投资组合管理通解PDF电子书下载

关于本书的结构 1

持续的投资组合管理 1

概述篇——投资组合管理的理念 1

第一讲 权衡的艺术——从投资场景分析到资产组合的建立 1

目录 1

致特许金融分析师资格三级考试考生 1

特许金融分析师协会的历史 1

关于特许金融分析师协会 1

特许金融分析师资格 2

考试内容综述 3

专题篇 4

第一章 个人投资者场景分析 5

第一节 投资政策声明的要件 5

第二节 投资政策声明中平衡的艺术 13

第二章 机构投资者的场景分析 16

第一节 固定收益养老金计划的投资政策声明 16

第二节 基金会的投资政策声明 26

第三节 捐赠基金的投资政策声明 29

第四节 寿险公司的投资政策声明 31

第五节 财险公司的投资政策声明 35

第六节 商业银行的投资政策声明 38

第三章 资产组合的建立 43

第一节 资产组合分配理论 43

第二节 资产分配策略 44

第三节 资产组合建立 46

个人投资者场景分析 48

试笔篇 48

机构投资者场景分析 54

提要篇 67

知识要点回顾 68

个人投资者场景知识要点回顾 68

机构投资者场景的知识要点回顾 69

关于投资者承担风险的能力 71

资产组合建立知识要点回顾 71

货币金融在资本市场的演绎 72

概述篇——知识体系从点到面的融会贯通 72

第二讲 行为的逻辑——从宏观到微观的经济行为 72

行为金融在投资决策中的表现 74

专题篇 75

第一章 股票市场投资和投资回报 76

第一节 股票风险溢价 77

第二节 股票市场评估模型 80

第三节 美国股票市场1990年代回顾 82

第四节 汇率市场预测模型 84

第一节 投资行为心理 87

第二章 投资者的行为金融学 87

第二节 投资者行为模拟习题 89

第三章 其他可供选择的投资方式 92

第一节 房产物业投资和投资估值 92

第二节 私募资本 100

第三节 对冲基金 105

第四节 困厄债务投资 110

第五节 商品期货投资 112

试笔篇 113

提要篇 123

第三讲 度量的学问——从投资估值、业绩评价到国际投资业绩标准 128

概述篇——资本市场指数产品在业绩评估中的标杆作用 128

专题篇 133

第一章 投资估值的基本原理 133

第二章 全球化投资对组合的影响 138

第三章 基金和投资账户收益回报的量化 145

第二节 投资业绩归因评估法 147

第一节 直接比较法 147

第四章 投资业绩评估 147

第三节 风险调整业绩评估法 153

第五章 投资业绩评估基准的设定 157

第一节 狭义风格／规模基准和广义基准评估 157

第二节 权益投资风格在投资和业绩评估中的使用 158

第三节 市场投资风格指数的介绍 160

第四节 组合风格分析法和回报风格分析法 162

第五节 固定收益证券基准 164

第六节 私募基金基准 165

第一节 全球业绩评估 168

第六章 全球投资业绩评估 168

第二节 全球投资业绩标准 170

试笔篇 176

提要篇 185

附录：全球投资业绩评价标准 189

概述篇——从资产负债管理到衍生产品组合管理的演绎 200

金融投资中的资产负债管理 200

第四讲 创新的动力——从债券组合到投资组合衍生品的运用 200

固定收益证券的特性 202

专题篇——固定收益证券投资和衍生产品在组合中的运用 204

第一章 固定收益证券基础知识讲解 204

第一节 货币的时间价值和利率的形成 204

第二节 利率市场中的期限结构、即期利率和远期利率 206

第三节 利率风险和再投资风险、久期和凸度 207

第四节 固定收益债券产品介绍 210

第五节 久期和凸度的运用 217

第一节 固定收益债券组合管理概览 221

第二章 固定收益债券的组合管理 221

第二节 衡量债券组合的风险 222

第三节 债券市场指数 224

第四节 债券组合的杠杆应用 226

第五节 免疫债券组合和现金流配比 229

第三章 固定收益债券组合的全球化管理 231

第一节 国际固定收益债券组合的相对价值法 231

第二节 国际债券组合管理的实践 233

第四章 衍生产品在投资组合中的运用 237

第一节 利率风险管理中的衍生产品使用 237

第二节 抵押债券的使用 259

第五章 衍生产品全方位的诠释 261

第一节 图形分析法在期权组合中的运用 261

第二节 期权分析中的希腊字母指标 270

第六章 互换和信用衍生金融产品的运用 274

第一节 互换产品的运用 274

第二节 信用衍生产品的运用 278

试笔篇 285

提要篇 301

第五讲 数字的诠释——从投资组合量化的技巧到对风险的考量 308

概述篇——量变和风险 308

投资组合量化技巧概览 308

风险管理概览 311

专题篇——风险的量化和管理 313

第一章 数字的跳跃 313

第一节 统计学和计量经济学知识的回顾 313

第二节 多元线性回归建模中存在的问题 318

第三节 时间序列模型分析 322

第二章 投资组合风险的考量 330

第一节 企业全面风险管理构架 330

第二节 风险中价值的运用 332

第三节 压力测试 336

第四节 市场风险、信用风险和非金融风险的衡量和管理 338

第五节 风险预算和资本分配 341

试笔篇 343

提要篇 349

附录一 Student's T-Distribution 352

附录二 F-Table at 5 Percent 353

附录三 Chi-Squared Table 354

第六讲 职业的理念——从职业道德标准到实践中的规范 355

概述篇——职业的理念 355

专题篇——职业道德标准和实践规范 356

第一章 道德规范 356

第一节 职业操守 357

第二章 职业行为标准 357

第二节 资本市场信誉 358

第三节 对客户的责任 359

第四节 对雇主的责任 360

第五节 投资分析、建议和行动 361

第六节 利益冲突 361

第七节 CFA会员或CFA考生的责任 362

试笔篇 363

提要篇 366