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第一章 投资银行概论 1

第一节 投资银行的概念及特征 1

一、投资银行的定义 1

二、投资银行的基本类型 2

三、投资银行的特征 3

四、投资银行的功能 6

第二节 投资银行的业务范围 8

一、证券承销 9

二、证券经纪交易 9

三、证券私募发行 10

四、兼并与收购 10

五、项目融资 10

六、风险投资 11

七、资产管理 11

八、基金管理 11

九、财务顾问与投资咨询 12

十、资产证券化 12

十一、金融创新 13

本章小结 15

思考题 15

参考文献 15

第二章 投资银行的发展历程和趋势 16

第一节 国外投资银行的产生和发展 16

一、英国 16

二、美国 18

三、日本 20

第二节国际投资银行的演进趋势 21

一、多元化 21

二、国际化 22

三、专业化 23

四、电子化 24

五、大型化 25

第三节 我国投资银行的发展 26

一、我国投资银行的发展历程 26

二、我国投资银行的发展现状及存在的主要问题 29

三、我国投资银行发展的对策 32

四、我国投资银行的发展趋势展望 33

本章小结 35

思考题 36

参考文献 36

第三章 投资银行的组织架构与发展模式 37

第一节 投资银行的组织形式 37

一、合伙制 37

二、混合公司制 38

三、现代股份公司制 39

四、金融控股公司制 40

第二节 投资银行的内部架构 42

一、决策层 42

二、职能部门 43

三、业务部门 43

本章小结 45

思考题 45

参考文献 46

第四章 证券的发行与承销 47

第一节 证券基础知识 47

一、股票 47

二、债券 51

第二节 发行与承销基础知识 53

一、证券的发行 54

二、证券的承销 59

第三节 股票的发行与承销 60

一、首次公开发行 60

二、上市公司公开发行新股 68

三、上市公司发行可转换公司债券 69

第四节 债券的发行与承销 73

一、债券发行的目的 73

二、债券发行的条件 75

三、债券发行的成本 77

四、政府债券的发行和承销 79

五、金融债券的发行与承销 80

六、企业债券和公司债券的发行与承销 81

本章小结 83

思考题 83

参考文献 83

第五章 证券的交易 85

第一节 证券交易基础知识 85

一、我国证券交易市场的发展 85

二、证券交易市场的构成 85

三、证券交易机制 86

四、证券交易程序 87

第二节 经纪业务 88

一、经纪业务的特点 88

二、经纪关系的建立 88

三、委托人的权利和义务 89

四、证券经纪商的权利和义务 90

五、证券经纪业务的流程 90

六、证券交易佣金制度 92

第三节 自营业务 95

一、自营业务的特征 95

二、证券自营业务的类型 95

三、自营业务的风险控制 97

第四节 做市商业务 99

一、我国做市商制度的发展 99

二、做市商制度的两种形式 99

三、做市商制度的功能和缺陷 100

四、投资银行进行做市商业务的原因 101

五、做市商业务面临的风险 102

本章小结 103

思考题 103

参考文献 103

第六章 场外交易市场 105

第一节 场外交易市场的内涵与功能 105

一、场外交易市场的定义 105

二、场外交易市场的特点 106

三、场外交易市场的功能 107

第二节 海外场外交易市场的发展经验与启示 108

一、美国的场外市场 108

二、英国的场外市场 111

三、中国台湾的场外市场 113

四、启示 114

第三节 我国场外交易市场发展路径与制度设计 116

一、我国场外交易市场的发展现状 116

二、我国场外市场的发展路径 122

三、我国场外市场的制度设计 123

本章小结 124

思考题 125

参考文献 125

第七章 公司并购 126

第一节 公司并购概述 126

一、公司并购的基本概念 126

二、公司并购的类型 127

三、参与公司并购的中介机构 130

第二节 公司并购的动因与作用 132

一、公司并购的动因 132

二、公司并购的效应 135

第三节 公司并购的基本流程 136

一、收集信息对目标企业进行筛选 136

二、评估企业并购交易风险和规模 137

三、谨慎制订并购计划 137

四、对目标企业进行估价 137

五、与目标企业接洽签署并购意向书 138

六、尽职调查 138

七、融资安排 139

