金融机构管理 一种风险管理方法 第5版PDF电子书下载

第一编 导论 1

第1章 金融中介机构的特殊性 2

导言 2

金融中介机构的特殊性 3

信息成本 6

流动性风险和价格风险 7

其他特殊服务 8

其他方面的特殊性 9

货币政策的传导 9

信贷分配 9

代际之间的财富转移或时间中介 9

支付服务 10

面额中介 10

特殊性与监管 10

安全性和稳健性的监管 11

货币政策监管 13

信贷分配监管 13

消费者保护监管 14

投资者保护监管 14

准入监管 15

特殊性的动态变化过程 15

在美国的发展趋势 15

未来的发展趋势 18

全球问题 19

小结 21

练习题 22

与网络相关的问题 23

与标准普尔相关的问题 23

相关的网址 24

第2章 金融服务业：存款机构 25

导言 25

商业银行 26

商业银行业的规模、结构和组成 27

资产负债表及其最近趋势 31

其他的收费业务 36

监管 36

行业业绩 41

储蓄机构 44

储蓄协会（SAs） 44

储蓄银行 49

储蓄协会与储蓄银行近年来的业绩 50

信用社 51

行业规模、结构、组成以及最新趋势 52

资产负债表 53

监管 55

行业业绩 55

全球问题 56

小结 57

练习题 57

与网络相关的问题 59

与标准普尔相关的问题 59

相关的网址 60

附录2A 61

附录2B 62

附录2C 62

第3章 金融服务业：保险公司 63

导言 63

人寿保险公司 63

行业规模、结构和构成 63

资产负债表及其最新发展趋势 68

监管 69

财产事故保险（PC保险） 72

行业的规模、结构和组成 72

资产负债表及其最近趋势 75

全球问题 85

小结 87

练习题 87

与网络相关的问题 89

与标准普尔相关的问题 89

相关的网址 90

第4章 金融服务业：证券公司和投资银行 91

导言 91

行业的规模、结构和组成 92

资产负债表及其最新趋势 100

最新趋势 100

资产负债表 102

监管 104

全球问题 107

小结 109

练习题 110

与网络相关的问题 111

与标准普尔相关的问题 111

相关的网址 111

第5章 金融服务业：共同基金 112

导言 112

行业的规模、结构和组成 113

历史趋势 113

共同基金的不同类型 115

共同基金的目标 119

投资共同基金的收益 121

共同基金的成本 123

共同基金股份的报价 126

资产负债表及最新趋势 129

货币市场基金 129

长期基金 130

监管 130

全球性问题 134

小结 136

练习题 137

与网络相关的问题 138

相关的网址 138

附录5 A 139

第6章 金融服务业：金融公司 142

导言 142

行业的规模、结构和组成 142

资产负债表和最新发展趋势 145

资产 145

负债及所有者权益 149

行业业绩 150

监管 151

全球问题 152

小结 153

练习题 153

与网络相关的问题 153

与标准普尔相关的问题 154

相关的网址 154

第7章 金融中介机构的风险 155

导言 155

利率风险 155

市场风险 158

信用风险 160

表外风险 162

技术与营运风险 163

外汇风险 165

国家风险或主权风险 166

流动性风险 168

破产风险 169

其他风险和风险间的相互作用 169

小结 170

练习题 171

有关的网址 173

第二编 风险衡量 175

第8章 利率风险Ⅰ 176

导言 176

中央银行与利率风险 177

再定价模型 179

利率敏感性资产（RSA） 182

利率敏感性负债（RSL） 182

RSAs与RSLs的利率变化相同 184

RSAs与RSLs的利率变化不同 185

再定价模型的缺陷 187

市场价值效应 187

过度综合 187

支付流量问题 188

表外业务现金流量 189

期限模型 190

资产和负债组合的期限模型 193

期限模型的缺点 197

小结 199

练习题 200

相关的网址 203

本章符号说明 203

附录8A 204

附录8B 208

第9章 利率风险Ⅱ 209

导言 209

有效期限 209

有效期限的一般公式 212

付息债券的有效期限 213

零息债券的有效期限 214

统一公债（永久债务）的有效期限 215

有效期限的特点 216

有效期限和到期期限 216

有效期限和收益率 217

