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第一章 总论 1

第一节 财务管理的职能 1

第二节 企业经营的目标 4

第三节 企业的组织形式 8

第四节 财务管理的外部环境 11

第二章 货币的时间价值 18

第一节 单利和复利 18

第二节 现金流量贴现模型 20

第三节 名义利率和实际利率 23

第四节 年金 25

第五节 一年复利m次的计算 30

第六节 贷款的分摊 33

第三章 证券投资分析 39

第一节 收益与风险 39

第二节 证券组合 41

第三节 资本资产定价模型 47

第四节 债券的价值 51

第五节 普通股的内在价值 57

第四章 资本成本 62

第一节 加权平均资本成本 62

第二节 资本权数的确定 64

第三节 资本成本的计算 66

第四节 资本成本估计实例 71

第五章 资本预算方法 76

第一节 投资项目分类 77

第二节 净现值法 80

第三节 回收期法和平均会计报酬率法 84

第四节 盈利能力指数法和内部报酬率法 88

第五节 净现值法优于内部报酬率法 92

案例一 如何确定Chem-Cal公司的资本成本 100

第一节 现金流量分析基础 107

第六章 现金流量分析 107

第二节 利息费用的处理 110

第三节 现金流量增量计算 113

第四节 税后现金流量 118

第五节 营运资本的投资和回收 123

第六节 实例分析 125

第七章 投资决策实例分析 128

第一节 不等有效使用期项目的投资决策 128

第二节 资产更新决策 134

第三节 通货膨胀对资本预算的影响 138

第四节 资本分配决策 142

第五节 最佳投资时机的选择 147

第六节 最佳投资规模的确定 149

第一节 风险调整 153

第八章 风险分析 153

第二节 模拟分析 157

第三节 灵敏度分析 159

第四节 决策树 163

第五节 项目遗弃决策对风险的影响 169

案例二 南港矿业公司的投资决策 173

第九章 杠杆对收益与风险的影响 187

第一节 业务风险和营业杠杆 187

第二节 财务风险和财务杠杆 190

第三节 杠杆程度的选择 195

第十章 资本结构与企业价值 199

第一节 无税收的完全市场 199

第二节 有税收的完全市场 204

第三节 财务危机成本和代理成本 212

第一节 股利的形式 220

第十一章 股利政策 220

第二节 股利政策与企业价值 224

第三节 在股利分配决策中须考虑的若干因素 229

案例三 美国国货公司的资本结构分析 234

第十二章 长期负债和优先股 240

第一节 长期借款 240

第二节 公司债券概述 242

第三节 公司债券的投资风险和信誉等级 252

第四节 证券替换决策 257

第五节 优先股 260

第十三章 普通股 265

第一节 基本概念 265

第二节 普通股股东权利 267

第三节 优先认股权 273

第四节 ps和N值对公司的影响 278

第一节 租赁的种类 286

第十四章 租赁 286

第二节 租赁的税务与会计处理 289

第三节 租赁决策 291

第四节 出租方收益分析 295

第十五章 现金管理 297

第一节 流动资产管理概述 297

第二节 现金的持有动机 300

第三节 现金的收款管理 301

第四节 现金的付款管理 306

第五节 现金预算 308

第六节 最佳现金持有水平的确定 311

第七节 短期有价证券的管理 317

第十六章 应收账款管理 321

第一节 信贷政策 321

第二节 信贷决策 323

第三节 信贷政策变动评价 329

第四节 应收账款管理评价 335

第十七章 存货管理 340

第一节 存货投资的必要性 340

第二节 存货成本 342

第三节 最佳存货量和订货点的确定 343

第四节 安全存货量和数量折扣 346

第十八章 流动负债管理 352

第一节 企业资金需求的周期变化 352

第二节 企业筹资期限结构的选择 353

第三节 几种常用流动负债 357

案例四 Wilson木材公司的短期财务决策 369

第十九章 财务报表分析 374

第一节 财务报表分析概述 374

第二节 企业主要财务报表介绍 378

第三节 财务报表分析方法 397

第四节 财务比率分析 401

第五节 企业财务的综合分析 406

第二十章 财务预测与计划 410

第一节 市场销售预测 411

第二节 预编利润表 411

第三节 预编资产负债表 414

第四节 外部融资的约束 417

第五节 企业发展与资金需求 422

第二十一章 企业失败 429

第一节 企业失败概述 429

第二节 企业改组与清算 434

第三节 企业破产的预测 439

附表 444