八、签署并购协议和实施并购 139

九、整合 140

第四节 杠杆收购与管理层收购 142

一、杠杆收购 142

二、管理层收购 144

第五节 反收购的策略 145

一、并购发生前的反收购策略——防御性策略 145

二、要约收购发生后的反收购策略——交易策略 147

本章小结 150

思考题 151

参考文献 151

第八章 资产证券化 152

第一节 资产证券化概述 152

一、资产证券化的内涵 152

二、资产证券化的发展历程 154

三、资产证券化的分类 163

四、资产证券化的意义、特征和风险 167

第二节 资产证券化的机制及流程 170

一、资产证券化的参与主体 170

二、资产证券化的基本机制 174

三、资产证券化的基本流程 178

四、投资银行在资产证券化中的作用 180

第三节 资产证券化与次贷危机 182

一、次贷危机的缘由 182

二、投资银行在次贷危机中的表现 185

三、次贷危机的启示以及资产证券化在我国未来的发展 186

本章小结 189

思考题 189

参考文献 190

第九章 项目融资 191

第一节 项目融资概述 191

一、项目融资的定义 191

二、项目融资的特点 192

三、项目融资的适用范围和作用 193

四、项目融资的参与者 195

五、项目融资的程序 199

第二节 项目融资的风险及风险管理 202

一、项目融资的风险分析 202

二、项目融资的风险管理 210

第三节 项目融资的基本结构 214

一、项目的投资结构 214

二、项目的融资结构 222

三、项目的资金结构 238

四、项目的信用保障结构 244

本章小结 249

思考题 250

参考文献 251

第十章 风险投资 252

第一节 风险投资的基本概念 252

一、风险投资的发展历史 252

二、风险投资和风险投资基金的含义 252

三、风险投资的特点 253

四、联合风险投资 254

五、风险投资的功能 255

第二节 风险投资基金的组织形式 257

一、风险投资的两种组织形式 257

二、我国风险投资的组织形式讨论 259

第三节 风险投资的运作流程 260

一、融资阶段 261

二、项目筛选阶段 262

三、尽职调查 264

四、风险投资工具的选择及合同设计 264

五、管理阶段 266

六、退出阶段 267

第四节 风险投资的风险分析 269

一、风险投资的风险类型 269

二、风险投资风险的分析识别 270

三、风险投资的风险管理 271

第五节 风险投资中的投资银行 272

一、风险投资的融资中介 272

二、风险投资的退出中介 272

三、风险投资的投资者 272

本章小结 277

思考题 277

参考文献 278

第十一章 资产管理业务 279

第一节 概述 279

一、资产管理业务的发展 279

二、资产管理业务的基本特点 281

三、资产管理业务的参与主体 282

四、资产管理项目的运作 283

第二节 资产管理工具 284

一、长期合约性储蓄工具 284

二、公众理财产品 290

三、个性化理财产品 301

四、中国化工具 311

第三节 资产管理投资策略 313

一、绩效评价 313

二、量化投资策略 319

本章小结 322

思考题 323

参考文献 323

第十二章 投资银行的风险管理 325

第一节 概述 325

一、风险与风险管理 325

二、投资银行风险管理理论的发展 328

第二节 风险管理系统 332

一、风险管理系统概述 332

二、风险管理原则 332

三、风险管理架构 333

四、风险管理流程 338

第三节 风险评估 339

一、风险识别 339

二、风险分析 343

三、风险评价 362

第四节 风险管理技术 363

一、控制型风险管理技术 363

二、财务型风险管理技术 364

本章小结 365

思考题 366

参考文献 367

第十三章 投资银行业的监管 369

第一节 投资银行业监管概论 369

一、监管的目标 369

二、监管的原则 370

三、监管的手段 371

第二节 投资银行业的监管体制和模式 372

一、投资银行业的监管体制 372

二、投资银行业的监管模式 379

第三节 投资银行业的监管内容 382

一、市场准入监管 382

二、投资银行经营业务监管 383

三、投资银行日常经营活动监管 387

四、投资银行从业人员监管 388

五、保护投资者性监管 391

本章小结 394

思考题 395

参考文献 395