有效期限和息票利息 217

有效期限的经济含义 217

半年付息一次的债券 220

有效期限和风险防范 221

有效期限和对未来付款的风险防范 221

金融机构整个资产负债表的风险防范 224

风险防范与监管方面的考虑 230

使用有效期限模型时遇到的困难 231

有效期限匹配的代价高昂 231

风险防范是个动态的问题 232

较大的利率变动和凸性 233

小结 235

练习题 235

相关的网址 239

本章符号说明 239

附录9A 239

第10章 市场风险 252

导言 253

市场风险的测量 254

市场风险的计算 255

风险度量模型 255

固定收入证券的市场风险 257

外汇 259

股票 260

资产组合总计 261

历史（或后向模拟）法 264

历史（后向模拟）模型与风险度量模型 267

蒙特卡罗模拟法 268

监管模型：国际清算银行的标准化框架 269

固定收益证券 269

外汇 273

股票 274

BIS的监管与大银行的内部模型 275

小结 277

练习题 277

相关网站 279

本章符号说明 279

第11章 信用风险：单项贷款风险 280

导言 280

信用质量问题 281

贷款的种类 283

工商业贷款 284

房地产贷款 286

个人（消费）贷款 288

其他贷款 289

贷款收益的计算 291

贷款的合约承诺收益 291

贷款的预期收益 293

零售和批发贷款决策 294

零售贷款决策 294

批发贷款决策 295

信用风险的计量 297

违约风险模型 298

定性模型 298

信用评分模型 300

新的信用风险计量和定价模型 305

信用风险期限结构的推导 305

信用风险的失败率推导 312

RAROC模型 314

违约风险的期权模型 317

小结 323

练习题 323

与网络相关的问题 327

与标准普尔相关的问题 327

相关的网址 327

本章符号说明 328

附录11A 328

附录11B 333

附录11 C 336

第12章 信用风险：贷款组合与集中风险 337

导言 337

衡量贷款集中风险的简单模型 337

贷款组合分散化与现代资产组合理论（MPT） 339

KMV资产组合管理者模型 342

资产组合理论的部分应用 345

贷款损失率模型 348

监管模型 349

小结 349

练习题 350

相关的网址 351

本章符号说明 351

第13章 表外风险 352

导言 352

表外业务与金融机构的清偿力 354

表外业务的收益和风险 357

贷款承诺 359

商业信用证和备用信用证 363

衍生合约：期货、远期、互换和期权 366

证券发行前的远期买卖 368

贷款出售 369

非L表业务的表外风险 370

结算风险 370

关联风险 371

表外业务在降低风险中的作用 372

小结 373

练习题 374

与网络相关的问题 376

相关的网址 376

本章符号说明 376

附录13A 376

第14章 技术和其他营运风险 377

导言 377

营运风险的来源 378

技术创新和盈利能力 378

技术对批发和零售金融服务产品的影响 381

批发金融服务 381

零售金融服务 382

技术对收入和成本的影响 384

技术与收益 385

技术与成本 386

对规模经济和范围经济的检验 390

生产法 391

中介法 391

规模经济和范围经济成本效应实证分析与技术支出的意义 391

规模经济和范围经济以及X无效率 392

技术和支付体系的演化 393

电子转账支付系统带来的风险 395

其他营运风险 402

监管问题与技术和营运风险 404

小结 406

练习题 407

与网络相关的问题 409

相关的网址 409

本章符号说明 409

第15章 外汇风险 410

导言 410

外汇风险的来源 410

汇率的波动性与外汇裸露 413

外汇交易 414

外汇交易活动 415

外汇交易的盈利能力 415

外汇资产和负债头寸 416

对外投资的风险和收益 417

风险与套期保值 419

利率平价理论 423

多种外汇资产和负债头寸 424

小结 426

练习题 426

与网络相关的问题 428

相关的网址 428

本章符号说明 428

第16章 主权风险 429

导言 429

信用风险与主权风险 432

倒债与债务重新安排 432

国家风险评估 434

外部评估模型 434

内部评估模型 435

偿债率（DSR） 438

进口率（IR） 439

投资率（INVR） 439

