区域合作与金融支撑 以泛北部湾区域经济合作为例PDF电子书下载

1 导论 1

1.1 选题背景与研究意义 3

1.1.1 选题背景 3

1.1.2 选题意义 8

1.2 文献综述 11

1.2.1 关于泛北部湾经济区国际金融合作的研究综述 13

1.2.2 关于加强区域金融合作完善金融危机救援机制的研究述评 15

1.2.3 关于汇率协调及东亚汇率协调机制的研究 16

1.2.4 现有研究的评述及本文努力的方向 19

1.3 研究框架 19

1.3.1 研究思路与主要内容 20

1.3.2 研究方法和技术路线 22

1.3.3 创新与不足 23

2 泛北部湾区域金融合作的理论分析 27

2.1 区域金融发展、金融结构调整与地区经济增长 29

2.1.1 区域金融发展与地区经济增长 30

2.1.2 区域金融结构的理论框架 34

2.1.3 经济结构调整与区域金融结构优化 45

2.1.4 区域金融结构优化与地区经济增长 51

2.1.5 区域金融结构调整与产业结构优化升级 54

2.2 区域生产贸易链和金融结构优化的互动机理 74

2.2.1 区域生产贸易中的要素禀赋、要素价格与企业规模效应 75

2.2.2 区域生产贸易与区域金融结构 79

2.2.3 供应链金融与贸易融资 83

2.3 市场失灵条件下的国家干预理论与泛北区域金融合作 87

2.3.1 市场失灵、政府失灵及“越界选择”理论 88

2.3.2 政府和市场的边界理论与政府干预 89

2.4 差异性金融结构“互嵌”与泛北金融合作“耦合”效应 92

2.4.1 基于交易成本金融功能观的理论分析 92

2.4.2 基于技术演进周期视角下金融结构互嵌融合效应的模型推导 102

3 基于梯度划分的泛北区域金融需求与供给考察 123

3.1 泛北经济区成员国梯度的划分 125

3.1.2 基于广义梯度理论的要素选择 125

3.1.2 聚类分析过程 129

3.1.3 实际梯度划分 133

3.2 泛北部湾经济区开放开发的金融需求考察 135

3.2.1 基础设施建设资金需求量巨大 135

3.2.2 区域内产业转移扩大的金融需求 144

3.2.3 泛北部湾区域合作层次的金融需求 156

3.3 泛北部湾经济区的金融供给状况 160

3.3.1 第一梯度国家的金融供给状况 160

3.3.2 第二梯度国家金融供给状况 178

3.3.3 第三梯度国家金融供给状况 183

3.4 区域金融供求缺口 197

3.4.1 区域金融供给的资金缺口 197

3.4.2 区域金融供给的服务缺口 202

4 泛北部湾区域金融结构考察及其未来发展趋势 205

4.1 中国金融结构考察及其未来发展趋势 208

4.1.1 中国相关省区金融结构考察 209

4.1.2 中国金融结构与经济适应性考察 220

4.2 新加坡金融结构考察及其未来发展趋势 226

4.2.1 新加坡金融结构考察 226

4.2.2 新加坡金融结构与经济适应性考察 235

4.3 马来西亚金融结构考察及其未来发展趋势 241

4.3.1 马来西亚金融结构考察 242

4.3.2 马来西亚金融结构与经济适应性考察 248

4.4 印度尼西亚金融结构考察及其未来发展趋势 257

4.4.1 印度尼西亚金融结构考察 257

4.4.2 印度尼西亚金融结构与经济适应性考察 264

4.5 菲律宾金融结构考察及其与经济的适应性 270

4.5.1 菲律宾金融结构考察 271

4.5.2 菲律宾金融结构与经济适应性考察 278

4.6 越南金融结构考察及其与经济的适应性 285

4.6.1 越南金融结构发展历程 285

4.6.2 越南金融结构发展现状考察 287

4.7 区域金融结构主导模式、趋势与泛北区域金融合作 291

4.7.1 金融结构主导模式的国别选择 291

4.7.2 金融结构模式导向与泛北区域金融合作 294

4.8 先进区域金融支撑体系构建的经验借鉴 295

4.8.2 国际先进区域金融支撑体系的模式构建 295

4.8.2 我国三大经济区的区域金融支撑体系模式的考察 305

4.8.3 先进区域金融支撑体系对泛北部湾经济区金融合作的启示 309

5 泛北部湾经济区金融（合作）支撑体系的基本原则 315

5.1 泛北区域合作的推进原则与金融支撑体系的构建原则 317

5.1.1 泛北部湾金融合作的基础原则 317

5.1.2 泛北区域金融合作的推进原则 319

5.2 构建泛北区域金融支撑体系的原则 322

5.2.1 需求跟随与供给领先原则 322

5.2.2 动态策略合作原则 324

