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目录 3

第一篇公司与股份公司 3

一、公司概述 3

公司 3

无限公司 3

有限公司 3

两合公司 4

股份公司 4

本公司和分公司 5

人资兼合公司 5

人合公司 5

资合公司 5

股份两合公司 5

母公司和子公司 6

公司设立 6

公司章程 6

公司名称 6

公司住所 7

公司机关 7

公司权利能力 7

公司变更 8

公司分立 8

公司合并 8

公司行为能力 8

公司侵权行为能力 8

公司变更组织 9

公司破产 9

公司重整 9

公司解散 9

公司清算 10

清算组 10

公司外部管理 10

公司登记的条件 11

公司登记的事项 11

公司登记管理 11

登记主管机关核准登记的程序 12

公司活动的监督管理 12

公司税务登记 12

公司纳税鉴定 12

公司纳税申报和税款缴纳 13

税务行政复议和税务行政诉讼 13

二、有限责任公司 13

有限责任公司 13

有限责任公司的设立条件 13

有限责任公司的资本增加 14

有限责任公司的资本构成 14

有限责任公司的资本 14

有限责任公司的设立方式 14

有限责任公司的设立程序 14

有限责任公司的资本减少 15

有限责任公司的股东 15

有限责任公司股东的 15

权利和义务 15

有限责任公司的股份 15

有限责任公司的股单 16

有限责任公司的股东名册 16

有限责任公司的组织机构 16

有限责任公司的股东会 16

权利和义务 17

有限责任公司的董事 17

有限责任公司董事的 17

有限责任公司的董事会 18

有限责任公司的董事长 18

有限责任公司的经理 19

有限责任公司的监事会 19

有限责任公司的合并程序 20

有限责任公司的分立程序 20

有限责任公司的解散程序 20

有限责任公司的清算程序 20

无限责任公司的设立程序 21

无限责任公司 21

国有独资公司 21

三、无限责任公司 21

无限责任公司的股东 22

无限责任公司的意向决定机关 22

无限责任公司的代表机关 22

无限责任公司的业务执行机关 22

无限责任公司的监督执行机关 22

四、股份有限公司 23

股份母公司 23

股份有限公司 23

无限责任公司的清算 23

无限责任公司的解散 23

无限责任公司的合并程序 23

股份子公司 24

股份关联公司 24

混合控股公司 24

集团公司 25

股份企业集团 25

股份有限公司设立方式 26

股份有限公司发起设立程序 26

股份有限公司募集设立程序 26

股份有限公司发起人责任 27

股份有限公司发起人 27

股份有限公司创立大会 27

股份有限公司章程 28

股份有限公司的修改章程 28

股份有限公司设立登记 28

股份有限公司设立登记事项 29

股份有限公司设立登记程序 29

股份有限公司设立登记的效力 29

股份有限公司资本 30

股份有限公司资本原则 30

股份有限公司的股份 31

股份有限公司的资本减少 31

股份有限公司的资本增加 31

股份有限公司股份的发行 32

股份有限公司股份的分派 33

股份有限公司股份的转让 33

股份有限公司股份的收回 33

股份有限公司股份的设质 34

股份有限公司股份的消除 34

股份有限公司的公司债 34

股份有限公司债券 35

股份有限公司债券发行程序 35

股份有限公司的股东 36

股份有限公司债券消灭 36

股份有限公司债券转让 36

股东资格 37

国家股东 37

法人股东 37

个人股东 37

股东名册 37

股东权益 38

股东义务 38

股东大会 38

董事的权限 39

董事的资格与任免 39

股份有限公司董事会 39

董事的责任 40

股份有限公司董事长 40

股份有限公司经理人 40

股份有限公司监事会 41

股份有限公司财务会计制度 42

股份有限公司会计方程式 42

股份有限公司基本会计要素 42

股份有限公司会计报表 43

股份有限公司资产负债表 43

股份有限公司财务状况变动表 44

股份有限公司利润 44

股份有限公司损益表 44

股份有限公司利润分配 45

股份有限公司财务决策 45

股份有限公司审计 45

股份有限公司审计报告 45

股份有限公司合并 46

兼并的协同效应 46

经营兼并 46

股份有限公司重整 47

购置法 47

利益集并法 47

财务兼并 47

股份有限公司重整法规 48

股份有限公司的分立 48

股份有限公司的变更组织 48

变更登记 49

公司倒闭 49

公司改组 50

股份有限公司的破产 50

股份有限公司的破产申请 50

和受理 50

破产财产 51

破产债权 51

公司债债权人会议 51

破产和解 51

破产财产分配方案 52

破产宣告 52

破产清算 52

股份有限公司的解散 53

股份有限公司解散后的清算 54

抵押 54

抵押权 54

担保 54

担保品 54

不动产信托 55

股份制 55

五、企业股份制改组 55

否认权 55

动产信托 55

留置权 55

企业股份制改组 56

股份制改组中企业组织形式的 56

选择 56

企业股份制改组的条件 57

改组为有限责任公司的 59

一般程序 59

一般程序 60

改组为境外上市公司的 60

一般程序 60

改组为境内上市公司的 60

企业股份制试点的申请与批准 61

上市公司选聘中介机构 62