出口收入的波动性（VAREX） 439

国内货币供给增长率（MG） 440

利用市场信息来计量风险：欠发达国家债务的二级市场 446

LDC市场价格及国家风险分析 449

小结 451

练习题 452

与网络相关的问题 454

相关的网址 454

本章符号说明 454

附录16A 455

第17章 流动性风险 460

导言 460

流动性风险产生的原因 460

存款机构的流动性风险 461

负债流动性风险 461

资产流动性风险 465

存款机构流动性风险的计量 466

流动性风险、非预期存款外流和银行挤兑 473

银行挤兑、贴现窗口和存款保险 475

人寿保险公司的流动性风险 476

财产事故保险公司的流动性风险 477

共同基金的流动性风险 477

小结 479

练习题 480

与网络相关的问题 482

与标准普尔相关的问题 482

相关的网址 482

本章符号说明 482

附录17A 483

第三编 风险管理 485

第18章 负债和流动性管理 486

导言 486

流动性资产的管理 486

实施货币政策的原因 487

流动性资产组合的构成 488

对流动性资产的收益和风险的权衡 489

美国存款机构的流动性资产准备管理问题 489

低于／高出准备金目标 494

负债管理 497

融资的风险和成本 497

负债结构的选择 498

活期存款 498

生息支票（NOW）账户 499

存折储蓄 500

货币市场存款账户 501

小额定期存款和定期存单 502

大额定期存单 502

联邦基金 504

回购协议（RPs） 505

其他借款 505

美国存款机构的流动性和负债结构 506

保险公司的负债和流动性风险管理 508

其他金融机构的负债和流动性风险管理 509

小结 510

练习题 510

与网络相关的问题 512

与标准普尔相关的问题 513

相关的网址 513

附录18A 513

附录18B 513

第19章 存款保险和其他负债担保 514

导言 514

银行和储蓄担保基金 515

存款基金丧失清偿力的原因 518

金融环境 518

道德风险 519

恐慌的防范与道德风险 520

对存款机构风险行为的控制 521

股东约束 522

储户约束 531

监管约束 541

美国之外的存款保险制度 542

贴现窗口 543

存款保险与贴现窗口 543

贴现窗口 543

其他的担保计划 545

全国信用社管理局 546

财产事故保险公司和人寿保险公司 546

证券投资者保护公司 547

养老金担保公司 548

小结 549

练习题 549

与网络相关的问题 551

相关的网址 552

附录19A 552

附录19B 552

第20章 资本充足率 553

导言 553

资本与破产风险 554

资本 554

资本的市场价值 555

资本的账面值 557

权益市场价值和账面值之间的差异 559

反对市场价值会计的理由 560

商业银行和储蓄机构的资本充足率 562

实际的资本规则 562

资本与资产比（或杠杆比） 562

风险资本比率 563

风险资本比的计算 569

其他金融机构的资本要求 587

证券公司 587

人寿保险公司 588

财产事故保险 590

小结 591

练习题 591

与网络相关的问题 596

与标准普尔相关的问题 596

相关的网址 596

本章符号说明 596

附录20A 597

第21章 业务分散化 599

导言 599

业务分割的风险 600

美国金融服务行业的分业经营 601

商业银行业务和投资银行业务 601

银行业务和保险业务 605

商业银行业务和商业活动 607

非银行类金融服务企业和商业活动 607

美国及其他国家的业务限制 608

与业务分散化相关的问题 610

安全与稳健问题 611

规模经济和范围经济效应 616

利益冲突 616

存款保险 618

监管 619

竞争 620

小结 622

练习题 623

与网络相关的问题 624

相关的网址 625

附录21A 625

第22章 国内地域分散化 626

导言 626

国内扩张 626

影响地域扩张的监管因素 627

保险公司 627

储蓄机构 627

商业银行 628

影响并购地域扩张的成本和收入协同效应 635

成本协同效应 636

收入协同效应 638

认可并购的指导原则 639

影响地域扩张决定的其他市场和企业因素 642

地域扩张的成功 644

投资者的反应 644

并购后的业绩 647

小结 648

