质的认识应如何发展以对混合并购的动机作出合理的解释 154

第四篇 开发我国股票指数期货、期权交易业务 159

1 开发我国股票指数期货、期权交易业务的必要性和可行性论证 159

1．1 股票指数期货、期权概述 163

1．2 开发我国股票指数期货、期权交易业务的必要性 167

1．3 开发我国股票指数期货、期权交易业务的可行性论证 171

2 对股票指数期货、期权交易的规划 175

2．1 交易品种的开发 175

2．2 市场构造 180

2．3 保证金制度 183

2．4 交割结算制度 185

2．5 监管体系及法规建设 188

3．2 股票指数期货、期权交易的风险成因分析 19

3 股票指数期货、期权交易的风险管理 195

3．1 对金融衍生产品风险的认识 195

3．3 风险管理的措施 198

1 可转换债券概述 207

1．1 可转换债券的定义及其特点 207

第五篇 可转换债券理论及其在我国的实践 207

1．2 可转换债券的历史和现状 208

1．3 可转换债券的技术要素设计 210

1．4 可转换债券的会计处理 215

1．5 可转换债券对每股收益的影响 217

1．6 可转换债券的价值区域 218

1．7 可转换债券的风险及其控制 221

1．8 可转换债券的价格体系 223

2 可转换债券在我国的引进和实践 226

2．1 引进可转换债券的必要性 226

2．2 引进可转换债券的可能性 227

2．3 当时存在的问题和障碍 228

2．4 案例：宝安可转换债券及其分析 233

3 对发展我国可转换债券市场的构想 239

3．1 把建立健全法律规范作为可转换债券发展的前提 239

3．2 扩大市场影响有利于可转换债券的推广 240

3．3 可转换债券的多样化可以增加其吸引力 241

3．4 债权人权益代理需予考虑 243

3．5 几个可转换债券要素的设计构思 243

第六篇 我国资本市场投资工具的风险与市场均衡 251

1 我国资本投资工具结构与风险选择 251

2 收益、风险、流动性与市场均衡 253

3 我国资本市场中收益与风险的失衡 257

4 资本市场均衡的根本出路是平衡投资者回报 260

参考文献 263