有关股份有限公司设立的规定 62

企业股份制改组总体方案 64

发起人协议 65

资产评估 66

资产评估机构必须具备的条件 66

《国家国有资产管理局关于从严审批资产评估机构评估资格的通知》 66

资产评估原则 66

资产评估方法 67

资产评估程序 67

土地使用权入股的规定 69

境外上市公司土地评估规定 70

土地使用权评估方法 70

国有土地使用权折价入股问题 70

国有资产折股与管理 71

企业股份制改组后的财务审计 72

财务审计程序 72

企业股份制改组后的注销登记 73

六、公司购并 74

公司购并 74

公司购并的种类 74

公司购并的出资方式 75

公司购并的程序 75

现金收购 76

股票收购 76

综合证券收购 76

收购合同 76

股权收购合同 76

资产收购合同 77

收购合同中的风险共担条款的 77

说明 77

公司购并中的会计处理 78

购并后的理财手段 79

公司购并后的协同与整合问题 79

公司购并中的法律问题 79

购并后的经营问题 80

七、公司购并的历史与购并案例 81

美国公司购并简史 81

英国公司购并简史 83

西欧国家公司购并简史 83

日本公司购并简史 84

香港地区公司购并简史 84

中国公司购并的特点 85

中国企业购并中存在的问题 85

莫比尔公司购并案例 86

皇家荷兰壳牌集团购并案例 86

通用汽车公司购并案例 86

尤尼莱费公司购并案例 87

西方石油公司购并案例 87

美国钢铁公司购并案例 87

英国通用电气股份有限公司 88

购并案例 88

通用电气公司购并案例 88

达特和克拉夫特公司购并案例 88

联合公司购并案例 88

申请的提出 89

申请的审查与批准 89

改组为境外上市公司申请前的 89

准备工作 89

八、境外上市企业的股份制改造 89

改组为境外上市公司的 90

总体方案 90

国有资产评估立项 91

国有土地评估立项 91

财产清查 91

中介机构 91

申报公司改组报告 91

股票发行及上市方案 92

申请发起设立公司 92

资产重组 93

资产重组的内容 93

资产重组的实现方式 93

资产和负债划分的基准 93

无形资产的处理 93

投资的处理 93

外资股 94

国有土地资产的处置方式 94

土地评估的程序 94

社会公众股 94

法人股 94

国家股 94

债务债权的处理 94

土地使用权变更登记 95

公司备忘录 95

公司章程 95

中国股份制企业的境外上市 95

境外上市的目的 96

境外上市的必然性 96

境外上市的主要方式 96

境外直接上市 96

造壳上市 97

买壳上市 97

境外间接上市 97

存股证上市 98

无保荐的存股证 98

有保荐的存股证 98

可转换债券 98

中国公司可转换债券境外上市的 99

有利条件 99

第二篇证券与证券市场 103

一、证券 103

证券 103

货币证券 103

资本证券 104

财物证券 104

凭据证券 104

价值证券 105

商品证券 105

有价证券 105

有价证券的分类 106

直接证券 107

间接证券 107

高等级证券 107

担保证券 107

不可流通证券 108

可流通证券 108

可转换证券 108

无担保证券 108

证券的经济功能 109

二、股票 110

股票的概念 110

股票的票面形式与票面内容 111

股票的特征 111

股票的主要分类 112

普通股股票 113

优先股股票 113

优先股的具体种类 114

无记名股票 115

面额股票 115

后配股股票 115

记名股票 115

混合股股票 115

无面额股票 116

上市股票 116

非上市股票 116

国家股 116

法人股 116

社会公众股 116

周期性股票 117

防守性股票 117

蓝筹股票 117

成长性股票 117

收入性股票 117

投机性股票 118

A股 118

B股 118

H股 118

三、债券 118

债券的概念 118

债券与股票的联系和区别 119

债券的性质与特征 119

债券的类型 120

政府债券 120

公司债券 121

金融债券 122

国际债券 123

抵押债券 124

公募债券 124

四、投资基金证券 125

浮动利率债券 125

投资基金的概念 125

固定利率债券 125

私募债券 125

投资基金的产生和发展 126

投资基金的类型与业务种类 126

基金证券的概念 127

基金证券与股票、债券 127

基金证券的发行 128

基金证券的上市 129

基金证券的流通 130

投资基金投资利润的分配 130

美国的投资基金 131

英国的投资基金 132

日本的证券投资信托 133

我国投资基金发展的现状 134

及趋势 134

五、证券衍生工具 135

认股权证 135

期货与期货交易 138

期权与期权交易 138

期货与期权的比较 139

还本股票 140

存托凭证 141

可转换债券 142

证券市场的构成要素 143

六、证券市场概述 143

证券市场的概念 143

证券市场的特征 144

证券市场的基本类型 145

证券市场形成与发展的条件 145

证券市场的功能与作用 146

证券市场的发展历史 150

证券发行市场 152

证券交易市场 152

证券市场运行的主要形式 153

证券市场运行效率的衡量指标 153

