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第1章 财务管理总论 1

1.1 财务管理的概念 3

1.1.1 财务活动 3

1.1.2 财务关系 4

1.2 财务管理的目标 5

1.2.1 财务管理目标的理论 6

1.2.2 财务管理目标的协调 7

1.2.3 影响财务管理目标实现的因素 10

1.3 财务管理的基本环节与原则 11

1.3.1 财务管理的基本环节 11

1.3.2 财务管理的原则 12

1.4 财务管理的环境 13

1.4.1 法律环境 13

1.4.2 金融市场环境 15

1.4.3 经济环境 17

第2章 时间价值与风险报酬 23

2.1 资金时间价值 24

2.1.1 资金时间价值理论 24

2.1.2 资金时间价值的计算 25

2.1.3 资金时间价值计算的特殊问题 33

2.2 风险与收益 36

2.2.1 风险的概念 36

2.2.2 风险衡量 37

2.2.3 风险收益 39

第3章 证券投资管理 45

3.1 证券投资概述 46

3.1.1 证券的概念与种类 46

3.1.2 证券投资的目的 48

3.1.3 证券投资的分类 49

3.1.4 证券投资的风险 49

3.1.5 证券投资的程序 50

3.2 债券投资管理 51

3.2.1 债券投资的含义 51

3.2.2 债券投资的目的与特点 52

3.2.3 债券的估价 53

3.2.4 债券的投资收益 54

3.2.5 债券投资的优缺点 55

3.3 股票投资 56

3.3.1 股票投资的种类和目的 56

3.3.2 股票投资的特点 56

3.3.3 股票的估价 57

3.3.4 股票投资收益率的计算 59

3.3.5 股票投资的优缺点 60

3.4 长期证券投资组合策略 60

3.4.1 证券投资组合的意义 60

3.4.2 证券投资组合的风险和风险收益 61

第4章 项目投资管理 66

4.1 项目投资决策的相关理论 68

4.1.1 项目投资概述 68

4.1.2 项目投资的分类 69

4.2 项目投资的现金流量 71

4.2.1 现金流量概述 71

4.2.2 现金流量的内容 73

4.2.3 净现金流量的计算 76

4.3 项目投资决策评价指标 77

4.3.1 项目投资决策评价指标及其类型 77

4.3.2 项目投资决策评价指标的运用 85

4.3.3 固定资产更新的决策 93

4.3.4 所得税与折旧对项目投资的影响 95

4.4 项目风险分析 98

4.4.1 风险调整贴现率法 98

4.4.2 肯定当量法 101

第5章 筹资方式 106

5.1 企业筹资概述 107

5.1.1 企业筹资的含义与分类 107

5.1.2 企业筹资渠道与方式 109

5.1.3 企业筹资原则 110

5.2 资金需要量的预测 111

5.2.1 定性估测法 111

5.2.2 定量预测法 111

5.3 权益筹资 117

5.3.1 吸收直接投资 118

5.3.2 普通股筹资 120

5.3.3 优先股筹资 123

5.3.4 企业自留资金 124

5.4 负债筹资 124

5.4.1 银行借款 124

5.4.2 债券筹资 127

5.4.3 融资租赁 131

5.4.4 商业信用 137

第6章 资本成本与资本结构 147

6.1 资本成本 149

6.1.1 资本成本概述 149

6.1.2 个别资本成本 151

6.1.3 综合资本成本 156

6.1.4 边际资本成本 159

6.2 杠杆原理 161

6.2.1 经营杠杆 162

6.2.2 财务杠杆 165

6.2.3 复合杠杆 169

3.3 资本结构 169

6.3.1 资本结构的概念及影响因素 169

6.3.2 最佳资本结构的确定方法 172

第7章 营运资金管理 188

7.1 营运资金管理概述 189

7.1.1 营运资金的概念和特点 189

7.1.2 营运资金的规模控制 189

7.2 现金管理 194

7.2.1 持有现金的动机 194

7.2.2 最佳现金持有量的确定 194

7.2.3 现金收支的日常管理 200

7.3 应收账款管理 202

7.3.1 应收账款的功能与成本 202

7.3.2 信用政策 203

7.3.3 应收账款的日常管理 207

7.4 存货管理 210

7.4.1 存货的功能与存货管理的目标 210

7.4.2 存货成本 211

7.4.3 存货决策方法 212

7.4.4 存货的日常管理 217

第8章 利润分配管理 222

8.1 利润的分配 223

8.1.1 利润分配的意义与原则 223

8.1.2 利润分配的顺序 224

8.2 股利理论 225

8.2.1 股利无关论 225

8.2.2 股利相关论 226

8.3 股利政策 228

8.3.1 影响股利分配的因素 228

8.3.2 股利政策 230

8.3.3 股利支付形式 234

8.3.4 股利支付程序 237

8.4 股票分割和股票回购 237

8.4.1 股票分割 237

8.4.2 股票回购 239

第9章 财务控制与业绩考核 245

9.1 财务控制 246

9.1.1 财务控制概述 246

9.1.2 财务控制的方式 247

9.1.3 财务控制系统 247

9.2 责任中心与绩效评价 249

9.2.1 责任中心 249

9.2.2 成本中心及其业绩考核 249

9.2.3 利润中心及其业绩考核 251

9.2.4 投资中心及其业绩考核 252

9.3 内部转移价格 254

9.3.1 内部转移价格的含义 254

9.3.2 内部转移价格的制定原则 254

9.3.3 内部转移价格的类型 254

第10章 财务分析 259

10.1 财务分析概述 260

10.1.1 财务分析的概念和内容 260

10.1.2 财务分析的步骤 262

10.1.3 财务分析的局限性 263

10.2 财务分析的基本方法 264

10.2.1 比率分析法（相对数分析） 264

10.2.2 趋势分析法 265

10.2.3 因素分析法 266

10.3 财务指标分析 271

10.3.1 偿债能力分析 273

10.3.2 营运能力分析 279

10.3.3 盈利能力分析 283

10.3.4 市场价值分析 285

10.3.5 财务状况的综合分析 287

附录 298

参考文献 302