金融计算PDF电子书下载

作者简介 1

前言 1

内容简介 1

第一部分 金融计算的基础知识 3

1 金融计算的基础知识 3

对一些算式的说明 3

HP计算器的运用 4

单利和复利 5

名义利率和实际利率 13

未来价值/现值及货币的时间价值 16

贴现因子 22

现金流分析 24

内推法与外推法 33

习题 35

第二部分 利率工具 41

2 货币市场 41

概述 41

天数/年的计算惯例 45

货币市场工具 49

货币市场计算 54

贴现工具 57

付息次数超过1次的定期存单 63

习题 67

远期—远期合约、远期利率协议和期货合约 73

3 远期—远期合约和远期利率协议 73

对远期利率协议的运用 85

习题 88

概述 90

4 利率期货交易 91

交易结构和保证金 95

期货交易与远期利率协议的比较 98

利用期货交易为远期利率协议定价和避险 100

利率期货交易 110

习题 119

5 债券市场计算 123

资本市场工具概述 123

特点与变种 127

债券定价介绍 131

不同的收益衡量方法和价格计算方法 147

价格/收益各种计算方法小结 163

平均期限、修正的平均期限和凸性 166

债券期货 178

债券买卖套做套利 189

习题 201

6 无息票利率和收益曲线 209

无息票收益和平价收益 209

远期—远期收益 217

小结 220

较长期限的远期利率协议 222

习题 225

第三部分 外汇 229

7 外汇 229

本章简介 229

即期外汇汇率 230

远期外汇汇率 241

远期交叉汇率 261

短期远期交易 263

计算小结 268

交割日 269

远期—远期掉期 271

时间期权 274

长期远期交易 276

远期外汇合成协议 277

套利及远期利率协议的合成 287

未来外汇风险的贴现 296

习题 299

第四部分 互换和期权 311

8 利率互换和货币互换 311

基本概念和运用 311

定价 319

互换的估价 332

利率互换的避险 342

分期偿还和远期起始互换 344

货币互换 348

习题 350

9 期权 357

概述 357

期权定价的基础知识 360

定价模型 368

场外期权与场内期权 383

希腊字母的含义 385

利用期权避险 392

期权的几种衍生产品 394

几种交易策略 398

期权的一些变种形式 407

习题 409

第五部分 附加习题与提示和答案 413

10 附加习题 413

11 提示和答案 421

习题提示 421

习题答案 439

附加习题答案 504

12 附录 521

附录1 HP计算器的使用 521

附录2 市场天数/年计算惯例小结 530

附录3 计算程序小结 533

附录4 主要货币代号一览表 557