已实现波动率度量及其建模研究PDF电子书下载

第1章 引论 1

1.1研究背景和问题提出 1

1.2数据选取与清理 7

1.3本书主要工作概述 9

1.3.1研究思路 9

1.3.2研究方法与技术路线 11

1.3.3主要创新点 12

1.4本书结构安排 15

第2章 已实现波动率研究综述 18

2.1单变量已实现波动率度量 18

2.1.1简单离散模型 18

2.1.2无市场微观结构效应的连续模型 20

2.1.3市场微观结构效应 24

2.2市场微观结构效应和已实现波动率 27

2.2.1频率选择与日历取样 27

2.2.2有偏修正与一致估计方法 28

2.2.3取样方案效应 32

2.3多变量已实现波动率度量 33

2.4已实现波动率建模和预测 35

2.4.1金融时间序列的典型特征及单变量情形 35

2.4.2多变量情形 38

2.5国内已实现波动率研究综述 39

第3章 基于滤子技术的已实现波动率度量 41

3.1引言 41

3.2已实现波动率的阶特性 42

3.3自相关分析 47

3.4市场微观效应污染的价格过程模型 51

3.4.1个股价格模型 53

3.4.2股指价格模型 55

3.5滤子技术 58

3.6实证分析 60

第4章 已实现波动率的典型特征分析 64

4.1数据频率的选择与已实现波动率度量 64

4.2收益率和已实现波动率的无条件分布 66

4.2.1收益率 67

4.2.2已实现波动率 68

4.2.3标准化收益率：已实现波动率与GARCH波动率的比较 71

4.3已实现波动率的动态特征 75

4.4已实现波动率的非对称特性 82

第5章 已实现波动率建模及其预测分析 87

5.1波动率的典型特征 87

5.2资产收益率波动的驱动因素 89

5.2.1证券市场的多重分形特征 89

5.2.2有效市场和异质市场假说 92

5.2.3 HAR-LM模型机理 95

5.3 HAR-L-M模型的建立 102

5.4模拟分析 105

5.5估计和预测 109

5.5.1参数估计 109

5.5.2模型预测效果比较 112

第6章 结论和展望 119

6.1本研究工作总结 119

6.2本研究工作展望 121

参考文献 123