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第一章　绪论 1

一、证券投资的含义 1

目录 1

二、投资与投机 2

三、投资选择 3

复习思考题 4

第二章 证券市场的产生与发展 5

第一节 证券市场概述 5

一、证券市场的概念 5

二、证券市场的构成要素 5

三、证券市场的特征 9

四、证券市场的分类 9

一、证券市场的起源 11

第二节 证券市场的发展进程 11

二、证券市场发展的三个阶段 12

三、推动证券市场发展的因素 13

四、当代证券市场的发展特点 14

第三节 证券市场的功能 16

一、筹集资金 16

二、转换机制 17

三、配置资源 18

四、分散风险 18

第四节 我国证券市场的发展状况 19

一、股票与股票市场的萌芽与发展阶段（1978年—1990年） 19

（1996年—1999年6月） 20

三、深沪股票市场结束试点，进入规范稳妥，积极发展的阶段 20

二、深沪股票市场的试点与进一步发展阶段（1991年—1995年底） 20

四、中国股市的大发展、大规范（1999年7月至今） 21

复习思考题 21

第三章 证券市场的运作与管理 22

第一节 证券发行市场 22

一、证券发行市场的结构特点 22

二、股票发行市场 24

第二节 证券流通市场 32

一、证券交易所 32

二、场外交易市场 40

三、第二板市场 42

四、第三市场和第四市场 43

一、开户 44

第三节 证券交易程序和方式 44

二、委托 46

三、竞价成交 48

四、结算 49

五、登记过户 52

六、证券交易委托方式 52

第四节 证券市场监管 55

一、证券市场监管的概述 55

二、证券市场监管的主要内容 59

三、证券市场自律 61

复习思考题 62

二、股票的特征 63

一、股票的定义和性质 63

第四章 证券投资工具——股票 63

第一节 股票概述 63

三、股票的分类 64

第二节 股票价格 70

一、股票交易价格 70

二、股票的理论价格 71

三、股票价格的修正——除息和除权 74

第三节 股票价格指数 77

一、股票价格指数的作用 77

二、股票价格指数的编制方法 78

三、世界上几种权威性的股价指数 81

四、上海证券交易所股价指数 82

五、深圳证券交易所股价指数 83

复习思考题 85

第五章 证券投资工具——债券 86

第一节 债券概述 86

一、概念 86

二、债券的特征 86

三、债券的种类 87

四、公司债券 91

五、债券与股票的区别 92

六、债券的发行 93

第二节 债券的定价 93

一、债券价格的决定因素分析 93

二、债券定价的各种模型 94

三、影响债券价格的主要因素 95

四、债券定价定理 96

五、债券投资风险种类 97

第三节 债券的信用评级 98

一、债券评级的目的 98

二、债券评级的程序 99

三、债券级别的划分 99

复习思考题 100

一、投资基金的概念 101

三、投资基金的特点 101

二、投资基金的分类 101

第一节 投资基金概述 101

第六章 证券投资工具——基金 101

四、开放式基金与封闭式基金 102

第二节 证券投资基金的发展历史 103

第三节 我国证券投资基金的产生和发展 105

第四节 投资基金的专家化管理 106

一、投资基金专家化管理的内涵 106

二、投资基金专家化管理的决策程序 107

三、投资基金专家化管理的运行理念 108

第五节 投资基金的业绩衡量 110

一、投资组合的管理水平 110

二、投资基金业绩评价的方法和内容 110

三、对中国基金业绩评价的建议 111

复习思考题 112

第一节 期货 113

一、期货交易概述 113

第七章 期货和期权 113

二、期货交易机制 120

三、利率期货和股票价格指数期货 123

四、套期保值 128

第二节 期权 132

一、期权交易概述 133

二、期权交易的盈亏分析 138

三、期权交易保值 139

复习思考题 144

一、经济周期分析 145

第八章 证券投资的基本分析 145

第一节 宏观经济变动因素分析 145

二、指标分析 146

三、通货膨胀分析 148

四、其他宏观因素 149

第二节 宏观经济政策分析 150

一、货币政策分析 150

二、财政政策分析 150

第三节 市场主体的动态分析 151

一、机构动态特征分析 151

三、散户动态特征分析 152

第四节 行业与公司分析 152

二、大户动态特征分析 152

一、行业的市场类型 153

二、行业的生命周期 153

三、行业变动的影响因素 153

四、公司实质分析 154

第五节 上市公司的主要财务比率及其使用 157

一、每股收益 157

二、每股净资产 161

第六节 证券投资风险 161

一、系统性风险 162

二、非系统性风险 163

三、风险来源 163

复习思考题 165

第九章 技术分析概论 166

第一节 技术分析概述 166

一、技术分析的概念 166

二、技术分析方法 166

三、技术分析理论 166

四、技术分析与基本分析的区别 167

第二节 股价图形分析 168

一、单线图 168

二、条形图 168

三、点数图 168

四、K线图 169

五、缺口 182

六、形态分析 183

七、趋势线分析 194

复习思考题 198

第十章 主要技术分析理论 199

第一节 道氏理论 199

一、平均指数 199

二、三种趋势 199

第二节 移动平均线 200

一、移动平均线 200

二、移动平均线八条法则 202

第三节 量价理论 203

一、成交量与股价指数的关系 203

二、成交量与股价的关系 204

一、波浪理论 206

第四节 波浪理论 206

二、波浪理论的三部分 207

第五节 指数平滑异同移动平均线 208

一、指数平滑异同移动平均线原理与计算 208

二、MACD特性 209

三、MACD意义 209

四、MACD买卖信号 210

五、MACD的优点和不足 210

第六节 相对强弱指标 211

一、相对强弱指标原理与计算 211

二、RSI的周期 211

四、RSI的买卖信号 212

三、RSI的数值范围和作图 212

第七节 随机指标 213

一、随机指标原理与计算 213

二、KD的周期 214

三、KD的数值范围和作图 214

四、KD的买卖信号 215

五、KD的不足 216

复习思考题 216

第十一章 现代证券投资理论 217

第一节 有效市场 217

一、股票价格的随机漫步与效率市场 217

二、三种效率市场 218

四、完善资本市场与效率资本市场 219

三、竞争是市场效率的根源 219

五、有效率资本市场的启示 220

第二节 证券组合理论 222

一、证券组合的收益和风险 222

二、有效组合 224

三、最优证券组合选择 225

第三节 资本资产定价模型 227

一、资本市场线 227

二、证券市场线 229

三、验证与分析市场 229

复习思考题 230

附录A 股市术语 231

参考文献 235