金融市场学PDF电子书下载

第1章 导论 1

【学习目标】 1

【引导案例】宏观调控背景下应如何配置好自己的资金 1

1.1 金融市场概述 1

1.1.1 金融市场的概念 1

1.1.2 金融市场在国民经济中的作用 2

1.2 金融市场的要素构成 4

1.2.1 金融市场的主体 4

1.2.2 金融市场的客体 6

1.2.3 金融市场的子市场划分 7

1.3 金融市场的功能 12

1.3.1 资金聚集功能 12

1.3.2 资金配置功能 12

1.3.3 资金调节功能 13

1.3.4 经济反映功能 13

1.4 金融市场创新 15

1.4.1 资产证券化 15

1.4.2 金融工程化 16

1.4.3 金融电子化 17

【本章精要】 18

【案例分析】2012年1月份中国金融市场运行情况 18

【复习思考题】 19

【推荐阅读书目】 19

第2章 货币市场 20

【学习目标】 20

【引导案例】中国货币市场体系的建立 20

2.1 货币市场概述 20

2.1.1 货币市场的概念 20

2.1.2 货币市场的基本要素 21

2.2 短期借贷市场 23

2.2.1 短期借贷市场的概念 23

2.2.2 短期借贷市场业务 23

2.3 同业拆借市场 25

2.3.1 同业拆借市场的概念 25

2.3.2 同业拆借市场的产生及其发展 25

2.3.3 同业拆借的特点 26

2.3.4 商业银行进行同业拆借时必须遵循的原则 26

2.3.5 同业拆借市场的运行机制及其关系人 26

2.4 商业票据市场 28

2.4.1 商业票据的概念 28

2.4.2 商业票据的特点 29

2.4.3 商业票据市场 29

2.4.4 商业票据融资的优点 29

2.5 票据承兑市场 31

2.5.1 票据承兑市场的概念 31

2.5.2 银行承兑汇票的原理 31

2.5.3 银行承兑汇票市场的构成 32

2.6 大额可转让定期存单市场 36

2.6.1 大额可转让定期存单的概念 36

2.6.2 大额可转让定期存单市场的形成 36

2.6.3 大额可转让定期存单与普通定期存单的区别 36

2.6.4 大额可转让定期存单的发行市场 37

2.6.5 大额可转让定期存单的流通市场 37

2.7 短期政府证券市场 38

2.7.1 短期政府证券市场的概念 39

2.7.2 短期政府债券的发行 39

2.7.3 短期政府债券的市场特征 39

2.7.4 国库券收益率 39

2.7.5 地方政府债券市场 40

2.7.6 中央银行在国库券市场上的活动 40

2.8 回购市场 41

2.8.1 回购市场的概念 41

2.8.2 回购利率的决定 42

2.8.3 中国的国债回购市场 42

2.9 中央银行票据市场 45

2.9.1 中央银行票据市场的建立 45

2.9.2 中央银行票据市场的要素与特征 45

2.9.3 中央银行票据市场的运行过程 46

2.9.4 中央银行票据市场的功能 46

2.10 货币市场基金 46

2.10.1 货币市场基金的概念 46

2.10.2 货币市场基金的特点 47

2.10.3 货币市场基金的形成 47

【本章精要】 48

【案例分析】工银瑞信货币市场基金招募说明书摘要 48

【复习思考题】 50

【推荐阅读书目】 50

第3章 股票市场 51

【学习目标】 51

【引导案例】宝钢股份的发行上市 51

3.1 股票概述 52

3.1.1 股票的概念 52

3.1.2 股票的特征 52

3.1.3 股票的作用 53

3.2 股票的种类 54

3.2.1 按股东权利分类 54

3.2.2 按票面形态分类 56

3.2.3 按投资主体分类 57

3.2.4 按上市地点分类 58

3.2.5 按公司业绩分类 58

3.3 股票的一级市场 59

3.3.1 一级市场的概念 59

3.3.2 股票发行制度 59

3.3.3 股票发行方式 60

3.3.4 股票发行价格的确定 62

3.3.5 股票公开发行程序 65

3.3.6 股票承销方式 67

3.4 股票的二级市场 69

3.4.1 二级市场的概念 69

3.4.2 证券交易所组织形式 70

