股票与期货行情分析PDF电子书下载

前言 1

第一章 导论 1

第一节 股票与股票价格 1

一、股票及其分类 1

二、普通股票价值的存在形式 4

三、两种常见的股票估价方法 6

第二节 期货与期货价格 9

一、期货交易与期货合约 9

二、期货的报价 12

三、期货价格的形成过程 15

一、基本分析法 18

第三节 基本分析法与技术分析法 18

一、技术分析法 22

第二章 股票价格基本分析——因素分析 26

第一节 宏观环境分析 26

一、政治因素分析 26

二、经济因素分析 32

三、应注意的三点 37

第二节 行业周期分析 40

第三节 企业素质分析 44

一、从生产的客体——产品的角度分析 44

二、从生产的主体——生产者角度分析 51

一、资产负债表 55

第一节 资产负债表与损益表 55

第三章 股票价格基本分析——财务分析 55

二、损益表 57

第二节 企业经营成果分析 59

一、企业获利能力分析 59

二、企业偿债能力分析 65

三、企业扩展经营能力比率分析 69

四、资金利用效果和经营效率分析 69

第三节 趋势分析与对比分析 71

一、趋势分析 71

一、对比分析 75

一、商品期货价格的构成 80

第一节 商品期货的价格关系 80

第四章 商品期货行情的基本分析 80

二、商品期货价格与现货价格的关系 82

三、基差的变化规律 85

第二节 商品期货价格的一般分析 88

一、商品供求的构成 88

二、影响因素分析 91

三、因素分析的具体方法 94

第三节 对不同商品期货品种的价格分析 95

一、农产品 95

二、工业品 100

一、利率期货的品种 106

第五章 金融期货行情的基本分析 106

第一节 市利率期货的基本分析 106

二、债券的收益与利率期货价格 109

三、利率期货价格与现货价格的关系 111

四、影响因素分析 115

第二节 外汇期货的基本分析 120

一、外汇市场 120

二、外汇期货价格与现货价格的关系 122

三、影响因素分析 124

第三节 股票指数期货的基本分析 129

一、作为股票指数期货基础的股票指数 129

二、股票指数期货价格与现货价格的关系 133

三、影响因素分析 134

第六章 期权价格分析 135

第一节 期权与期权价格 135

一、期权交易的特点 135

二、期权交易的种类 137

三、期权价格与期货价格的关系 138

第二节 期权的内涵价值与时间价值 141

一、期权的内涵价值 142

二、期权的时间价值 143

第三节 影响期权价格的因素及其量度指标 145

一、Delta（喋他） 145

二、Gamma（伽马） 146

三、Vega（维嘎） 147

四、Theta（赛他） 148

附录：期权定价及风险参数分析模型 149

一、期权定价模型 149

二、期权风险参数计算公式 150

第七章 条形图与点数图 152

第一节 条形图与点数图的画法 152

一、条形图的画法 152

二、点数图的画法 155

第二节 趋势线与轨道 160

一、趋势线及其突破 162

二、趋势轨道 167

三、扇形原理 169

第三节 支持线与阻力线 170

一、支持与阻力的定义 171

二、角色逆转 173

三、趋势逆转 174

四、百分比折回 176

五、速度阻力线 176

第八章 图形模式 179

第一节 逆转图形 179

一、主要逆转 180

二、头肩顶与头肩底 182

三、园形顶和园形底 184

四、上升三角形与下降三角形 186

五、长方形 188

六、双重顶与双重底、三重顶与三重底 190

七、钻石形 193

八、上升楔形和下降楔形 194

九、V形（尖形） 196

第二节 巩固图形 198

一、旗形 198

二、尖旗形 200

三、头肩连续形 201

四、对称三角形 202

第三节 缺口 203

一、缺口的定义 203

二、有意义的缺口 205

三、整体图形 211

第九章 其它常用分析法 214

第一节 K线图 214

一、K线图的绘制方法 214

二、K线图的形态及分析 216

第二节 移动平均线图分析 221

一、简单移动平均线 221

二、加权移动平均线 224

三、指数移动平均线 225

四、多条移动平均线综合分析 228

第三节 成交量与未平仓量分析 230

一、成交量变化对市场的预示 230

二、买压峰顶和卖压谷底 231

三、成交量净额 231

四、交易量逆转 233

五、未平仓量 236

第十章 高级技术分析 238

第一节 价格振动分析 238

一、振动系数的概念 238

二、振动系数的类型 240

第二节 相对强弱分析 244

一、相对强弱分析 244

二、相对强弱指数 249

第三节 随机分析 257

一、随机值的计算方法 257

二、离散性分析 258

三、极端指示 261

四、逆转警告信号 262

第十一章 技术分析的市场理论 263

第一节 道氏理论 263

一、道氏理论概述 263

二、道氏理论的六原则 264

三、对道氏理论的批评 266

四、道氏理论的扩展 267

第二节 情绪理论 270

一、散户交易理论 270

二、专家和交易会员交易理论 270

三、投资咨询者情绪理论 271

四、客户借贷保证金理论 272

五、闲置贷款余额理论 272

第三节 周期与波浪理论 273

一、期货市场的周期分析 273

二、艾略特波浪理论 275

一、日交易价格加权平均数 282

第十二章 市场技术分析指标 282

第一节 用价格变动直接反映个体行市的指标 282

二、价格变动率指标 283

二、AR、BR和CR指标 283

四、威廉指数％R 285

五、蔡氏易变性指标 286

六、移动平均线异同指标 286

七、摆失率 288

第二节 用交易量变动间接反映个体行市的指标 289

一、成交量比率 289

二、成交量振动指标 289

一、成交量积累指标 290

三、成交量变动率 290

第三节 结合价格和交易量反映个体行市变动的指标 290

二、价格／交易量趋势指标 291

三、负值交易量指数 292

四、正值交易量指数 292

第四节 反映整体市场行情的市场力度指标 293

一、价格升降指标 293

二、交易量指标 297

三、交易价格高低点指标 298

四、其它市场力度指标 299

一、咨询者情绪指数 300

第五节 反映整体市场行情的情绪指标 300

二、散户交易平衡指数 301

三、散户购买比率 301

四、散户卖空比率 301

五、看跌看涨期权比率 302

六、交易专家比率 302

七、交易所会员卖空比率 302

八、交易所会员净购买（售出） 303

第六节 反映整体市场行情的金融指标 303

一、中央银行贴现率传递指数 304

二、三涨一滞 304

三、两跌一跃 305