投资分析与组合管理 第8版 下PDF电子书下载

第五部分 债券分析与管理 790

第17章 债券基础知识 790

债券的基本特点 791

债券特征 791

债券的收益率 794

全球债券市场的结构 795

债券发行人 796

债券投资者 798

债券评级 799

可供选择的债券 801

国内政府债券 801

政府机构债券 804

市政债券 806

公司债券 808

国际债券 816

获取债券价格信息 818

解读债券报价 818

第18章 债券分析与估值 830

债券估值基础 832

现值模型 832

收益率模型 835

计算债券收益率 836

名义收益率 836

当前收益率 837

允诺到期收益率 837

允诺提前赎回收益率 840

实现（期间）收益率 841

计算未来的债券价格 842

不同再投资收益率下的实现（期间）收益率 844

确定非付息日的债券价格与收益率 846

免税债券的收益率调整 847

债券收益率簿册 847

运用即期利率进行债券估值 848

利率的决定因素有哪些？ 851

预测利率 852

利率的基本决定因素 853

利率期限结构 856

根据即期利率曲线计算远期利率 862

利率期限结构理论 865

预期假说 865

流动性偏好假说 867

市场分割假说 868

期限结构对于交易的含义 869

收益率价差 869

决定债券价格波动性的因素有哪些？ 870

交易策略 874

久期指标 874

修正久期和债券价格的波动性 878

债券的凸性 880

可提前赎回债券的久期和凸性 887

麦考利久期和修正久期的局限性 890

附有嵌入式期权的收益率价差 898

静态收益率价差 899

经期权调整的价差 901

第18章 附录 918

第19章 债券组合管理策略 920

几种债券组合管理策略 921

被动型管理策略 921

积极型管理策略 923

全球固定收益投资策略 936

核心—附加债券组合管理 938

资金匹配方法 939

或有免疫程序 949

资本市场理论和有效市场假说对债券组合管理的含义 956

债券与整体资产组合理论 957

债券与资本市场理论 958

资本资产定价模型理论框架中的债券价格行为 958

债券市场效率 960

第六部分 衍生证券分析 978

第20章 衍生市场与衍生证券导论 978

衍生市场概述 980

远期和期货市场的术语与结构 981

解读期货合约报价：一个例子 983

期权市场的术语和结构 985

解读期权的报价：一个例子 988

衍生证券投资 990

衍生证券投资的基本特征 991

远期合约的基本收益图解 993

看涨期权与看跌期权的基本收益图解 995

期权收益图解：一个例子 997

远期合约与期权合约之间的关系 1000

看跌期权—看涨期权—现货平价关系 1000

看跌—看涨期权平价：一个例子 1002

利用看跌—看涨期权平价关系创造合成式证券 1004

根据股利支付调整看跌期权—看涨期权—现货平价关系 1006

看跌期权—看涨期权—远期平价关系 1007

金融衍生工具在投资组合管理中的应用概述 1009

运用远期合约对资产组合进行结构调整 1009

运用看跌期权保护投资组合的价值 1011

为保护性看跌期权支付成本的另一种替代性方法 1014

第21章 远期和期货合约 1028

远期和期货交易概述 1029

期货合约的交易机制 1031

远期合约与期货合约之间的比较 1034

运用远期合约和期货合约进行套期保值 1034

套期保值和基差 1034

理解基差风险 1036

计算最优的套期保值比率 1037

远期合约和期货合约：基本的估值概念 1038

远期合约和期货合约的估值 1038

即期价格与远期价格之间的关系 1040

金融远期和期货合约：应用与策略 1042

利率远期和期货 1042

长期利率期货 1043

短期利率期货 1049

股票指数期货 1056

货币远期和期货 1063

第21章附录 1080

A．计算久期的封闭方程式 1080

B．货币市场的隐含远期利率的计算 1082

第22章 期权合约 1085

期权市场和期权合约概述 1087

期权市场的惯例 1087

交易所交易期权的报价 1088

期权估值基础 1096

基本方法 1097

提高预测的精确性 1099

二项式期权估值模型 1105

布莱克-斯科尔斯估值模型 1108

估计波动性 1112

布莱克-斯科尔斯估值模型存在的问题 1114

期权估值：拓展与深化 1115

欧式看跌期权的估值 1116

以支付股利的证券作为基础资产的期权估值 1117

美式期权估值 1119

布莱克-斯科尔斯模型的其他拓展 1121

期权交易策略 1124

保护性看跌期权 1125

保护性看涨期权 1127

跨式、条式和带式组合 1129

勒式组合 1132

择式期权 1133

价差 1133

范围远期 1137

第23章 互换合约、可转换证券和其他嵌入式金融衍生工具 1151

OTC利率协议 1152

基于远期的利率合约 1152

基于期权的利率合约 1162

互换合约的拓展 1166

股票指数互换 1166

认股权证和可转换证券 1169

认股权证 1170

可转换证券 1171

可转换优先股 1172

可转换债券 1173

其他嵌入式金融衍生工具 1178

双重货币债券 1178

股票指数关联债券 1180

与商品价格相关联的看涨债券和看跌债券 1184

与互换相关联的票据 1187

为灵活性估值：实物期权导论 1190

利用实物期权对公司估值 1191

第七部分 资产管理规范与评估 1209

第24章 专业资产管理 1209

资产管理行业：结构与演变 1210

私人管理和咨询公司 1214

私人资金管理公司的投资策略 1217

投资公司的组织和管理 1218

评估投资公司的股票价值 1219

封闭式投资公司和开放式投资公司 1220

基金管理费用 1225

投资公司的目标投资组合 1226

根据基金特征的分类 1229

全球投资公司 1231

共同基金的组织和策略：一个案例 1232

对冲基金 1235

对冲基金的特征 1237

对冲基金的策略 1239

风险套利投资：一个详细的考察 1241

对冲基金的业绩表现 1243

专业资产管理行业中的道德和管制 1245

资产管理行业的管制 1246

道德行为准则 1248

道德冲突的案例 1250

你希望从专业投资管理者那里获得什么？ 1252

第25章 投资组合业绩评估 1264

投资组合管理者应具备哪些基本要求？ 1266

早期的投资业绩评估方法 1267

1960年以前的投资组合评估 1267

同类比较法 1268

投资组合业绩的综合衡量指标 1269

特雷诺投资组合业绩衡量指标 1269

夏普投资组合业绩衡量指标 1273

詹森投资组合业绩衡量指标 1275

信息比率投资业绩衡量指标 1277

投资组合业绩衡量指标的应用 1279

投资组合的业绩评估：一些拓展 1289

投资业绩衡量指标的组成 1289

基于证券持仓分布的投资业绩衡量指标 1292

投资业绩归因分析 1298

衡量市场时机把握能力 1303

影响投资业绩衡量指标应用的因素 1304

全球基准问题的举例说明 1306

基准问题的含义 1309

基准投资组合的必要特征 1310

债券组合的投资业绩评估 1311

基于收益率的债券投资业绩衡量指标 1311

债券组合投资业绩的归因分析 1313

报告投资业绩 1316

时间加权收益率和资金加权收益率 1316

投资业绩报告标准 1318

附录 1334

附录A 如何成为一名注册金融分析师资格持有者 1334

附录B 《道德规范》和《职业行为准则》 1336

附录C 利率表 1340

附录D 标准正态分布表 1347

全部参考文献列表 1349

词汇表 1412

索引 1445

译后记 1537