3.4.3 证券交易所交易制度 70

3.4.4 证券交易委托的种类 73

3.4.5 信用交易 75

3.4.6 场外交易市场 75

3.5 二板市场 76

3.5.1 二板市场的概念 76

3.5.2 二板市场的特点 76

3.6 股价指数 77

3.6.1 股价指数的编制 77

3.6.2 国际主要股票市场及其价格指数 82

【本章精要】 85

【案例分析】宝钢股份发行方案的创新 85

【复习思考题】 86

【推荐阅读书目】 87

第4章 债券市场 88

【学习目标】 88

【引导案例】债市发展须踏出协调舞步 88

4.1 债券市场概述 89

4.1.1 债券的概念、性质和特征 89

4.1.2 债券的种类 92

4.1.3 债券市场的功能 96

4.2 债券的发行市场 97

4.2.1 债券发行市场的构成要素 98

4.2.2 债券的信誉评级 99

4.2.3 债券的发行方式 100

4.2.4 债券的承销方式 103

4.2.5 债券的偿还方式 104

4.3 债券的流通市场 105

4.3.1 债券流通市场的构成要素 105

4.3.2 债券的收益率 107

【本章精要】 108

【案例分析】2009年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行公告 108

【复习思考题】 109

【推荐阅读书目】 110

第5章 投资基金市场 111

【学习目标】 111

【引导案例】从中国投资基金市场的发展中可以得到什么启示 111

5.1 投资基金概述 111

5.1.1 投资基金的概念 111

5.1.2 投资基金的特征 112

5.1.3 证券投资基金与股票、债券的区别 113

5.2 投资基金的类型 115

5.2.1 根据法律形式划分 115

5.2.2 根据运作方式划分 115

5.2.3 根据投资对象划分 116

5.2.4 根据投资目标划分 118

5.2.5 根据募集方式划分 118

5.2.6 根据资金来源或运用地域划分 119

5.2.7 特殊类型基金 119

5.3 投资基金管理人和托管人 122

5.3.1 投资基金管理人 122

5.3.2 投资基金托管人 123

5.4 投资基金的运作 125

5.4.1 投资基金的参与主体 125

5.4.2 投资基金的设立 127

5.4.3 投资基金的发行 128

5.4.4 投资基金的销售与申购 128

5.4.5 投资基金的变更与终止 129

5.4.6 投资基金的交易 130

5.4.7 证券投资基金的费用与估值 135

5.5 投资基金利润分配与税收 138

5.5.1 投资基金利润来源 138

5.5.2 投资基金利润分配 139

5.5.3 投资基金的税收 140

【本章精要】 141

【案例分析】定投成功案例分析 141

【复习思考题】 143

【推荐阅读书目】 143

第6章 外汇市场 144

【学习目标】 144

【引导案例】加深认识人民币国际化内涵 144

6.1 外汇市场概述 144

6.1.1 外汇的概念 144

6.1.2 外汇的种类 145

6.1.3 外汇市场的概念 146

6.1.4 外汇市场的构成要素 147

6.1.5 外汇市场的交易层次 149

6.1.6 外汇市场的功能 149

6.2 外汇市场中的汇率 150

6.2.1 汇率的概念 150

6.2.2 汇率的标价方法 151

6.2.3 汇率的分类 153

6.3 外汇市场的交易方式 157

6.3.1 即期外汇交易 157

6.3.2 远期外汇交易 158

6.3.3 掉期交易 160

6.3.4 套汇交易 161

6.3.5 套利交易 163

6.3.6 套期保值 164

6.3.7 投机 165

6.3.8 外汇期货 165

6.3.9 外汇期权交易 166

6.4 世界主要外汇市场 166

6.4.1 伦敦外汇市场 166

6.4.2 纽约外汇市场 167

6.4.3 东京外汇市场 168

6.4.4 苏黎世外汇市场 169

6.4.5 中国香港外汇市场 169

【本章精要】 170

【案例分析】卡特比勒公司——美元的汇率浮动 170

