金融市场情绪演化机制与量化投资PDF电子书下载

第一章 绪论 1

第一节 引言 1

第二节 现代标准金融学关于投资者行为的假设 1

第三节 真实的市场行为 2

第四节 金融市场投资者行为研究的理论分析工具 4

第五节 金融市场投资者情绪的演化机制文献综述 6

第六节 本书的结构安排 9

上篇 金融市场投资者情绪的演化机制分析 15

第二章 非线性从众行为机制模型 15

第一节 引言 15

第二节 非线性从众转移概率 16

第三节 信念扩散的均衡分布 20

第四节 信念扩散的动态随机模拟仿真 24

第五节 金融资产价格演化的动态随机模拟仿真 26

第六节 从众行为机制下的动态噪声交易模型 32

第七节 小结 39

第三章 反馈型交易策略、学习机制与资产价格演化 41

第一节 引言 41

第二节 基于反馈型投资者信念学习机制的风险资产价格演化模型 42

第三节 基于演化博弈方法的正反馈及负反馈交易策略演化模型 45

第四节 包含基本面投资者和反馈型投资者的风险资产价格演化模型 48

第五节 小结 52

第四章 投资者情绪的“热手效应”和“赌徒谬误”偏差实证分析 54

第一节 引言 54

第二节 “热手效应”和“赌徒谬误”的统计检验 56

第三节 稳健性检验 60

第四节 小结 68

第五章 股市过度反应与反应不足实证研究 70

第一节 引言 70

第二节 基于ANAR-TGARCH模型的实证分析 71

第三节 上述实证结果的稳健性检验 74

第四节 小结 79

第六章 金融复杂系统与自组织临界性 81

第一节 引言 81

第二节 中国股票市场对数周期性幂律实证分析 83

第三节 股市崩盘后余震的动态演化实证分析 94

第四节 小结 97

第七章 投资者情绪演化与股市危机预报 98

第一节 引言 98

第二节 情绪指数的构建 99

第三节 投资者情绪对市场收益的预报 103

第四节 投资者情绪对危机的预报 105

第五节 小结 112

第八章 基于EEMD方法的投资者情绪与股指和宏观经济的关系实证分析 113

第一节 引言 113

第二节 EMD及EEMD方法的基本原理 113

第三节 情绪指数的计算 114

第四节 基于EEMD方法的情绪指数、上证指数与宏观指数的关系分析 117

第五节 不同尺度情绪分量对未来市场收益的预报能力检验 124

第六节 小结 127

下篇 基于投资者情绪的量化投资策略 131

第九章 量化投资发展综述 131

第一节 量化投资的发展历史 131

第二节 量化交易的概念体系 134

第三节 促进量化投资发展的外部条件 138

第四节 量化投资发展的现状、优势及功能 142

第五节 小结 146

第十章 量化投资策略的开发 147

第一节 引言 147

第二节 量化投资中常用的统计指标和统计检验方法 148

第三节 量化投资策略开发的流程 155

第四节 小结 157

第十一章 基于投资者情绪的量化投资策略 158

第一节 模型构建 158

第二节 样本内测试 158

第三节 样本外测试 166

第四节 实盘跟踪 169

第五节 小结 173

附录：程序代码 174

参考文献 187