金融中的统计方法PDF电子书下载

总序 1

译者说明 1

前言 1

本书作者 1

第Ⅰ部分 资产定价 3

第1章 资产定价模型的计量经济评估 3

引言 3

检验beta定价模型的横截面回归方法 5

资产定价模型和随机贴现因子 10

广义矩方法 14

模型诊断 20

结论 25

附录 25

参考文献 26

第2章 条件beta定价模型的工具变量估计 32

引言 32

单beta模型 33

多beta模型 39

潜变量模型 40

广义矩估计 42

结束语 50

参考文献 50

第3章 资产定价模型的半参数方法 54

引言 54

广义矩方法的有关知识 55

资产定价关系及其计量经济学含义 60

各种beta定价公式的效率增益 65

总结性评论 75

参考文献 75

第Ⅱ部分 利率期限结构 81

第4章 期限结构建模 81

引言 81

期限结构数据的特征 81

期限结构模型 92

结论 101

参考文献 101

第Ⅲ部分 波动率 107

第5章 随机波动率 107

引言 107

金融市场的波动率 108

离散时间模型 122

连续时间模型 134

统计推断 145

结论 157

参考文献 158

第6章 股票价格的波动率 169

引言 169

统计问题 170

股利平滑和非平稳性 173

泡沫 176

时变贴现率 177

解释 178

结论 180

参考文献 180

第7章 波动率的GARCH模型 182

引言 182

GARCH模型 183

统计推论 194

统计特征 199

结论 202

参考文献 204

第Ⅳ部分 预测 213

第8章 预测评价与预测组合 213

单个预测的评价 214

比较多个预测的精度 218

组合预测 223

评价经济预测和金融预测的几个专题 226

总结性评论 233

参考文献 233

第9章 股票收益率的可预测成分 238

引言 238

为什么要研究可预测性 239

股票收益率的可预测性：方法论 241

功效的比较 253

结论 256

参考文献 257

第10章 用利差预测经济周期 263

引言 263

Hamilton的非线性过滤 265

实证结果 266

对货币传导机制的意义 273

结论 275

致谢 276

参考文献 276

第Ⅴ部分 备择概率模型 283

第11章 非线性时间序列、复杂理论和金融学 283

引言 283

股票收益率的非线性 291

股票收益率的长期记忆 300

非对称信息结构模型和股票收益率的典型特征 310

总结性评论 314

参考文献 314

第12章 金融数据的计数模型 324

引言 324

计数数据和持续期数据的随机过程模型 326

计数的计量经济模型 331

总结性评论 345

致谢 346

参考文献 346

第13章 稳定分布的金融应用 349

引言 349

稳定分布的基本性质 350

稳定证券组合理论 356

对数稳定期权定价 359

参数估计和实证问题 368

附录 372

致谢 373

参考文献 373

第14章 金融模型的概率分布 380

引言 380

可供选择的模型 381

在金融中的应用 388

附录A：特殊函数 402

附录B：数据资料 403

致谢 406

参考文献 406

第Ⅵ部分 专门统计方法的应用 413

第15章 金融模型中基于自助的检验 413

引言 413

各种自助法的回顾 414

自助样本生成和检验统计量问题 415

自助法在金融模型中应用的评论 418

使用交易规则选择模型的自助法 424

长期回归中的自助法 425

非线性模型的脉冲响应分析 429

结论 430

参考文献 431

第16章 主成分分析和因子分析 436

引言 436

主成分 437

基于主成分的模型 442

因子分析 444

结论 448

参考文献 448

第17章 金融模型中的变量误差问题 451

引言 451

分组法 452

两步估计法以外的其他方法 455

直接与反向回归法 457

具有测量误差的潜变量／结构方程模型与MIMIC模型 457

人工神经网络（ANN）作为MIMIC模型之外的另一种可选择方法 463

信号提取方法与合理性检验 463

定性和受限因变量模型 464

有测量误差的因子分析 464

总结 465

参考文献 465

第18章 人工神经网络的金融应用 471

引言 471

人工神经网络 471

ANN和传统统计模型的关系 474

ANN的应用和解释 478

金融应用 483

结论 486

致谢 486

参考文献 487

第19章 受限因变量模型在金融中的应用 492

引言 492

贷款歧视和违约的研究 492

债券评级和债券收益的研究 494

事件研究 495

储蓄、贷款和银行倒闭 497

其他各种应用 499

对未来研究的建议 501

参考文献 502

第Ⅶ部分 其他问题 507

第20章 期权定价模型的检验 507

引言 507

期权定价的基本原理 508

基于时间序列的期权定价模型的检验 513

隐含参数估计 523

其他分布假设下的隐含参数检验 533

总结和结论 537

参考文献 538

第21章 比索问题：理论和实证含义 546

引言 546

比索问题和预测误差 548

比索问题、资产价格与基本因素 556

风险厌恶和比索问题 563

计量经济问题 569

结论 571

参考文献 572

第22章 市场微观结构时间序列的建模 575

引言 575

简单一元价格模型 578

价格和交易的简单二元模型 583

一般设定 592

时间 596

离散性 600

非线性 601

多重机制和市场 602

总结和进一步研究的方向 606

参考文献 607

第23章 检验投资组合有效性的统计方法：一个综述 615

引言 615

包括无风险资产的有效性检验 616

不包括无风险资产的有效性检验 621

相关研究 627

参考文献 628

名词对照表 631