【复习思考题】 172

【推荐阅读书目】 172

第7章 黄金市场 173

【学习目标】 173

【引导案例】中国黄金市场加速发展的全记录 173

7.1 黄金市场概述 174

7.1.1 黄金市场的概念 174

7.1.2 国际黄金市场的主要构成要素 174

7.1.3 国际黄金市场的发展 175

7.2 黄金市场介绍 177

7.2.1 国际主要黄金市场介绍 177

7.2.2 中国黄金市场介绍 180

7.3 黄金市场价格 185

7.3.1 世界黄金价格的主要类型 185

7.3.2 黄金价格的确定 186

7.3.3 世界黄金需求与影响价格的因素 188

7.4 黄金市场交易的主要品种 189

7.4.1 标金 189

7.4.2 金币 190

7.4.3 纸黄金 191

7.4.4 黄金账户 191

7.4.5 金饰品 191

7.4.6 黄金股票 192

7.4.7 黄金基金 192

7.4.8 黄金期货 192

7.4.9 黄金期权 193

7.4.10 黄金债券 193

【本章精要】 194

【案例分析】黄金价格变化由哪些因素决定 194

【复习思考题】 195

【推荐阅读书目】 195

第8章 保险市场 196

【学习目标】 196

【引导案例】中国人寿A股：证券市场频造“亮点” 196

8.1 保险市场概述 197

8.1.1 保险市场的概念 197

8.1.2 保险市场的特点 197

8.1.3 保险市场的分类 198

8.2 保险市场的构成 199

8.2.1 保险人 199

8.2.2 投保人 200

8.2.3 被保险人 201

8.2.4 保险中介人 202

8.3 保险市场的供给与需求 203

8.3.1 保险供给 203

8.3.2 保险需求 204

8.4 保险市场与证券市场的关系 206

8.4.1 保险市场与证券市场的区别 207

8.4.2 保险市场与证券市场的内在联系 208

8.5 保险市场与理财产品 211

8.5.1 保险与个人理财 211

8.5.2 保险理财产品 212

【本章精要】 215

【案例分析】保险QDII：画饼充饥 216

【复习思考题】 217

【推荐阅读书目】 217

第9章 金融衍生工具市场 218

【学习目标】 218

【引导案例】金融衍生工具的福与祸 218

9.1 金融衍生工具市场概述 219

9.1.1 金融衍生工具概述 219

9.1.2 金融衍生工具的分类 220

9.1.3 金融衍生工具的风险 222

9.1.4 金融衍生工具的基本功能 223

9.1.5 金融衍生工具市场参与者 224

9.1.6 金融衍生工具市场的交易方式 225

9.1.7 金融衍生工具市场的组织结构 225

9.1.8 金融衍生工具市场迅速发展及其原因 226

9.2 金融远期市场 228

9.2.1 金融远期合约概述 228

9.2.2 金融远期合约的分类 229

9.2.3 金融远期合约定价 230

9.2.4 金融远期合约应用 231

9.3 金融期货市场 234

9.3.1 金融期货合约概述 234

9.3.2 金融期货合约的分类 234

9.3.3 金融远期与期货合约价格关系 235

9.3.4 金融期货合约应用——以股指期货为例 236

9.4 金融期权市场 240

9.4.1 金融期权概述 240

9.4.2 金融期权的分类 241

9.4.3 金融期权定价 243

9.4.4 期权风险的度量 244

9.5 金融互换市场 246

9.5.1 金融互换概述 246

9.5.2 金融互换的分类 247

9.5.3 金融互换应用 247

9.6 其他金融衍生工具市场 249

9.6.1 可转换债券 249

9.6.2 认股权证 251

【本章精要】 252

【案例分析】美国长期资本管理公司（LTCM）事件 253

【复习思考题】 255

【推荐阅读书目】 255

第10章 资产证券化市场 256

【学习目标】 256

【引导案例】工行宁波分行以信托方式有效隔离风险 256

10.1 资产证券化概述 256

10.1.1 资产证券化的概念 257

10.1.2 资产证券化的参与者 257