证券投资主体及分类 154

七、证券市场主体 154

证券发行主体及分类 155

证券商 156

证券商分类 158

证券商的主要业务 160

证券业务及证券商的发展趋势 160

证券评级机构 161

证券投资咨询机构 162

证券金融公司 162

证券交易所的历史与发展 162

证券交易所的组织形式 163

证券交易所的主要业务 165

证券交易所的基本职能 165

证券交易所的交易人员 166

证券交易所经纪人与客户的 166

关系 166

国外主要的证券交易所 167

八、证券市场价格 169

股票票面价格 169

股票账面价格 169

股票内在价格 169

股票清算价格 170

股票发行价格 170

股票交易价格的理论公式 171

股票交易价格 171

股票交易价格的影响因素 172

股票价格指数 173

股票价格指数的编制方法 173

股票除权过程与除权价格的 174

计算 174

国外主要的股票价格指数 175

我国主要的股票价格指数 177

债券发行价格 179

债券交易价格 179

附息债券交易价格的理论计算 179

债券期货交易价格的理论计算 180

贴现债券交易价格的理论计算 180

债券回购协议交易中的 181

价格计算 181

九、中国证券市场 181

旧中国证券市场 181

新中国成立初期的证券市场 182

中国改革开放时期的证券市场 183

上海证券交易所 184

深圳证券交易所 186

STAQ系统 186

证券交易中心 187

NET系统 187

我国证券市场成长中 188

存在的问题 188

我国证券市场的进一步完善 188

第三篇证券发行与交易 193

一、证券发行与交易概述 193

证券发行 193

证券发行分类 193

证券发行方式 193

证券承销者 194

证券发行者 194

证券投资者 194

一级市场 194

证券发行市场 194

证券上市 195

证券交易 195

证券交易种类 195

证券交易法 196

证券交易市场 196

二级市场 196

证券交易市场的职能 196

计划性原则 197

我国证券发行与交易的 197

基本原则 197

我国证券发行与交易的 197

我国证券发行与交易的 198

公开性原则 198

我国证券发行与交易的 198

公平诚信原则 198

我国证券发行与交易的 198

核准性原则 198

二、股票发行准备 199

股票发行目的 199

股票发行者 199

股票发行人主体资格 199

初次发行股票的特殊条件 200

股票发行一般条件 200

股票发行前原有企业股份制改组 201

的程序 201

中介机构的选聘 201

增资发行股票的特殊条件 201

股票发行前的尽责调查 202

募股前资产评估程序 203

募股前资产评估方法 203

募股前财务审计与审核 204

募股前法律调查 205

募股前法律服务 206

招股说明书 207

募股前主承销人的审查工作 207

招股说明书概要 210

资产评估报告 212

审计报告 212

盈利预测文件 213

盈利预测审核函 213

法律意见书 213

律师工作报告 214

法律意见书内容与形式 214

我国股票发行审核委员会 215

组织结构 215

我国股票发行审批机构 215

律师工作报告的内容与形式 215

A股股票发行审批程序 216

B股股票发行审批程序 217

发行境外上市外资股国内 217

审批程序 217

A股发行审批条件 218

B股发行审批条件 219

H股发行审批条件 220

N股发行审批条件 221

股票衍生物发行审批条件 221

我国股票发行审核的工作程序 222

我国股票发行审核委员会职责 222

股票发行的审核内容 223

外资股发行的批准 224

外资股发行前的尽责调查 225

外资股发行前的资产评估 225

外资股发行财务审计 226

外资股发行法律意见 227

外资股发行招股说明书 228

三、股票发行与承销 229

股票发行 229

股票发行程序 230

股票发行成本 230

股票发行价格决定因素 231

股票发行价格 231

市盈率法 232

股票发行价格确定方法 232

竞价确定法 233

平价发行 233

市价发行 233

折价发行 233

溢价发行 233

中间价发行 234

无偿发行 234

分股发行 234

直接发行 234

不增加股本发行 235

新股发行 235

间接发行 235

增加股本发行 235

无券发行 236

登记发行 237

招股说明书特点 237

招股说明书的披露过程 237

招股说明书概要刊登 238

发行公告刊登 238

招股文件披露规则 238

认购证抽签发行 239

有效认购之确定 239

存单抽签发行 240

认购证按比例配售 240

上网竞价发行 241

上网定价发行 241

上柜发行 241

股票承销 242

股票承销协议 242

股票承销协议书格式 243

股票分销协议 243

包销 243

股票代销 244

全额包销 244

余额包销 244

股票自销 245

股票助销 245

售股收款 245

股份登记 245

股份交割 246

承销报告书 246

股票包销的风险 246

上市公司 247

四、股票上市 247

股票承销中的单据错误及 247

预防办法 247

股票承销中的数据保密问题 247

上市公司吸引力影响因素 248

上市证券 249