5.2.3 统一性、差异性和协调性相结合原则 325

5.2.4 对外开放与对内开放相结合的原则 327

6 泛北区域金融支撑体系的基本框架 331

6.1 创新泛北部湾区域融资平台 333

6.1.1 优化泛北部湾区域融资运行机制 334

6.1.2 开发性金融与商业性金融相结合融资运行机制 336

6.1.3 泛北部湾区域融资平台的基本框架 340

6.2 加强泛北部湾区域金融市场合作 346

6.2.1 发展泛北部湾信贷市场融资 346

6.2.2 资本市场融资策略 349

6.2.3 建立区域性的金融市场监管机构 356

7 泛北区域汇率协作与货币合作体系的基本框架 361

7.1 汇率协作理论与泛北成员国汇率政策协调 363

7.1.1 汇率目标区理论与泛北成员国汇率合作 364

7.1.2 区域汇率协作的博弈论与泛北区域汇率协作 370

7.2 泛北合作条件下的人民币区域化推进策略 375

7.2.1 泛北区域合作与人民币区域化的新机遇 376

7.2.2 新形势下人民币区域化的路径创新 379

8 完善泛北部湾经济区金融支撑体系的保障策略 383

8.1 创新泛北部湾区域企业信用评价体系 385

8.1.1 生产贸易链条件下信用评体系建设 385

8.1.2 泛北部湾区域企业信用评价的特殊性 388

8.1.3 泛北部湾区域企业信用评价体系的构建思路 389

8.1.4 泛北部湾区域企业信用评价体系的构建策略 390

8.2 完善泛北部湾区域信用担保体系 392

8.2.1 泛北部湾信用担保体系建设现状 393

8.2.2 完善区域信用担保体系 395

参考文献 398

后记 417

图1-1 泛北部湾区域性国际经济合作区“1＋6”示意图 5

图1-2 区域金融理论主要研究内容示意图 11

图1-3 国际金融合作研究的主要内容 12

图1-4 泛北部湾经济区金融合作层面研究的主要内容 12

图1-5 泛北区域金融合作研究的技术路线 23

图2-1 金融结构与经济结构的互动循环作用机理 47

图2-2 金融结构与经济增长动态均衡模型 48

图2-3 经济布局、产业结构调整与区域特色化金融发展 49

图2-4 经济布局、产业结构调整与特色化区域金融结构形成 50

图2-5 金融结构优化推动产业结构调整的作用机理 70

图2-6 产业结构调整推动金融结构优化的作用机理 72

图2-7 双边贸易的均衡增长模型 78

图3-1 泛北经济区梯度划分选择的指标体系 126

图3-2 泛北经济区各国经济梯度指标对比图 126

图3-3 泛北经济区各国社会发展梯度各指标对比图 127

图3-4 泛北经济区各国文化梯度指标对比图 128

图3-5 泛北经济区各国生态梯度对比图 128

图3-6 泛北经济区各国自然资源梯度对比图 129

表3-1 聚类分析指标数据表 129

表3-2 聚类初始数据 130

表3-3 聚类过程 131

表3-4 聚类结果 131

表3-5 最终聚心分析 132

表3-6 方差分析 132

表3-7 聚类小结 133

表3-8 文莱第九个国家发展计划各项目经费表 139

表3-9 菲律宾现阶段公路和防洪项目建设资金情况表 142

表3-10 菲律宾铁路、港口、机场建设情况表 142

图3-7 产业结构优化与金融结构优化互动关系机理 146

表3-11 历年泛北部分国家对中国投资项目个数情况 149

表3-12 泛北各国／地区对印度尼西亚直接投资的企业个数及投资量 150

图3-8 2004年与2008年中国对外直接投资流量行业分布情况比较 151

图3-9 印度尼西亚外商直接投资按部门情况 152

表3-13 2005—2007年中国对泛北各国直接投资流量和存量情况 153

表3-14 2008年中国对泛北国家／地区直接投资流量 154

表3-15 历年中国实际使用泛北部分国家资金金额 154

表3-16 中国对泛北部湾区域国家直接投资存量情况 157

表3-17 中国与泛北六国2002—2008年的贸易统计 159

表3-18 中国各省区金融资金总供给 161

图3-10 中国各省区金融资金供给构成 161

图3-11 中国各省区金融资金供给总量 162

表3-19 中国相关省金融部门信贷资金供给 162

图3-12 中国各省银行信贷资金供给量 163

表3-20 中国相关省区股权市场资金供给 163

图3-13 中国相关省股票市场资金供给量 164

表3-21 中国四省区债券市场资金供给 165

图3-14 中国相关省区债券市场资金供给量 165

图3-15 新加坡货币供应量增长率 166