10.1.3 资产证券化的操作流程 261

10.1.4 资产证券化的功能 263

10.1.5 资产证券化的发展趋势 264

10.2 资产证券化的收益与风险分析 266

10.2.1 资产证券化对各参与者的收益分析 266

10.2.2 资产证券化的风险分析 267

10.3 资产证券化的分类 268

10.3.1 抵押支持证券的概念和分类 268

10.3.2 资产支持证券的概念和分类 271

10.4 国外资产证券化市场的发展与操作模式 273

10.4.1 国际资产证券化的发展 273

10.4.2 典型国家资产证券化的运作模式与特点 274

10.4.3 国际资产证券化运作模式的比较分析 279

10.5 中国资产证券化的发展及应用 280

10.5.1 中国资产证券化发展的意义 280

10.5.2 资产证券化在中国的发展历程 280

10.5.3 中国资产证券化的特点 282

10.5.4 资产证券化与次贷危机 283

【本章精要】 284

【案例分析】资产证券化元年——2005年国家开发银行资产 284

证券化发行 284

【复习思考题】 288

【推荐阅读书目】 288

第11章 风险与收益理论 289

【学习目标】 289

【引导案例】你能同时做到风险最小，收益最大吗 289

11.1 投资组合理论 289

11.1.1 金融风险的概念 289

11.1.2 收益与风险的测定 290

11.1.3 投资组合理论 291

11.2 资本资产定价理论 297

11.2.1 基本假定 297

11.2.2 分离理论 297

11.2.3 资本市场线 299

11.2.4 证券市场线 300

11.3 套利定价理论 304

11.3.1 研究思路与假定 304

11.3.2 证券市场曲线和套利组合 305

11.4 有效市场假说 306

11.4.1 理论基础 306

11.4.2 有效市场假说的实证检验 307

11.4.3 对有效市场假说的挑战 309

11.4.4 行为金融学的产生 314

【本章精要】 314

【案例分析】我国银行结构性理财产品的收益与风险分析 315

【复习思考题】 317

【推荐阅读书目】 318

第12章 金融市场监管 319

【学习目标】 319

【引导案例】从“杭萧钢构案”中应当得到什么启示 319

12.1 金融市场监管概述 320

12.1.1 金融市场监管的概念 320

12.1.2 金融市场监管的主体 320

12.1.3 金融市场监管的对象和范围 320

12.1.4 金融市场监管的目标和原则 320

12.1.5 金融监管的方式和手段 321

12.2 金融市场监管理论 323

12.2.1 经济学关于监管的理论 323

12.2.2 金融产品的特殊性 326

12.2.3 金融业的特殊性与金融监管 326

12.3 金融市场监管的一般内容 326

12.3.1 对金融市场主体的监管 326

12.3.2 对金融市场客体的监管 327

12.3.3 对金融市场媒体的监管 327

12.4 金融市场监管体系 327

12.4.1 金融市场监管的体系架构 327

12.4.2 金融市场监管的制度变迁 329

12.5 货币市场监管 331

12.5.1 对同业拆借市场的监管 331

12.5.2 对票据市场的监管 332

12.5.3 对国库券市场的监管 333

12.5.4 对证券回购市场的监管 333

12.6 证券市场监管 333

12.6.1 证券市场监管的意义 334

12.6.2 证券市场监管的特征 334

12.6.3 证券市场监管的内容 334

12.7 保险市场监管 340

12.7.1 保险市场监管体系 340

12.7.2 保险市场监管方式 341

12.7.3 保险市场监管的主要内容及目标 342

12.8 金融衍生工具市场监管 345

12.8.1 金融衍生工具交易市场监管体系 345

12.8.2 场内衍生工具市场的监管 345

12.8.3 场外衍生工具市场的监管 346

【本章精要】 347

【案例分析】对“杭萧钢构案”的评析 347

【复习思考题】 348

【推荐阅读书目】 348