股票上市的好处 249

股票上市的缺点 249

A股上市条件 250

B股上市条件 250

H股上市条件 250

股票上市一般程序 251

A、B股上市程序 251

N股上市条件 251

H股上市程序 252

N股上市程序 252

上市协议书 252

上市公告书 253

A、B股上市费用 253

H股上市费用 254

ADR上市费用 254

上市时间选择 255

上市推荐介绍 255

我国上市辅导机构 255

年审制度 256

我国上市辅导相关规则与 256

我国上市辅导的工作内容 256

我国上市辅导报告与审验 257

上市公司信息披露 257

重大事件公告 258

公司收购公告 258

中期报告 259

年度报告 260

上市公司利润分配的原则与 261

分配方案 261

配股信息披露 261

送股 262

股份消除 263

配股 263

暂停上市 264

终止上市 264

第二上市 265

第二上市功能与作用 265

第二上市交易清算系统 265

五、债券发行 266

债券发行者 266

债券投资者 267

债券发行中介机构 267

债券市场工具 268

债券发行管理者 268

债券发行条件 269

债券发行市场组织方式 269

债券公募发行 270

债券私募发行 271

债券直接发行 271

债券间接发行 271

债券招标发行 272

债券非招标发行 272

债券平价发行 272

债券非公开发行 273

债券发行成本 273

债券发行章程 273

债券溢价发行 273

债券卖出发行 273

债券折价发行 273

债券的品质 274

债券价格 275

债券发行价格 275

转换价格 275

政府债券发行目的 276

国库券发行 276

国家重点建设债券发行 277

财政债券发行 277

特种国债发行 277

保值公债发行 278

可转换债券发行 278

国家公司债券发行 279

金融机构债券发行 279

金融机构债券发行目的 280

企业债券发行 280

企业债券发行目的 281

国际债券发行 281

债券偿还 282

债券收益 283

债券抵押、担保 283

债息 283

国际债券收益率 284

债券终值 284

债券、股票发行比较 284

中国债券发行市场主体 285

中国债券的种类 286

中国债券的利率结构 286

中国债券的发售方式 286

中国债券市场作用 287

国债承销 288

债券承销合同 288

六、债券承销、上市 288

债券募集说明书 288

公司债券承销 289

金融债券承销 289

债券代销 289

债券余额包销 289

债券全额包销 290

债券上市 290

债券上市制度 290

企业债券上市程序 291

债券上市条件 291

债券上市标准 291

金融债券上市程序 293

债券上市暂停和终止 293

债券的偿还 294

七、证券交易 295

证券交易作用 295

证券交易对象 295

证券交易市场的特点 295

证券交易所市场 296

第四市场 297

证券交易席位 297

柜台交易市场 297

第三市场 297

场内交易 298

场外交易 298

场外交易的必要性 298

证券交易方式分类 299

期货交易 299

现货交易 299

信用交易 299

场外交易市场范围 299

场外交易市场功能 299

场外交易特点 299

期权交易 300

互换交易 300

回购交易 301

行市 301

证券交易行情板 301

中介机构 302

证券商 302

证券经纪商 302

佣金经纪商 302

二元经纪商 302

零股商 302

股票交易 303

承销团 303

证券自营商 303

丙种经纪人 303

股票交易市场类型 304

股票交易市场特征 304

股票交易市场功能 305

股票交易市场管理 305

股票交易基本原则 306

交易所集中买卖 307

柜台当面买卖 307

股票交易所交易程序 307

委托 308

股票交易帐户类型 308

股票交易开户 308

委托买卖 309

委托买卖内容 309

当面委托 309

电话委托 309

函电委托 309

自助委托 309

市价委托 309

即期交易 310

撤单 310

委托执行 310

限价委托 310

限制时间委托 310

远期交易 311

指定交易 311

按结算日期划分的交易种类 311

当日交易 311

普通日交易 311

特约日交易 311

发行日交割交易 311

股票交易竞价 311

专柜书面竞价 312

计算机终端申报竞价 312

口头竞价 312

板牌竞价 312

价格优先 313

时间优先 313

数量优先 313

成交 313

成交原则 313

股票交易成交方式 313

清算 314

股票成交价格决定原则 314

股票交易成交程序 314

三级清算 315

净额交收原则 315

交割 315

清算交割准备金 315

当日交割 315

例行交割 315

划拨交割 316

股票继承过户 316

股票过户 316

零股交易 316

卖出交割 316

买进交割 316

股票赠与过户 317

股票司法判决执行过户 317

过户费 317

印花税 317

佣金 317

股票交易费用清算 317

股权登记日 318

股权登记 318

股东名册登记 318

债券交易市场 318

证券登记 318

A股登记 318