表3-22 新加坡商业银行信贷资金供应量 167

图3-16 新加坡金融机构资金供给量 167

图3-17 新加坡商业银行贷款及预付款资金供应量 168

表3-23 新加坡政府融资构成 168

图3-18 新加坡资本市场净融资额及构成 169

图3-19 新加坡债券市场规模及占GDP比重 170

图3-20 新加坡政府债务融资工具 170

图3-21 文莱银行资产及信贷供应额 171

图3-22 文莱金融公司资产状况及存贷款额 172

表3-24 中国与泛北六国在金融领域相互开放情况一览表 174

图3-23 泛北部湾经济合作区中国省区原保费收入情况 175

图3-24 中国保险业发展情况 175

图3-25 2008年新加坡金融服务增加值 177

图3-26 2008年新加坡金融服务实际增长率 177

图3-27 文莱银行信贷资金供给方向及结构 178

图3-28 文莱保险业的发展 179

图3-29 马来西亚信贷资金供给方向及结构 180

图3-30 2000—2008年马来西亚新上市公司数 181

图3-31 马来西亚资本市场净融资结构 182

图3-32 印度尼西亚货币市场供应 184

表3-25 印度尼西亚银行信贷供给量 185

表3-26 印度尼西亚政府未偿付债券量 185

图3-33 印度尼西亚银行信贷供给量 186

图3-34 印度尼西亚资本市场股权融资量 186

图3-35 印度尼西亚资本市场债权融资量 187

表3-27 菲律宾银行信贷供给量 188

图3-36 菲律宾银行信贷供给量 188

表3-28 菲律宾股票市场资金供给量 189

图3-37 越南贴息贷款量及放款对象 191

表3-29 胡志明市证券交易中心融资 192

表3-30 河内证券交易中心总融资 192

表3-31 印度尼西亚未偿付外债 198

图3-38 印度尼西亚未偿付债务占GDP比重 199

表3-32 2004—2009年菲律宾未到期外债及债务负担 199

图3-39 菲律宾外债及债息占GDP比重 200

表3-33 越南外债的经济指数 200

图3-40 越南外债的经济指数 201

图3-41 越南政府外债结构 202

图4-1 中国金融体系架构 209

表4-1 2006—2008年广东省金融机构数量和资产数量 210

表4-2 广东省银行类金融机构情况表 211

图4-2 2000—2008年广东省非金融机构融资情况图 213

表4-3 2006—2008年广西金融机构数量和资产情况 214

表4-4 广西银行类金融机构情况 215

图4-3 广西非金融机构融资结构图 216

表4-5 2006—2008年海南省金融机构数量和资产数量 217

表4-6 海南省银行类金融机构情况表 218

图4-4 海南省非金融机构融资结构图 219

表4-7 中国各序列的ADF检验结果 220

表4-8 中国VAR1_CN估计结果 221

图4-5 中国VAR1_CN全部特征根位置图 222

表4-9 中国VAR2_CN估计结果 222

图4-6 中国VAR2_CN全部特征根位置图 224

表4-10 中国VAR3_CN的Johansen协整检验结果 224

图4-7 中国VAR1_CN累积脉冲响应函数图1 225

图4-8 中国VAR1_CN累积脉冲响应函数图2 225

图4-9 中国VAR2_CN累积脉冲响应函数图1 225

图4-10 中国VAR2_CN累积脉冲响应函数图2 225

表4-11 中国变量间Grange因果关系检验结果 226

图4-11 新加坡金融体系架构 227

表4-12 2000—2009年新加坡金融机构类型和数量 229

图4-12 2009年新加坡金融机构数量构成图 230

图4-13 新加坡金融机构资产结构图 232

图4-14 新加坡银行业资产总额 232

图4-15 2010年3月新加坡金融机构存款分布图 233

表4-13 新加坡金融工具及金融市场总体结构 235

表4-14 新加坡各序列的ADF检验结果 236

表4-15 新加坡VAR1_SG估计结果 236

图4-16 新加坡VAR1_SG全部特征根位置图 238

表4-16 新加坡VAR2_SG滞后长度标准 238

表4-17 新加坡VAR3_SG的Johansen协整检验结果 239

图4-17 新加坡VAR1_SG累积脉冲响应函数图1 240

图4-18 新加坡VAR1_SG累积脉冲响应函数图2 240

表4-18 新加坡变量间Granger因果关系检验结果 240

图4-19 马来西亚金融体系架构 242