练习题 649

与标准普尔相关的问题 650

与网络相关的问题 650

相关的网址 651

第23章 国际地域分散化 652

导言 652

全球及国际扩张 652

设在外国的美国银行 653

设在美国的外国银行 657

国际扩张的利弊 662

国际扩张的好处 662

国际扩张的弊端 664

小结 665

练习题 666

与网络相关的问题 666

相关的网址 667

第24章 期货和远期交易 668

导言 668

远期和期货合约 670

即期合约 670

远期合约 672

期货合约 672

远期合约与利率风险套期保值 673

利用期货合约进行利率风险套期保值 674

单项套期保值 674

总体套期保值 675

日常套期保值和选择性套期保值 675

期货总体套期保值 676

基差风险问题 684

外汇风险套期保值 686

远期套期保值 686

期货套期保值 686

套期保值比率的估算 691

利用期货和远期进行信用风险套期保值 693

信用远期合约和信用风险套期保值 694

期货合约与灾害风险 696

期货和远期监管政策 696

小结 697

练习题 697

与网络相关的问题 701

相关的网址 701

本章符号说明 702

附录24A 702

第25章 期权、利率上限期权、利率下限期权和领式期权 703

导言 703

期权的基本特征 704

购买债券看涨期权 704

出售债券看涨期权 705

购买债券看跌期权 706

出售债券看跌期权 706

购买和出售期权 707

不愿意出售期权的经济原因 707

监管方面的原因 708

期货套期保值与期权套期保值 709

债券和债券组合的套期保值方法 710

利用二项式模型进行债券期权保值 712

实际的债券期权 715

利用期权进行表内利率风险套期保值 717

利用期权进行外汇风险套期保值 722

利用期权来防范信用风险 723

利用差价看涨期权来防范灾难风险 724

利率上限期权、利率下限期权和领式期权 725

利率上限期权 726

利率下限期权 729

领式期权 730

利率上限期权、利率下限期权和领式期权的信用风险 733

小结 734

练习题 734

与网络相关的问题 738

相关的网址 738

本章符号说明 739

附录25A 739

第26章 互换交易 740

导言 740

利率互换 740

利率互换实际产生的现金流 744

通过互换进行总体套期保值 746

货币互换 748

定息与定息货币互换 748

定息与浮息货币互换 750

信用互换 751

总收益互换 752

纯信用互换 754

互换交易的信用风险问题 754

互换交易的冲抵 755

支付流量只涉及利息而不涉及本金 756

备用信用证 756

小结 756

练习题 757

相关的网址 760

本章符号说明 760

附录26A 760

第27章 贷款出售和其他信用风险管理方法 768

导言 768

贷款出售 769

银行贷款出售市场 771

贷款出售的定义 771

贷款出售的种类 772

贷款出售合约的种类 773

贷款购买者和贷款出售者 775

银行和其他金融机构出售贷款的原因 780

准备金要求 780

费用收益 780

资本成本 780

流动性风险 781

阻碍未来贷款出售发展的因素 781

进入商业票据市场的能力 781

客户关系的影响 781

法律上的问题 782

促进未来贷款出售发展的因素 782

国际清算银行的资本要求 783

市场价值会计 783

资产经纪业务和贷款交易 783

政府贷款的出售 783

信用评级 783

外国银行贷款的购买和出售 784

小结 784

练习题 784

与网络相关的问题 785

相关的网址 786

第28章 证券化 787

导言 787

转手证券 787

政府国民抵押贷款协会（GNMA） 788

联邦国民抵押贷款协会（FNMA） 788

联邦住房抵押贷款公司（FHLMC） 789

发行转手证券的动机及方法 790

转手证券的提前还款风险 795

提前还款模型 799

担保抵押债券（CMO） 807

担保抵押债券的产生 808

A级、B级和C级担保抵押债券的购买者 811

其他级别的担保抵押债券 811

抵押担保债券（MBB） 813

证券化创新 815

抵押转手分离债券 815

其他资产的证券化 818

是否所有资产都可以被证券化 819

小结 820

练习题 821

与网络相关的问题 824

相关的网址 824

附录28A 824

专业术语表 825

索引 839