证券转托管 318

证券托管 318

B股登记 318

债券交易市场功能 319

债券交易市场构成 319

债券交易市场中介机构 320

债券交易价格 320

债券交易程序 320

债券交易交割 321

柜台市场债券交易 321

债券交易过户 321

债券交易开户 321

债券交易清算 321

债券交易成交 321

债券交易委托 321

债券现货交易 322

债券期货交易 322

债券期权交易 322

债券的抵押 323

债券担保 323

债券信用交易 323

债券现先（回购）交易 323

债券契约 324

债券的继承 324

债券的赠与 324

债券的保管 324

债券利息 324

场外交易参加者 325

场外交易价格 325

场外交易市场的报价 325

债券交易与股票交易比较 325

债券偿还与付息 325

债券利率 325

自营买卖 326

零数自营商 326

自营买卖中价格的确定 326

自营买卖业务品种 326

自营买卖业务范围 326

自营买卖监督 327

自营业务风险 327

市场操纵行为 327

内幕交易行为 328

虚卖行为 328

欺诈行为 328

买入价 329

卖出价 329

收盘价 329

例行报价 329

八、交易术语 329

连续竞价 329

集合竞价 329

开盘价 329

黄马甲 330

资金帐户 330

股票帐户 330

红马甲 330

证券代码 330

终值 330

始值 330

场外报盘交易方式 330

场内报盘交易方式 330

保证金帐户 331

投资计划帐户 331

证券标价 331

定期分盘公开竞价 331

定期不分盘公开竞价 331

成交价格决定原则 331

长多 331

作手 332

炒手 332

洗盘 332

空手 332

拨挡 332

短多 332

拍板 332

多翻空与空翻多 332

长空与短空 332

死多 332

停板 332

套牢 333

趋势线 333

多杀多 333

抢帽子 333

坐轿、抬轿 333

斩仓 333

套利 333

补仓 333

平仓 333

轧空 333

补空 334

断头 334

跳空 334

轧多 334

空吊 334

浮多与浮空 334

利空 334

利多 334

实多与实空 334

回档 335

反弹 335

盘档 335

整理 335

阴线、阳线 335

多头、空头 335

买空、卖空 335

股票买卖时机 336

买平均低 336

买平均高 336

上档、下档 336

追加保证金 336

走势牛皮 336

牛市、熊市、鹿市 336

阻力线 337

支撑线 337

关卡 337

除息 337

除权 337

含权 337

敲出 338

敲进 338

套做期权 338

填权与贴权 338

除权、除息日 338

除权、除息价 338

对敲 339

套涨期权 339

调期交易 339

垫头交易 339

融资 339

融券 339

红利 340

分红派息 340

涨跌幅限制 340

股息 340

第四篇证券投资分析与决策 343

一、证券组合投资与风险管理 343

现代证券投资理论简介 343

证券组合理论的基本假设 343

政治风险 344

非系统风险 344

市场风险 344

系统风险 344

证券投资风险 344

利率风险 345

购买力风险 345

经营风险 345

财务风险 345

违约风险 345

两种证券收益率的协方差 346

证券组合的风险测量 346

概率法 346

价差率 346

证券投资风险的测量 346

道德风险 346

相关系数 347

证券组合的方差 347

可行集 348

有效证券组合 348

有效集 348

投资者偏好 348

无差异曲线 349

最佳证券组合的选择 350

无风险借贷对有效集的影响 351

无风险资产 351

无风险借贷 351

风险证券的最优组合 352

分离定理 353

证券市场效率 353

效率市场假说 353

弱式效率市场假说 353

半强式效率市场假说 353

强式效率市场假说 353

资本资产定价模型 353

资本资产定价模型的基本假设 353

资本市场线 354

投资分散化定理 354

市场证券组合 354

证券市场线 356

β系数 357

α系数 357

证券特征线 358

证券i的风险 358

证券组合的总风险 358

投资分散化 359

指数模型 359

单指数模型 359

资本资产套价理论 360

多指数模型 360

债券到期收益率的计算方法 361

算术平均法 361

几何平均法 361

折现法 361

收益率曲线 361

市场分割理论 362

麦考莱期限（Macaulay s Duration） 362

债券利率风险的衡量方法 362

债券利率风险 362

流动性偏好理论 362

无偏预期理论 362

利率的期限结构理论 362

债券的利率期限结构 362

费歇尔一威尔期限（Fisher-WeilDuration） 363

债券利率风险的管理 363

期货交易 363

期货交易的主要特征 363

期货合约 364

期货交易的套期保值功能 364

空头套期保值 364

多头套期保值 364

金融期货交易的特征 365

金融期货交易 365

基差与套期保值 365

基差 365

基差交易 365

外汇期货 366

利率期货 366