表4-19 马来西亚金融机构数量和种类结构 243

图4-20 2009年马来西亚金融机构数量比例图 244

表4-20 马来西亚银行系统数据 245

图4-21 马来西亚近10年外国直接投资净流入 246

图4-22 2000—2009年马来西亚银行不良贷款率变化趋势图 246

图4-23 2007—2008年马来西亚融资结构 247

表4-21 马来西亚金融市场情况 248

表4-22 马来西亚各序列的ADF检验结果 248

表4-23 马来西亚VAR1_MY估计结果 249

图4-24 马来西亚VAR1_MY全部特征根位置图 250

表4-24 马来西亚VAR2_MY估计结果 251

图4-25 马来西亚VAR2_MY全部特征根位置图 252

表4-25 马来西亚VAR3_MY估计结果 253

图4-26 马来西亚VAR3_MY全部特征根位置图 255

图4-27 马来西亚VAR1_MY累积脉冲响应函数图1 255

图4-28 马来西亚VAR1_MY累积脉冲响应函数图2 255

图4-29 马来西亚VAR2_MY累积脉冲响应函数图1 256

图4-30 马来西亚VAR2_MY累积脉冲响应函数图2 256

图4-31 马来西亚VAR3_MY累积脉冲响应函数图1 256

图4-32 马来西亚VAR3_MY累积脉冲响应函数图2 256

表4-26 马来西亚变量间Granger因果关系检验结果 257

图4-33 印度尼西亚金融体系架构 258

表4-27 2009年印度尼西亚银行机构类别及数量情况表 259

图4-34 2009年印尼金融机构资本结构图 260

图4-35 2005—2009年印尼银行业部分指标 261

表4-28 2009年印尼各类银行的存贷比、资本充足率及资产收益率情况 262

表4-29 2008—2009年印尼银行不良贷款及不良贷款率 262

表4-30 印度尼西亚各序列的ADF检验结果 264

表4-31 印度尼西亚VAR1_ID估计结果 265

图4-36 印度尼西亚VAR1_ID全部特征根位置图 266

表4-32 印度尼西亚VAR2_ID估计结果 267

图4-37 VAR2_ID全部特征根位置图 268

表4-33 印度尼西亚VAR3_ID的Johansen协整检验结果 268

图4-38 印度尼西亚VAR1_ID累积脉冲响应函数图1 269

图4-39 印度尼西亚VAR1_ID累积脉冲响应函数图2 269

图4-40 印度尼西亚VAR2_ID累积脉冲响应函数图1 269

图4-41 印度尼西亚VAR2_ID累积脉冲响应函数图2 269

表4-34 印度尼西亚变量间Granger因果关系检验结果 270

图4-42 菲律宾金融体系架构 271

表4-35 2002—2009年菲律宾金融机构数量 273

图4-43 2009年菲律宾金融机构数量结构图 274

表4-36 银行机构的数量与资产指标 274

表4-37 银行系统的资产与存贷款指标 275

表4-38 菲律宾银行系统（净）资产收益率 276

图4-44 菲律宾金融机构资本结构图 277

表4-39 菲律宾各序列的ADF检验结果 278

表4-40 菲律宾VAR1_PH估计结果 279

图4-45 菲律宾VAR1_PH全部特征根位置图 280

表4-41 菲律宾VAR2_PH的Johansen协整检验结果 281

表4-42 菲律宾VAR3_PH估计结果 281

图4-46 菲律宾VAR3_PH全部特征根位置图 283

图4-47 菲律宾VAR1_PH累积脉冲响应函数图1 283

图4-48 菲律宾VAR1_PH累积脉冲响应函数图2 283

图4-49 菲律宾VAR3_PH累积脉冲响应函数图1 284

图4-50 菲律宾VAR3_PH累积脉冲响应函数图2 284

表4-43 菲律宾变量间Granger因果关系检验结果 284

图4-51 越南金融体系架构 286

表4-44 2009年越南金融机构结构和数量表 289

图4-52 2003—2008年越南金融资产结构图 290

表4-45 越南金融市场情况 291

表4-46 金融结构指标与GDP增长率之间的脉冲响应方向 292

图4-53 泛北部湾经济区金融结构的SWOT战略矩阵 295

表5-1 泛北区域金融支撑体系目标规划 319

图6-1 北部湾经济区融资平台运作模式图 342

表6-1 新加坡资本市场的发展历程 350

表6-2 中国多层次资本市场现状 351

表6-3 越南多层次资本市场现状 352

图7-1 克鲁格曼模型 368

图7-2 汇率政策协调的福利分析：HAMADA图 370