资本运营概论PDF电子书下载

第一章资本运营概述 1

第一节 资本 1

一、资本的含义 1

二、资本的特点 3

三、资本的形式 4

四、企业资本的构成 5

第二节 资本运营 6

一、资本运营的含义 6

二、资本运营的目标 8

三、资本运营的特点 9

四、资本运营的内容与模式 10

第三节 资本运营环境 12

一、金融市场概述 12

二、货币市场 14

三、资本市场 15

四、外汇市场 18

五、投资银行 19

第四节 资本运营风险及管理 24

一、资本运营的风险 24

二、资本运营风险的类型 24

三、资本运营的风险管理 26

【思考题】 26

第二章 企业上市 27

第一节 企业境内上市 27

一、企业上市概述 27

二、公司的设立与企业改制 31

三、首次公开发行与上市的程序 35

四、买壳上市 41

五、借壳上市 44

第二节 境外上市 45

一、境外上市概述 45

二、中国企业境外上市的方式 46

三、境外上市主要证券市场简介 48

四、企业境内上市与境外上市的比较 54

第三节 股利政策 55

一、股利政策的含义 55

二、股利政策理论 55

三、股利政策的方式 57

四、股利政策种类与发放程序 58

【思考题】 59

第三章 债卷融资 60

第一节 公司债券 60

一、公司债券的内涵 60

二、公司债券的理论 63

三、公司债券的基本分类 65

四、公司债券的发行 66

五、公司债券信用评级 69

第二节 可转换公司债券 72

一、可转换公司债券的含义与特性 72

二、可转换债券的基本要素 74

三、可转换债券发行动机理论 77

四、可转换公司债券的优缺点 78

五、可转换债券的价值构成 79

第三节 企业资产证券化 80

一、企业资产证券化的含义 80

二、企业资产证券化的基本原理 83

三、企业资产证券化的基本流程 84

四、企业资产证券化的风险及防范 87

【思考题】 89

第四章 风险投资与私募股权投资 90

第一节 风险投资概述 90

一、风险投资的概念 90

二、风险投资的特征 91

三、风险投资对高新技术产业的作用 93

第二节 风险投资决策 95

一、风险投资决策体系 95

二、风险投资运作过程 97

三、风险投资项目评价 99

第三节 私募股权投资（PE） 104

一、私募股权投资的概念 104

二、私募股权投资的分类 105

三、私募股权投资的组织形式 108

四、私募股权基金的运作流程分析 109

【思考题】 111

第五章 并购 112

第一节 并购概述 112

一、并购的概念 112

二、并购的分类 115

三、并购的发展历程 118

第二节 并购理论 119

一、规模经济理论 119

二、交易成本理论 120

三、效率理论 120

四、市场势力理论 120

五、价值低估理论 121

六、代理成本理论 121

七、竞争优势理论 122

八、利益再分配理论 122

九、并购浪潮理论 122

第三节 并购行为决策 122

一、企业并购战略 122

二、企业并购的程序 123

三、目标公司选择 125

四、并购的资金筹措 128

五、并购后整合 130

第四节 并购定价决策 133

一、目标企业的价值评估方法 133

二、企业并购的成本分析 136

三、企业并购的风险分析 137

第五节 反并购策略 140

一、预防型策略 140

二、反应型策略 142

【思考题】 144

第六章资本重组 145

第一节 资本重组概述 145

一、资本重组的内涵 145

二、资本重组的内容 146

三、资本重组的方式 148

第二节 战略联盟 151

一、战略联盟的含义 151

二、战略联盟的分类 154

三、战略联盟的理论 158

四、战略联盟的运作 161

五、建立有效联盟管理机制 164

第三节 企业托管经营 166

一、企业托管经营的概念 166

二、企业托管经营的类型 168

三、企业托管的理论依据 171

四、托管经营的运作 172

案例 德国的政府托管模式 173

【思考题】 173

第七章 资本收缩 174

第一节 资产剥离 174

一、资产剥离的含义 174

二、剥离的动因 177

三、剥离的类型 179

四、剥离的操作程序 180

第二节 分立 182

一、分立的含义 182

二、分立的动因 185

三、公司分立对企业价值的损益分析 186

四、分立的程序 187

五、分立与剥离的比较 189

第三节 股份回购 191

一、股份回购的含义 191

二、股份回购的利弊分析 192

三、股份回购的理论假说 195

四、股份回购的操作方式 196

五、股份回购的程序 198

【思考题】 200

第八章 债务重组与清算 201

第一节 债务重组 201

一、企业债务概述 201

二、债务重组的含义 203

三、债务重组的动因 204

四、债务重组的方式 205

五、债务重组的程序 207

第二节 公司清算 209

一、公司清算的含义 209

二、公司清算的类型 210

三、公司清算的一般清算程序 211

第三节 破产清算 212

一、企业破产及其流程 212

二、破产清算 215

【思考题】 218

第九章 跨国资本运营 219

第一节 跨国资本运营的股权经营 219

一、跨国资本运营的股权经营模式简介 219

二、跨国股权投资的环境评估 220

三、跨国股权投资的战略 222

第二节 合资经营 224

一、合资经营概述 224

二、合资经营的动因 225

三、合资经营的利弊分析 228

四、合资经营企业的建立 229

五、合资经营失败的原因 230

第三节 跨国并购 231

一、跨国并购的概念及分类 231

二、跨国并购的理论依据 232

三、跨国并购的动因 234

四、跨国并购的流程 236

五、跨国并购风险及防范 238

第四节 跨国融资 240

一、国际证券融资 240

二、国际信贷融资 243

三、国际贸易融资 246

四、国际租赁 250

五、金融互换 254

六、跨国流动资金管理 255

第五节 外汇管理 258

一、外汇管理简述 258

二、外汇风险的分类 259

三、外汇风险管理模式 260

四、外汇风险管理方法 261

【思考题】 263

参考文献 264