股票指数期货 366

期权 366

期权的种类 366

看涨期权 366

看跌期权 366

期权交易与期货交易的区别 367

互换 367

期权保值交易 367

期权合约的构成要素 367

期权交易 367

双向期权 367

利率互换 368

货币互换 368

股权互换 368

二、证券投资基本分析 368

证券投资分析 368

证券投资的动机 369

证券投资的特点 369

证券投资基本分析 369

证券投资的涵义 369

证券投资与投机 370

证券投资与实业投资 371

证券投资与储蓄 372

证券投资的基本过程 372

证券投资收益 373

股票投资收益 373

债券投资收益 373

远期收益率 374

复利到期收益率 374

单利到期收益率 374

即期收益率 374

本期收益率 374

名义收益率 374

宏观经济形势的预测分析 375

国民经济形势综合分析的 375

主要指标 375

宏观经济景气分析 376

经济周期分析 377

宏观经济分析中的数据资料 378

经济运行问题的分析 379

经济结构的动态分析 379

经济政策的目标分析 380

经济政策的分析 380

利率变动分析 381

国家产业政策分析 381

汇率变动分析 382

通货膨胀的涵义及反通货膨胀 382

通货膨胀的成因分析 383

通货膨胀对证券影响分析 383

货币政策分析 384

扩张性、紧缩性与中性财政政策 384

财政政策分析 385

配合方式分析 386

税收政策分析 386

财政政策与货币政策的 386

非经济因素分析 387

证券投资的行业分析 387

行业 387

行业的市场类型 388

行业的生命周期 388

公司所属行业性质的分析 388

管理层状况分析 389

上市公司经营状况分析 389

证券投资的微观分析 389

投资行业的选择 389

上市公司在产业中的地位分析 389

行业变动的影响因素分析 389

产品及其销售状况分析 390

股本结构分析 390

公司重要举措 390

公司历年分配方案分析 390

上市公司财务分析 390

资产负债表 390

利润表 391

利润分配表 392

财务状况变动表 393

现金流量表 394

合并会计报表 394

财务报表分析 398

财务报表分析的基本方法 398

比较分析法 398

趋势分析法 399

比率分析法 399

流动比率 399

速动比率 399

负债比率 400

存货周转率 400

资产周转率 400

应收帐款周转率 400

应收帐款帐龄 400

负债股东权益比率 401

销售利润率 401

资产报酬率 401

净资产收益率 401

普通股每股帐面价值 402

普通股每股净收益 402

股利发放率 402

已获利息倍数 402

市盈率 402

Gordon模型 403

威廉斯公式 403

Walter模型 404

分阶段增长模型 404

三、证券投资技术分析 405

证券投资技术分析的涵义 405

证券投资技术分析的假设条件 405

道氏理论 406

艾略特波浪理论 408

K线图分析法 409

单独一根K线的分析 410

两根K线的分析 410

多根K线的分析 412

三根K线的分析 412

价、量配合分析法 414

K线图分析法的优点与不足 414

趋势线法 415

点数图法 416

形态理论 418

头肩顶形 418

头肩底形 419

三重顶和三重底形 419

双重顶和双重底形 420

圆形顶和圆形底形 420

三角形 421

V形和倒V形 421

矩形 422

喇叭形 423

菱形 424

旗形 424

楔形 425

黄金分割线 425

百分比回撤线 426

速度线 427

甘氏线 427

W·D·江恩理论 428

扇形原理 428

移动平均线分析法 429

平滑异同移动平均线（MACD） 430

威廉指标（WMS％或％R） 431

随机指标（KDJ） 432

相对强弱指标（RSI） 434

乖离率（BIAS） 435

心理线（PSY） 435

AR指标 436

BR指标 436

CR指标 436

能量潮（OBV） 437

TAPI指标 438

涨跌比率（ADR） 438

腾落指标（ADL） 439

动力指标 439

等级定量投资计划法 440

哈奇趋势投资计划法 440

资金成本平均法 441

渔翁撒网法 441

摊平投资操作法 441

拨档投资操作法 442

顺势投资操作法 442

“博傻”投资操作法 442

固定金额组合投资法 443

固定比例组合投资法 443

变动比例组合投资法 443

杠铃投资法 444

梯形组合投资法 444

金字塔式与倒金字塔式投资法 445

保本投资法 445

联想涨跌法 445

行情不理想时应休息 446

阻力点 446

把握股价变动的支撑点和 446

涨时看势，跌时看质 446

掌握量价规律 446

要会适时换股 447

不要把鸡蛋放在一只篮子里 447

创天价不买，创地价不卖 447

人弃我取，人取我弃 447

跟庄走，其乐无穷 448

四、证券投资决策 448

证券投资者的类型 448

个人投资者 448

机构投资者 449

短期投资者 450

长期投资者 450

大户 450

激进型投资者 450

随机应变型投资者 450

保守型投资者 450

散户 451

证券投资者的“四不”信念 451

证券投资者的理念 452

