中国商业银行债券投资组合优化配置研究PDF电子书下载

1绪论 1

1.1研究背景和意义 1

1.2文献综述 4

1.3本书创新点 20

1.4框架结构 21

2债券投资组合理论分析 23

2.1债券组合定价方法的分析 23

2.2投资组合理论分析 31

2.3本章小结 39

3 VaR在投资组合管理中的适用性分析 40

3.1 VaR计算及应用 40

3.2投资组合优化求解的困境及改进 56

3.3质疑VaR的主要观点的辨析 61

3.4改进VaR指标的不足 66

3.5本章小结 70

4中国银行间债券市场特征分析 71

4.1中国债券市场整体分析 71

4.2银行间市场存量债券特征分析 99

4.3银行间市场债券发行和交易分析 116

4.4本章小结 121

5中国商业银行债券投资业务特征分析 122

5.1中国商业银行债券业务分类 122

5.2债券组合风险管理特征 123

5.3商业银行债券组合投资特征 130

5.4本章小结 137

6债券投资组合优化配置实证分析 138

6.1平均收益率一VaR一久期优化方法 138

6.2政府债组合优化配置 142

6.3政府债（不含央行票据）组合优化配置 146

6.4信用债组合优化配置 149

6.5本章小结 153

7结论与建议 154

7.1结论 154

7.2政策建议 155

7.3研究不足 156

附件A政府债估计基点价值及估计修正久期数据 157

附录B政府债品种及相应投资比例明细表 159

附录C政府债（不含央行票据）相应投资比例明细表 161

附录D信用债估计基点价值及估计修正久期数据 162

附件E信用债品种及相应投资比例明细表 164

附录F MATLAB程序 166