现代投资学 分析与管理PDF电子书下载

第1篇 投资学基础 3

第1章 证券投资导论 3

1.1 认识投资 3

1.2 投资决策流程 8

1.3 本书架构概述 15

本章附录：投资理财的哲学观 17

本章摘要 20

本章习题 22

第2章 金融投资工具 23

2.1 金融市场概述 24

2.2 货币市场的投资工具 29

2.3 资本市场的投资工具 34

2.4 衍生性金融商品的投资工具 39

2.5 共同基金 44

本章摘要 51

本章习题 53

第3章 证券市场 54

3.1 证券市场的功能与重要性 54

3.2 股票市场与债券市场 57

3.3 场内市场与场外市场 63

3.4 发行市场与流通市场 68

3.5 国际证券市场 74

本章摘要 80

本章习题 82

第4章 证券交易实务 83

4.1 证券商的功能 84

4.2 证券交易实务：场内市场 91

4.3 证券交易实务：场外市场 98

4.4 融资融券信用交易 103

本章摘要 109

本章习题 111

第5章 证券周边行业 112

5.1 证券投资信托公司 112

5.2 证券投资顾问公司 120

5.3 证券金融公司 122

5.4 证券集中保管公司 129

本章摘要 134

本章习题 136

第6章 风险与报酬 137

6.1 报酬率的概念与衡量方式 137

6.2 风险的意义与衡量方式 144

6.3 风险的种类 150

6.4 风险与报酬的关系 153

本章摘要 158

本章习题 160

第2篇 固定收益证券：概念、定价与分析 165

第7章 认识固定收益证券 165

7.1 固定收益证券简介 166

7.2 固定收益证券的基本类型 168

7.3 固定收益证券之风险与报酬 177

本章摘要 182

本章习题 184

第8章 固定收益证券的定价：以债券为基础 185

8.1 债券定价：折现法的应用 186

8.2 债券收益率的衡量 194

8.3 马凯尔债券价格五大定理 201

8.4 其他固定收益证券的定价 204

8.5 永续债券与优先股的定价 212

本章摘要 215

本章习题 218

第9章 固定收益证券之风险分析：以债券为基础 220

9.1 到期收益率与利率风险的关系 221

9.2 存续期间之计算、意义与应用 224

9.3 存续期间的衍生课题 233

9.4 债券凸性的应用 238

9.5 利率期限结构的意义 242

本章摘要 250

本章习题 252

第10章 台湾债券市场 255

10.1 台湾债券市场的演进与结构 255

10.2 公债市场概况 258

10.3 公司债市场概况 264

10.4 债券市场的参与者 269

10.5 未来债券市场的发展趋势 273

本章附录：债券场外市场与场内市场交易规定之比较 276

本章摘要 279

本章习题 281

第3篇 权益证券：概念、定价与分析 285

第11章 认识权益证券 285

11.1 权益证券的基本性质 285

11.2 权益证券的风险与报酬 290

11.3 权益证券的新发展 295

本章摘要 300

本章习题 302

第12章 权益证券定价：以普通股为基础 303

12.1 普通股定价：股利贴现模型 304

12.2 普通股定价：其他方法 313

12.3 普通股定价：实例说明 317

12.4 网络股定价原则与重点 320

12.5 股票市场信息解读 326

12.6 股票分析方法简介 329

本章摘要 335

本章习题 337

第13章 市场分析 340

13.1 市场的定义 341

13.2 股市与总体经济环境的关系 345

13.3 股市趋势的总体预测 356

13.4 市场分析资料来源 365

本章摘要 369

本章习题 371

第14章 产业分析 373

14.1 产业的定义 374

14.2 分析要点：产业生命周期 377

14.3 分析要点：产业景气循环 380

14.4 分析要点：过去绩效与产业预测 383

14.5 产业分析资料来源 391

本章摘要 394

本章习题 395

第15章 公司分析 396

15.1 公司分析的意义 397

15.2 财务报表分析 398

15.3 盈余预测 408

15.4 市盈率定价法的运用 414

15.5 公司分析资料来源 421

本章摘要 424

本章习题 426

第16章 技术分析 429

16.1 技术分析的概念 429

16.2 形态类技术分析 431

16.3 指标类技术分析 445

16.4 台湾技术分析实务 453

本章摘要 455

本章习题 457

第17章 有效市场的启示 459

17.1 有效市场的意义 459

17.2 有效市场的种类 463

17.3 有效市场的实证结果 466

本章摘要 480

本章习题 482

第4篇 投资组合分析与管理 485

第18章 投资组合理论 485

18.1 投资组合的基本要素 485

18.2 多元化与风险分散 489

18.3 资本市场理论的内涵 497

18.4 资本资产定价模型的启示 506

18.5 套利定价模型 516

本章摘要 521

本章习题 523

第19章 投资组合绩效评估 526

19.1 投资组合绩效的概念 526

19.2 评估指标的介绍 531

19.3 债券投资组合绩效评估：基准投资组合法 539

19.4 美国投资管理与研究协会的标准 544

本章摘要 549

本章习题 551

第20章 投资组合管理：债券部分 553

20.1 投资组合管理的内涵 553

20.2 保守型策略v.s积极型策略 557

20.3 保守型策略的类型与内涵 560

20.4 积极型策略的类型与内涵 567

20.5 混合投资策略：方法与实例说明 578

本章摘要 580

本章习题 582

第21章 投资组合管理：股票部分 584

21.1 有效市场对股票投资策略的影响 584

21.2 保守型管理策略 586

21.3 积极型管理策略 589

本章摘要 594

本章习题 595

第5篇 衍生性金融商品与风险管理 599

第22章 认购权证与可转换公司债 599

22.1 认购权证的概念 599

22.2 认购权证的定价 608

22.3 认购权证的投资策略 612

22.4 认识可转换公司债 614

22.5 可转换公司债的定价 627

本章摘要 631

本章习题 633

23.1 期货合约的基本概念 635

第23章 期货市场 635

23.2 期货市场的功能与交易概况 645

23.3 期货与现货价格的关系 651

23.4 金融期货的应用 653

23.5 台湾期货市场的发展 658

本章摘要 662

本章习题 664

第24章 期权市场 666

24.1 期权合约的基本概念 666

24.2 期权定价：BS模型 671

24.3 常见的期权投资策略 680

24.4 股价指数与利率期权 687

24.5 期货期权 689

24.6 期货期权的应用：虚拟期货部位 690

本章摘要 693

本章习题 694

第25章 其他衍生性金融商品 696

25.1 利率衍生性金融商品 696

25.2 汇率衍生性金融商品 708

25.3 股权衍生性金融商品 713

25.4 证券化相关金融商品 717

本章摘要 726

本章习题 728

附录：统计工具提要 731