证券投资的心理准备 453

证券投资的知识与资料准备 454

证券投资的资金准备 454

证券投资基本原则 455

证券投资对象的选择 456

选股的学问 457

正确理解证券投资时机 458

正确理解时机就是金钱 458

证券投资时机的选择 458

股票买进时机的原则性策略 459

股票卖出时机的原则性策略 459

证券投资的组合策略 460

保守型投资者证券投资策略 461

激进型投资者证券投资策略 461

随机应变型投资者证券 461

投资策略 461

证券市场监管的必要性 465

证券市场监管 465

第五篇证券市场监管与法制 465

一、证券市场监管概述 465

证券市场监管的对象 466

证券市场监管的目标 466

证券市场监管的原则 467

证券市场监管的方法和手段 467

证券市场的法律监管 468

证券市场的经济监管 468

证券市场的自我监管 469

证券市场监管模式 469

证券市场的行政监管 469

集中立法管理型的证券市场 470

监管模式 470

自律管理型的证券市场 470

监管模式 470

分级管理型的证券市场 470

监管模式 470

我国证券市场监管模式 471

证券市场管理制度的不同类型 471

证券市场管理制度的美国体系 471

证券市场监管的发展趋势 472

证券市场管理制度的欧陆体系 472

证券市场管理制度的英国体系 472

二、证券市场的监管机构 473

证券市场监管机构 473

国家对证券交易所的 474

管理原则 474

证券交易所对会员的管理 475

证券业协会 475

中国证券市场的监管体系 476

中国国务院证券委员会 477

中国人民银行对证券的监管 478

中国证券监督管理委员会 478

国家计委对证券的监管 479

财政部对证券的监管 479

国家体改委对证券的监管 479

中国证券业协会 479

中国国债协会 481

省、市、自治区证券主管部门 481

香港证券事务监察委员会 482

香港证券事务监理专员 482

及办事处 482

香港联合交易所 482

台湾证券管理委员会 483

美国联邦证券交易管理委员会 484

台湾证券交易所 484

美国国民证券交易协会 486

美国纽约证券交易所的 487

自我管理 487

英国证券市场的监管机构 487

日本的证券管理机构 488

日本证券业协会 489

日本东京证券交易所 490

对证券商的监管 491

对证券商的业务监管 491

对证券商的设立审批管理 491

证券市场主体 491

三、对证券市场主体的监管 491

证券商自律制度 493

我国对证券商的监管 493

对证券交易所的监管 494

对证券交易所设立审批管理 494

对证券交易所规则的监管 494

对证券交易所运营的监管 495

我国对证券交易所的监管 495

对证券投资者的监管 495

我国对证券投资者的监管 496

对上市公司的监管 496

对证券发行市场的监管 497

证券市场活动 497

我国对上市公司的监管 497

四、对证券市场活动的监管 497

证券发行注册制度 498

证券发行核准制度 499

证券发行注册制与核准制比较 500

我国证券发行审核制度 501

证券发行信息公开制度 502

信息公开制度的理论 502

信息公开制度的意义 503

信息公开的法律标准 504

证券发行公开的内容 505

证券上市条件的管理 506

我国对证券发行的监管 506

对证券交易市场的监管 506

上市契约和上市公司 507

义务的管理 507

证券上市程序的管理 508

证券上市暂停和终止的管理 509

对上市公司信息持续性披露 510

的管理 510

年度报告书制度 510

证券交易所公开政策 511

临时报告书制度 511

中期报告书制度 511

信息披露文件虚假或重大遗漏的 512

监管 512

我国的信息披露制度 512

对操纵证券市场的监管 512

操纵证券市场的方式 513

操纵证券市场监管机制 513

我国对操纵证券市场的监管 514

内幕交易的监管 514

内幕交易构成要件 514

对上市公司高级管理人员和大股东的禁止与限制 515

我国对内幕交易的监管 515

我国股票上市制度及其监管 516

五、证券监管的法规 516

证券法规体系 516

证券法规与相关法律、法规的 517

关系 517

行政法规与法律不同 517

我国现行证券法规的沿革 517

我国现行证券法律、法规分类 518

证券立法的“三公”原则与“三反”原则的关系 519

证券立法的“三反”原则 519

证券立法的“三公”原则 519

证券立法宗旨 519

证券市场的法律管理是最基本的 520

形式 520

我国有关证券监管的法规 520

我国对证券发行程序的法规 520

我国对证券交易市场监管的 521

有关法规 521

上市公司信息披露的规定 521

处罚规定 522

我国对操纵证券市场的 522

处罚规定 522

我国对信息披露虚假的 522

信息不予披露的规定 522

我国对内幕交易行为的 523

处罚规定 523

有关证券从业人员资格管理的 523

规定 523

有关从事证券业务的会计师事务所注册会计师资格确认的规定 524

有关从事证券业务的律师和律师 524

事务所资格确认的规定 524

证券业从业人员行为规范 525

有关从事证券业务的资产评估机构资格确认的规定 525

美国证券法体系 526

美国普通法中的法律责任 526

美国蓝天法中的法律责任 526

国外证券监管的法律制度体系 526

美国证券法中的法律责任 527

美国证券交易法中的法律责任 527

英国证券法体系 528

欧陆证券法体系 528

伪造、变造有价证券罪 529

政府债券诈骗罪 529

刑法对证券犯罪的规定 529

六、有关证券刑事犯罪 529

擅自发行股票、公司或企业 530

债券罪 530

证券内幕交易罪 530

编造并传播虚假信息罪 530

操纵证券交易价格罪 530

挪用资金罪 530

七、证券违法违规案例 531

金融机构罪 531

几起证券违法违规案例的处理 531

擅自设立商业银行或其他 531

非法集资罪 531

单位金融犯罪 531

案例之一 532

案例之二 532

案例之三 532

案例之四 532

案例之五 533

案例之六 533

案例之七 533

中华人民共和国公司法 534

附录 534

股票发行与交易管理暂行条例 556

证券交易所管理办法 568

禁止证券欺诈行为暂行办法 578

公开发行股票公司信息披露实施 582

细则（试行） 582

证券市场禁入暂行规定 586

禁止银行资金违规流入 589

股票市场 589

国务院关于进一步加强证券市场 591

宏观管理的通知 591

中国证监会关于严禁操纵证券市场行为的通知 594

中国证监会关于上市公司送配股的暂行规定 595

中华人民共和国刑法（摘录） 597

关于惩治破坏金融秩序犯罪 604

的决定 604

关于加强证券从业人员犯罪预防 608

工作的通知 608

中华人民共和国最高人民检察院 610

关于健全查验制度防范股票 610

盗卖的通知 610

中国证券监督管理委员会关于加强证券市场风险管理和教育的通知 611

中国证券监督管理委员会关于授权地方证券、期货监管部门行使部分监管职责的决定 612

深圳证券交易所营业细则 613

暂行办法 618

深圳证券交易所信息管理 618

关于上海证券市场信息传播管理的若干规定 619

第六篇国外和香港、台湾 623

证券市场 623

一、西方证券理论 623

凯恩斯的公债理论 623

公债新哲学论 623

道氏股票价格波动理论 624

资本结构总价值原理 624

相反意见理论 625

道氏理论 625

现代最佳证券投资理论 626

证券投资理论 626

信任心股价理论 626

证券效用理论 627

证券次低点投高理论 627

二、国际债券市场 628

国际债券 628

外国债券 629

欧洲债券 629

发行国际债券的原因与目的 630

国际债券的发行方式 631

国际债券的发行条件 631

国际债券发行中应注意的问题 632

国际债券市场 633

国际债券的评级 637

三、美国证券市场 638

美国证券市场发展简史 638

美国证券市场的特征 639

美国证券市场管理 639

美国证券交易所 641

美国股票市场 643

美国债券市场 644

美国共同基金 645

美国证券衍生工具 646

美国证券市场发展趋势 647

日本证券市场发展简史 648

日本证券市场特征 648

四、日本证券市场 648

日本证券市场管理 649

日本证券交易所 651

日本股票市场 654

日本债券市场 656

日本投资基金 659

日本证券衍生工具 660

英国证券市场发展简史 661

英国证券市场的特点 661

五、英国证券市场 661

英国证券市场管理 662

英国证券交易所 663

英国股票市场 664

英国债券市场 666

英国证券市场发展趋势 667

六、德国证券市场 668

德国证券市场发展简史 668

德国证券市场的特点 668

德国证券市场管理 669

德国证券交易所 670

德国证券期货市场 671

德国债券市场 671

德国股票市场 671

德国证券市场的发展趋势 673

七、法国证券市场 673

法国证券市场的特点 673

法国证券市场管理 673

法国证券交易所 675

法国证券市场 676

八、新加坡证券市场 677

新加坡证券市场发展简史 677

新加坡证券市场管理 677

新加坡证券交易所 678

新加坡证券市场的特点 678

新加坡股票市场 680

新加坡单位信托 680

九、韩国证券市场 681

韩国证券市场的特点 681

韩国证券管理机构 681

韩国证券交易所 682

十、香港证券市场 682

香港证券市场发展简史 682

香港证券市场管理 684

联合交易所有限公司 686

香港股票市场 687

香港投资基金 692

十一、台湾证券市场 694

台湾证券市场发展简史 694

香港证券市场的发展趋势 694

台湾证券市场管理 695

台湾证券交易所 697

台湾证券市场 697

十二、其他国家证券市场简介 700

加拿大证券市场简介 700

澳大利亚证券市场简介 702

意大利证券市场简介 702

瑞士证券市场简介 703

新西兰证券市场简介 705

墨西哥证券市场简介 705

菲律宾证券市场简介 706

马来西亚证券市场简介 706

附录 708

国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定 708

到境外上市公司章程必备条款 711

到香港上市公司章程必备条款 732

关于推荐境外上市预选企业的条件、程序及所需文件 745

中港证券监管合作谅解备忘录 747

中美证券合作、磋商及技术援助的谅解备忘录 750

主要参考书目 752